Berkshire Hathaway
¿Qué es Berkshire Hathaway?
Berkshire Hathaway es una sociedad de cartera de una multitud de empresas, incluidas GEICO y Fruit of the Loom. Está dirigido por el presidente y director ejecutivo Warren Buffett. Berkshire Hathaway tiene su sede en Omaha, Nebraska. Originalmente, era una empresa compuesta por un grupo de plantas de molienda textil.
Buffett asumió el control de la empresa de Nueva Inglaterra en apuros en 1965. Desde entonces, Berkshire ha crecido hasta convertirse en una de las empresas más grandes del mundo, según la capitalización de mercado.
Entendiendo a Berkshire Hathaway
Warren Buffett se convirtió en el accionista mayoritario de Berkshire Hathaway a mediados de la década de 1960 y comenzó una estrategia progresiva de desviar los flujos de efectivo del negocio principal hacia otras inversiones. En mayo de 2022, Berkshire Hathaway tenía una capitalización de mercado cercana a los 700.000 millones de dólares, lo que la convertía en una de las empresas que cotizan en bolsa más grandes del mundo.
Berkshire Hathaway tiene una larga historia de éxito operativo e inversiones inteligentes. Actualmente, la empresa es la séptima empresa pública más grande del mundo en términos de capitalización de mercado. Las acciones de Berkshire cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York en dos clases: acciones A y acciones B. Las acciones Clase A cerraron a $471,670 por acción el 17 de mayo de 2022.
3.641.613%
El retorno general de las acciones de Berkshire Hathaway desde 1965 hasta 2021. Durante este mismo período, el S&P 500 rindió 30,209%.
filiales de seguros representan una gran parte de las participaciones de Berkshire Hathaway. Sin embargo, la compañía también administra cientos de negocios diversos en todo el mundo. Estos incluyen Duracell, International Dairy Queen, Pampered Chef, Fruit of the Loom, NetJets y GEICO, entre otros.
Además de poseer empresas privadas, Berkshire también tiene una gran cartera de inversiones de acciones en las principales empresas públicas, como Apple (AAPL), Bank of America (BAC) y United Parcel Service (UPS). A partir del primer trimestre de 2022, la cartera de acciones del mercado público de Berkshire estaba valorada en más de $ 363 mil millones.
Al principio de su carrera, Buffett se encontró con la novedosa idea de utilizar el capital flotante de sus filiales de seguros para invertir en otros lugares. Se centró en seleccionar acciones que se mantendrían a largo plazo.
Buffett ha evitado durante mucho tiempo una cartera de acciones diversificada en favor de inversiones confiables que estarían sobreponderadas para aprovechar el rendimiento anticipado. Con el tiempo, la destreza inversora de Buffett se volvió tan famosa que las reuniones anuales de accionistas de Berkshire Hathaway son ahora una meca para los defensores de la inversión de valor . También son objeto de un intenso escrutinio de los medios.
Consideraciones Especiales
Desde 1965 hasta 2021, la ganancia anual compuesta de las acciones de Berkshire Hathaway fue apenas el doble que la del índice S&P 500. Las acciones de Berkshire generaron un 20,1 % anualizado durante ese período, mientras que la ganancia anualizada del S&P 500 fue del 10,5 %.
La sucesión siempre ha sido un tema candente para Berkshire. La gran pregunta es si el reemplazo de Buffett puede continuar con la racha de superar al mercado. Esto se vuelve aún más apremiante cuando se considera que Buffett cumplió 91 años en agosto de 2021.
En 2010, Buffett anunció que lo sucedería en Berkshire Hathaway un equipo compuesto por un director ejecutivo y de dos a cuatro administradores de inversiones.
En 2011, se anunció que los administradores de fondos de cobertura Todd Combs y Ted Weschler serían dos de esos administradores. En 2018, la compañía puso a Ajit Jain a cargo de todas las operaciones de seguros y nombró a Greg Abel gerente de todas las demás operaciones (no de seguros). Ambos hombres parecían candidatos probables para el heredero aparente de Buffett.
Buffet no ha anunciado ningún plan de jubilación. Aun así, es bueno que se haya respondido a la cuestión de la sucesión, teniendo en cuenta la edad avanzada del Oráculo de Omaha.
El 1 de mayo de 2021, el vicepresidente de Berkshire Hathaway, Charlie Munger, anunció extraoficialmente que Greg Abel sucedería a Warren Buffett como director ejecutivo cuando Buffett finalmente renuncie. El título oficial de Abel es CEO de Berkshire Hathaway Energy y vicepresidente a cargo de operaciones no relacionadas con seguros.
Reflejos
Berkshire Hathaway tiene una capitalización de mercado cercana a los 700.000 millones de dólares.
Berkshire Hathaway es un holding masivo dirigido por el famoso inversor de valor Warren Buffett desde la década de 1960.
Greg Abel es el heredero aparente del CEO de Berkshire, Warren Buffett, quien, en sus noventa años, aún no ha anunciado ningún plan para renunciar.
Sus acciones clase A (BRK.A) se encuentran entre las más caras de la bolsa.
Es propietaria de una variedad de empresas privadas bien conocidas y participaciones minoritarias significativas en empresas públicas, como Apple.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Qué es una acción de clase A?
Las acciones ordinarias de clase A generalmente otorgan a los accionistas una mayor cantidad de derechos de voto que las de clase B y otras clases de acciones. A menudo están en manos de los ejecutivos de una empresa y algunos miembros de la gerencia para que los que están a cargo de la empresa puedan mantener el control de la misma en diversas situaciones, como un intento de adquisición hostil.
¿Quién es Warren Buffett?
Warren Buffett es un conocido empresario e inversor. Es famoso no solo por el asombroso éxito de Berkshire Hathaway, el holding del que ha estado a cargo desde 1964. Buffett también es célebre por su enfoque ganador de la inversión, que ha creado una gran riqueza para muchos accionistas. Su estilo de vida frugal, a pesar de ser una de las personas más ricas del mundo, y su forma de ser tranquila le han ganado admiradores en todo el mundo.
¿Qué es la inversión en valor?
La inversión en valor se refiere a invertir en un valor con un valor intrínseco mayor que su valor de mercado. La idea es que el valor de mercado del valor infravalorado debería aumentar para alcanzar su valor intrínseco. Warren Buffett es un ejemplo de un inversor cuyo enfoque en la inversión de valor ha llevado a un éxito increíble.
