Subsidiaria de propiedad absoluta
¿Qué es una subsidiaria de propiedad total?
Una subsidiaria de propiedad total es una empresa cuyas acciones ordinarias pertenecen al 100% a otra empresa. Una empresa puede convertirse en una subsidiaria de propiedad total a través de una adquisición por parte de una empresa matriz. Una subsidiaria de propiedad mayoritaria es una empresa cuyas acciones ordinarias pertenecen en un 51% a un 99% a una empresa matriz.
Cuando son deseables costos y riesgos más bajos, o cuando no es posible obtener el control total o mayoritario, la empresa matriz podría introducir una empresa afiliada,. asociada o asociada en la que poseería una participación minoritaria.
Comprender una subsidiaria de propiedad total
Tener una subsidiaria de propiedad total puede ayudar a la empresa matriz a mantener operaciones en diversas áreas geográficas y mercados o industrias separadas. Estos factores ayudan a protegerse contra los cambios en el mercado o las prácticas comerciales y geopolíticas, así como contra las caídas en los sectores industriales.
Debido a que la empresa matriz posee todas las acciones de una subsidiaria de propiedad total, no hay accionistas minoritarios. La subsidiaria opera con el permiso de la empresa matriz, que puede o no tener participación directa en las operaciones y la gestión de la subsidiaria. Esto puede convertirla en una subsidiaria no consolidada.
A pesar de ser propiedad de otra entidad, una subsidiaria de propiedad total puede mantener su propia estructura de gestión, clientes y cultura corporativa. Cuando se adquiere una empresa, sus empleados pueden preocuparse por los despidos o la reestructuración.
Aunque las subsidiarias son entidades separadas, pueden compartir algunos ejecutivos o miembros del directorio con su empresa matriz.
Contabilidad de una subsidiaria de propiedad absoluta
Desde un punto de vista contable, una subsidiaria de propiedad absoluta sigue siendo una empresa separada, por lo que mantiene sus propios registros financieros y cuentas bancarias que dan seguimiento a sus activos y pasivos. Cualquier transacción entre la empresa matriz y la subsidiaria debe registrarse.
Tanto los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) como las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) requieren que las empresas informen los datos financieros de sus subsidiarias si la empresa matriz es pública. Esta información se encuentra en los estados financieros consolidados de la matriz .
Ventajas y desventajas de una subsidiaria de propiedad total
Aunque una empresa matriz tiene control operativo y estratégico sobre sus subsidiarias de propiedad total, el control general suele ser menor para una subsidiaria adquirida con un sólido historial operativo en el extranjero. Cuando una empresa contrata a su propio personal para administrar la subsidiaria, formar procedimientos operativos comunes es mucho menos complicado que cuando se hace cargo de una empresa con un liderazgo establecido.
Además, la empresa matriz puede aplicar sus propias directivas de seguridad y acceso a datos para la subsidiaria como un método para disminuir el riesgo de perder propiedad intelectual a otras empresas. De manera similar, el uso de sistemas financieros similares, el uso compartido de servicios administrativos y la creación de programas de marketing similares ayudan a reducir los costos para ambas empresas, y una empresa matriz dirige cómo se invierten los activos de su subsidiaria de propiedad total.
Sin embargo, la adquisición de una subsidiaria de propiedad total puede resultar en que la empresa matriz pague un precio alto por sus activos, especialmente si otras empresas están pujando por el mismo negocio. Además, establecer relaciones con proveedores y clientes locales suele llevar tiempo, lo que puede dificultar las operaciones de la empresa; las diferencias culturales pueden convertirse en un problema al contratar personal para una subsidiaria en el extranjero.
La empresa matriz también asume todo el riesgo de ser propietaria de una subsidiaria, y ese riesgo puede aumentar cuando las leyes locales difieren significativamente de las leyes del país de la empresa matriz.
Ventajas fiscales de las subsidiarias de propiedad total
Existen ventajas fiscales para las subsidiarias de propiedad total que pueden perderse si la empresa matriz simplemente absorbe los activos de una empresa adquirida. Cuando una empresa matriz adquiere una subsidiaria mediante la compra de acciones de esa empresa, la adquisición se considera una compra de acciones calificada a efectos fiscales. Además, cualquier pérdida de una subsidiaria puede utilizarse para compensar las ganancias de la empresa matriz, lo que da como resultado una obligación tributaria más baja.
A veces, una subsidiaria puede hacer cosas que la empresa matriz no puede. Por ejemplo, una entidad sin fines de lucro puede crear una subsidiaria con fines de lucro para aumentar los ingresos. Si bien la subsidiaria estaría sujeta a impuestos federales sobre la renta, la empresa matriz permanecería exenta.
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Ejemplos de subsidiarias de propiedad total
Un ejemplo popular de un sistema subsidiario de propiedad total es Volkswagen AG, que es propietario total de Volkswagen Group of America, Inc. y sus distinguidas marcas: Audi, Bentley, Bugatti, Lamborghini (propiedad total de Audi AG) y Volkswagen.
Además, Marvel Entertainment y Lucasfilm son subsidiarias de propiedad absoluta de The Walt Disney Company. El gigante del café Starbucks Japón es una subsidiaria de propiedad total de Starbucks Corp.
Reflejos
A diferencia de otras subsidiarias, una subsidiaria de propiedad total no tiene obligaciones con los accionistas minoritarios.
Las subsidiarias de propiedad absoluta permiten que la empresa matriz diversifique, administre y posiblemente reduzca su riesgo.
Los resultados financieros de una subsidiaria de propiedad total se informan en el estado financiero consolidado de la empresa matriz.
Una subsidiaria de propiedad absoluta es una empresa cuyas acciones ordinarias pertenecen al 100% a una empresa matriz.
En general, las subsidiarias de propiedad total conservan el control legal sobre las operaciones, productos y procesos.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cuál es la diferencia entre una subsidiaria y una subsidiaria de propiedad total?
Una subsidiaria es cualquier empresa cuyas acciones pertenecen en más del 50% a una empresa matriz o una sociedad de cartera, lo que otorga a esa empresa matriz una participación mayoritaria en las ganancias y decisiones de la subsidiaria. Sin embargo, la gerencia aún tiene obligaciones financieras con los accionistas minoritarios. Una subsidiaria de propiedad total es 100% propiedad de la empresa matriz, sin accionistas minoritarios.
¿Cuáles son los beneficios fiscales de una subsidiaria?
Una empresa con múltiples subsidiarias puede usar las pérdidas de una subsidiaria para compensar las ganancias de otra, reduciendo así la factura fiscal general. Además, las entidades sin fines de lucro pueden establecer subsidiarias con fines de lucro sin poner en peligro su estatus de exención de impuestos.
¿Cuál es la diferencia entre una sociedad de cartera y una empresa matriz?
Una sociedad de cartera es una empresa que solo existe para tener una participación mayoritaria en otras entidades, mientras que una empresa matriz tiene sus propias operaciones. Por ejemplo, Berkshire Hathaway es una sociedad de cartera muy conocida cuyo negocio principal es adquirir acciones de otras empresas. Pepsi es una empresa matriz que opera varias subsidiarias, además de su negocio principal como fabricante de refrescos.
¿Cómo se contabilizan las subsidiarias de propiedad total?
Las subsidiarias de propiedad absoluta mantienen cuentas separadas de sus empresas matrices, pero sus finanzas generalmente se informan juntas. Si una empresa pública tiene subsidiarias de propiedad absoluta, los datos financieros de esas subsidiarias se informan junto con los de la matriz en los balances consolidados de la empresa.
