Subsodiários próprios

O que é uma subsidiária integral?

Uma subsidiária integral é uma empresa cujas ações ordinárias são 100% de propriedade de outra empresa. Uma empresa pode se tornar uma subsidiária integral por meio de uma aquisição por uma empresa-mãe. Uma subsidiária de propriedade majoritária é uma empresa cujas ações ordinárias são de 51% a 99% de propriedade de uma empresa-mãe.

Quando custos e riscos mais baixos são desejáveis – ou quando não é possível obter o controle total ou majoritário – a controladora pode introduzir uma afiliada,. associada ou empresa associada na qual detenha uma participação minoritária.

Entendendo uma subsidiária integral

Ter uma subsidiária integral pode ajudar a empresa-mãe a manter operações em diversas áreas geográficas e mercados ou setores separados. Esses fatores ajudam a proteger contra mudanças no mercado ou práticas geopolíticas e comerciais, bem como declínios nos setores da indústria.

Como a controladora possui todas as ações de uma subsidiária integral, não há acionistas minoritários. A subsidiária opera com a permissão da controladora, que pode ou não ter participação direta nas operações e gestão da subsidiária. Isso pode torná-la uma subsidiária não consolidada.

Apesar de ser de propriedade de outra entidade, uma subsidiária integral pode manter sua própria estrutura de gestão, clientes e cultura corporativa. Quando uma empresa é adquirida, seus funcionários podem se preocupar com demissões ou reestruturações.

Embora as subsidiárias sejam entidades separadas, elas podem compartilhar alguns executivos ou membros do conselho com sua controladora.

Contabilidade de uma subsidiária integral

Do ponto de vista contábil, uma subsidiária integral ainda é uma empresa separada, portanto mantém seus próprios registros financeiros e contas bancárias rastreando seus ativos e passivos. Quaisquer transações entre a empresa-mãe e a subsidiária devem ser registradas.

Tanto os Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP) quanto as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS) exigem que as empresas relatem os dados financeiros de suas subsidiárias se a controladora for pública. Essas informações podem ser encontradas nas demonstrações financeiras consolidadas da controladora .

Vantagens e desvantagens de uma subsidiária integral

Embora uma empresa controladora tenha controle operacional e estratégico sobre suas subsidiárias integrais, o controle geral é normalmente menor para uma subsidiária adquirida com um forte histórico operacional no exterior. Quando uma empresa contrata sua própria equipe para gerenciar a subsidiária, formar procedimentos operacionais comuns é muito menos complicado do que assumir uma empresa com liderança estabelecida.

Além disso, a empresa-mãe pode aplicar suas próprias diretivas de acesso a dados e segurança para a subsidiária como forma de diminuir o risco de perda de propriedade intelectual para outras empresas. Da mesma forma, o uso de sistemas financeiros semelhantes, o compartilhamento de serviços administrativos e a criação de programas de marketing semelhantes ajudam a reduzir os custos para ambas as empresas, e uma empresa controladora direciona como os ativos de sua subsidiária integral são investidos.

No entanto, a aquisição de uma subsidiária integral pode fazer com que a controladora pague um alto preço por seus ativos, especialmente se outras empresas estiverem licitando o mesmo negócio. Além disso, estabelecer relacionamentos com fornecedores e clientes locais geralmente leva tempo, o que pode dificultar as operações da empresa; diferenças culturais podem se tornar um problema ao contratar funcionários para uma subsidiária no exterior.

A controladora também assume todo o risco de possuir uma subsidiária, e esse risco pode aumentar quando as leis locais diferem significativamente das leis do país da controladora.

Vantagens fiscais das subsidiárias integrais

Existem vantagens fiscais para subsidiárias integrais que podem ser perdidas se a controladora simplesmente absorver os ativos de uma empresa adquirida. Quando uma empresa-mãe adquire uma subsidiária através da compra de ações dessa empresa, a aquisição é considerada uma compra de ações qualificada para fins fiscais. Além disso, eventuais perdas de uma subsidiária podem ser usadas para compensar os lucros da controladora, resultando em uma menor carga tributária.

Às vezes, uma subsidiária pode fazer coisas que a matriz não pode. Por exemplo, uma entidade sem fins lucrativos pode criar uma subsidiária com fins lucrativos, a fim de aumentar a receita. Enquanto a subsidiária estaria sujeita ao imposto de renda federal, a controladora permaneceria isenta.

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Exemplos de subsidiárias integrais

Um exemplo popular de um sistema de subsidiária integral é a Volkswagen AG, que é proprietária integral da Volkswagen Group of America, Inc. e suas marcas distintas: Audi, Bentley, Bugatti, Lamborghini (propriedade integral da Audi AG) e Volkswagen.

Além disso, a Marvel Entertainment e a Lucasfilm são subsidiárias integrais da The Walt Disney Company. A gigante do café Starbucks Japan é uma subsidiária integral da Starbucks Corp.

##Destaques

• Diferentemente de outras subsidiárias, uma subsidiária integral não tem obrigações com os acionistas minoritários.

• As subsidiárias integrais permitem que a empresa-mãe diversifique, gerencie e possivelmente reduza seu risco.

• Os resultados financeiros de uma subsidiária integral são reportados nas demonstrações financeiras consolidadas da controladora.

• Uma subsidiária integral é uma empresa cujas ações ordinárias são 100% de propriedade de uma empresa-mãe.

• Em geral, as subsidiárias integrais mantêm o controle legal sobre as operações, produtos e processos.

##PERGUNTAS FREQUENTES

Qual é a diferença entre uma subsidiária e uma subsidiária integral?

Uma subsidiária é qualquer empresa cujas ações sejam detidas em mais de 50% por uma empresa controladora ou holding, dando a essa controladora uma participação controladora nos lucros e decisões da subsidiária. No entanto, a administração ainda possui obrigações financeiras para com os acionistas minoritários. Uma subsidiária integral é 100% controlada pela controladora, sem acionistas minoritários.

Quais são os benefícios fiscais de uma subsidiária?

Uma empresa com várias subsidiárias pode usar as perdas de uma subsidiária para compensar os lucros de outra, reduzindo assim a carga tributária total. Além disso, as entidades sem fins lucrativos podem estabelecer subsidiárias com fins lucrativos sem pôr em risco o seu estatuto de isenção fiscal.

Qual é a diferença entre uma holding e uma controladora?

Uma holding é uma empresa que existe apenas para deter o controle acionário de outras entidades, enquanto uma controladora possui operações próprias. Por exemplo, a Berkshire Hathaway é uma holding bem conhecida cujo principal negócio é adquirir ações de outras empresas. A Pepsi é uma empresa controladora que opera várias subsidiárias, além de seu negócio principal como fabricante de refrigerantes.

Como as subsidiárias integrais são contabilizadas?

As subsidiárias integrais mantêm contas separadas de suas controladoras, mas suas finanças geralmente são relatadas em conjunto. Se uma empresa pública possui subsidiárias integrais, os dados financeiros dessas subsidiárias são relatados juntamente com os da controladora nos balanços patrimoniais consolidados da empresa.