Filiale en propriété exclusive

Qu'est-ce qu'une filiale à 100 % ?

Une filiale en propriété exclusive est une société dont les actions ordinaires sont détenues à 100 % par une autre société. Une entreprise peut devenir une filiale à 100 % par le biais d'une acquisition par une société mère. Une filiale à participation majoritaire est une société dont les actions ordinaires sont détenues à 51 % à 99 % par une société mère.

Lorsque des coûts et des risques inférieurs sont souhaitables - ou lorsqu'il n'est pas possible d'obtenir un contrôle complet ou majoritaire - la société mère peut introduire une société affiliée,. associée ou associée dans laquelle elle détiendrait une participation minoritaire.

Comprendre une filiale en propriété exclusive

Avoir une filiale en propriété exclusive peut aider la société mère à maintenir ses opérations dans diverses zones géographiques et marchés ou dans des industries distinctes. Ces facteurs permettent de se prémunir contre les évolutions du marché ou des pratiques géopolitiques et commerciales, ainsi que les déclins des secteurs industriels.

Étant donné que la société mère détient toutes les actions d'une filiale en propriété exclusive, il n'y a pas d'actionnaires minoritaires. La filiale opère avec l'autorisation de la société mère, qui peut ou non participer directement aux opérations et à la gestion de la filiale. Cela peut en faire une filiale non consolidée.

Bien qu'elle appartienne à une autre entité, une filiale en propriété exclusive peut conserver sa propre structure de gestion, ses propres clients et sa propre culture d'entreprise. Lorsqu'une entreprise est acquise, ses employés peuvent s'inquiéter de licenciements ou de restructurations.

Bien que les filiales soient des entités distinctes, elles peuvent partager certains dirigeants ou membres du conseil d'administration avec leur société mère.

Comptabilité d'une filiale détenue à 100 %

D'un point de vue comptable, une filiale en propriété exclusive est toujours une société distincte, elle conserve donc ses propres registres financiers et comptes bancaires pour suivre ses actifs et ses passifs. Toute transaction entre la société mère et la filiale doit être enregistrée.

Les principes comptables généralement reconnus (PCGR) et les normes internationales d'information financière (IFRS) exigent que les entreprises déclarent les données financières de leurs filiales si la société mère est publique. Ces informations figurent dans les comptes consolidés de la société mère.

Avantages et inconvénients d'une filiale à 100 %

Bien qu'une société mère ait un contrôle opérationnel et stratégique sur ses filiales en propriété exclusive, le contrôle global est généralement moindre pour une filiale acquise ayant une solide expérience d'exploitation à l'étranger. Lorsqu'une entreprise embauche son propre personnel pour gérer la filiale, établir des procédures de fonctionnement communes est beaucoup moins compliqué que lors de la reprise d'une entreprise avec un leadership établi.

En outre, la société mère peut appliquer ses propres directives d'accès aux données et de sécurité pour la filiale afin de réduire le risque de perte de propriété intellectuelle au profit d'autres sociétés. De même, l'utilisation de systèmes financiers similaires, le partage de services administratifs et la création de programmes de marketing similaires aident à réduire les coûts pour les deux sociétés, et une société mère dirige la manière dont les actifs de sa filiale en propriété exclusive sont investis.

Cependant, l'acquisition d'une filiale en propriété exclusive peut amener la société mère à payer un prix élevé pour ses actifs, en particulier si d'autres sociétés soumissionnent pour la même entreprise. De plus, l'établissement de relations avec les fournisseurs et les clients locaux prend souvent du temps, ce qui peut entraver les opérations de l'entreprise ; les différences culturelles peuvent devenir un problème lors de l'embauche de personnel pour une filiale à l'étranger.

La société mère assume également tous les risques liés à la possession d'une filiale, et ce risque peut augmenter lorsque les lois locales diffèrent considérablement des lois du pays de la société mère.

Avantages fiscaux des filiales à 100 %

Il existe des avantages fiscaux pour les filiales détenues à 100% qui peuvent être perdus si la société mère absorbe simplement les actifs d'une société acquise. Lorsqu'une société mère acquiert une filiale en rachetant les actions de cette société, l'acquisition est considérée comme un achat d'actions qualifié à des fins fiscales. De plus, toute perte d'une filiale peut être utilisée pour compenser les bénéfices de la société mère, ce qui entraîne une baisse de l'impôt à payer.

Parfois, une filiale peut faire des choses que la société mère ne peut pas faire. Par exemple, une entité à but non lucratif peut créer une filiale à but lucratif, afin de générer des revenus. Alors que la filiale serait assujettie à l'impôt fédéral sur le revenu, la société mère resterait exonérée.

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Exemples de filiales en propriété exclusive

Un exemple populaire de système de filiale en propriété exclusive est Volkswagen AG, qui détient à 100 % Volkswagen Group of America, Inc. et ses marques distinguées : Audi, Bentley, Bugatti, Lamborghini (détenue à 100 % par Audi AG) et Volkswagen.

De plus, Marvel Entertainment et Lucasfilm sont des filiales en propriété exclusive de The Walt Disney Company. Le géant du café Starbucks Japan est une filiale en propriété exclusive de Starbucks Corp.

Points forts

• Contrairement aux autres filiales, une filiale détenue à 100% n'a aucune obligation envers les actionnaires minoritaires.

• Les filiales détenues à 100% permettent à la société mère de diversifier, gérer et éventuellement réduire son risque.

• Les résultats financiers d'une filiale détenue à 100 % sont présentés dans les états financiers consolidés de la société mère.

• Une filiale à 100 % est une société dont les actions ordinaires sont détenues à 100 % par une société mère.

• En général, les filiales détenues à 100 % conservent le contrôle légal sur les opérations, les produits et les processus.

FAQ

Quelle est la différence entre une filiale et une filiale détenue à 100 % ?

Une filiale est une société dont les actions sont détenues à plus de 50% par une société mère ou une société holding, donnant à cette société mère une participation majoritaire dans les bénéfices et les décisions de la filiale. Cependant, la direction a toujours des obligations financières envers les actionnaires minoritaires. Une filiale à 100 % est détenue à 100 % par la société mère, sans actionnaires minoritaires.

Quels sont les avantages fiscaux d'une filiale ?

Une entreprise avec plusieurs filiales peut utiliser les pertes d'une filiale pour compenser les bénéfices d'une autre, réduisant ainsi la facture fiscale globale. De plus, les entités à but non lucratif peuvent établir des filiales à but lucratif sans mettre en danger leur statut d'exonération fiscale.

Quelle est la différence entre une société holding et une société mère ?

Une société holding est une société qui n'existe que pour détenir une participation majoritaire dans d'autres entités, tandis qu'une société mère a ses propres opérations. Par exemple, Berkshire Hathaway est une société holding bien connue dont l'activité principale consiste à acquérir des actions d'autres sociétés. Pepsi est une société mère qui exploite plusieurs filiales, en plus de son activité principale de fabricant de boissons gazeuses.

Comment les filiales détenues à 100 % sont-elles comptabilisées ?

Les filiales en propriété exclusive tiennent des comptes distincts de leurs sociétés mères, mais leurs finances sont généralement déclarées ensemble. Si une société ouverte a des filiales en propriété exclusive, les données financières de ces filiales sont présentées aux côtés de celles de la société mère dans les bilans consolidés de la société.