Abu Dhabi Investment Council (ADIC)

Mikä on Abu Dhabi Investment Council?

Abu Dhabi Investment Council (ADIC) on Yhdistyneiden arabiemiirikuntien (UAE) pääkaupungin Abu Dhabin hallituksen omistama suvereeni sijoitusrahasto . ADIC on kokonaan Yhdistyneiden arabiemiirikuntien omistama ja hallinnoima, ja se rahoitetaan maan öljyteollisuuden tuottamista tuloista. ADIC sijoittaa nämä tulot useisiin omaisuusluokkiin, mukaan lukien osakkeet, joukkovelkakirjat, kiinteistöt, infrastruktuuri ja pääomasijoitukset.

Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), yksi maailman suurimmista valtion sijoitusrahastoista, perusti ADIC:n vuonna 2007.

Abu Dhabi Investment Councilin (ADIC) ymmärtäminen

Abu Dhabi Investment Council pyrki sijoittamaan hallituksen ylijäämät öljytulot maailmanlaajuisesti monipuoliseen aktiivisesti hallinnoitujen strategioiden portfolioon positiivisen riskisopeutetun sijoitustuoton saamiseksi. Vaikka rahasto sijoittaa varoihin ympäri maailmaa, salkun pääoman kasvua käytetään laajentamaan Abu Dhabin taloutta ja auttamaan paikallisia yrityksiä laajentamaan kansainvälistä näkyvyyttään.

Rahat maan ylimääräisistä varoista, jotka on varattu investoinneille maan talouden ja kotimaan väestön hyödyksi, muodostavat tyypillisesti valtion pääomarahaston (SWF). SWF:n rahoitus tulee usein keskuspankkivaroista, jotka kertyvät budjetti- ja kauppaylijäämien tai luonnonvarojen viennistä saatavien tulojen vuoksi. Jotkut maat perustavat SWF:itä monipuolistaakseen tulovirtojaan. Esimerkiksi Yhdistyneet arabiemiirikunnat luottavat rikkautensa öljyn vientiin. Siksi se omistaa osan varannoistaan sijoitusrahastoihin, jotka sijoittavat hajautettuihin omaisuuseriin suojellakseen maata öljyyn liittyviltä hinta- ja toimitusriskeiltä.

Maaliskuussa 2018 ADIC:llä oli varoja yhteensä 123 miljardia dollaria. First Abu Dhabi Bank, pitkäaikainen holdingyhtiö ja Yhdistyneiden arabiemiirikuntien suurin pankki, on edelleen yksi sen merkittävimmistä kotimaisista sijoituksistaan. Muita omistuksia ovat Abu Dhabi Commercial Bank, Union National Bank ja Al Hilal Bank, joista jälkimmäisen ADIC perusti. Varallisuusrahasto ylläpitää myös mittavia sijoituksia paikallisiin vakuutus-, sijoitus- ja lentoyhtiöihin.

Abu Dhabi Investment Councilin äskettäinen sulautuminen

Maaliskuussa 2018 Yhdistyneiden arabiemiirikuntien presidentti julkaisi lain, jolla ADIC sulautui Mubadala Investment Companyyn, toiseen Arabiemiirikuntien valtiolliseen sijoitusrahastoon, tavoitteena vähentää kustannuksia, virtaviivaistaa toimintaa ja monipuolistaa Yhdistyneiden arabiemiirikuntien taloutta entisestään pitkään jatkuneen alhaisen öljyn hinnan jälkeen. Näiden kahden yksikön yhdistäminen johti yhteensä noin 250 miljardin dollarin sijoitussalkkuun.

Mubadala Investment Company perustettiin vuonna 2002 osana Abu Dhabin pyrkimystä laajentaa talouttaan ja luoda työpaikkoja sijoittamalla öljyteollisuuden tuotot kannattaviin yrityksiin. Mubadala tunnetuimpia sijoituksia ovat Advanced Micro Devices ja EMI Music Publishing.