Abu Dhabi Investment Council (ADIC)

Hvad er Abu Dhabi Investment Council?

Abu Dhabi Investment Council (ADIC) er en suveræn formuefond ejet af regeringen i Abu Dhabi, hovedstaden i De Forenede Arabiske Emirater (UAE). ADIC er 100% ejet og administreret af UAE og er finansieret af indtægter genereret af landets olieindustri. ADIC investerer disse indtægter i en række aktivklasser, herunder aktier, obligationer, fast ejendom, infrastruktur og private equity.

Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), en af verdens største suveræne formuefonde, stiftede ADIC i 2007.

Forstå Abu Dhabi Investment Council (ADIC)

Abu Dhabi Investment Council forsøgte at investere regeringens overskydende olieindtægter i en globalt forskelligartet portefølje af aktivt forvaltede strategier for at generere positive risikojusterede investeringsafkast. Selvom fonden investerer i aktiver rundt om i verden, bruges porteføljens kapitalvækst til at udvide Abu Dhabis økonomi og hjælpe lokale virksomheder med at udvide deres internationale eksponering.

Penge fra et lands overskydende reserver, der er afsat til investeringer til gavn for dets økonomi og indenlandske befolkning, udgør typisk en suveræn formuefond (SWF). Finansieringen til en SWF kommer ofte fra centralbankreserver, der akkumuleres på grund af budget- og handelsoverskud eller indtægter fra eksport af naturressourcer. Nogle lande lancerer SWF'er for at diversificere deres indtægtsstrømme. For eksempel er UAE afhængig af olieeksport for sin rigdom. Derfor afsætter den en del af sine reserver til formuefonde, der investerer i diversificerede aktiver for at hjælpe med at beskytte landet mod olierelaterede pris- og forsyningsrisici.

Fra marts 2018 akkumulerede ADIC $123 milliarder i samlede aktiver. First Abu Dhabi Bank, en mangeårig bedrift og UAE's største bank, er fortsat en af dens mest fremtrædende indenlandske investeringer. Andre besiddelser omfatter Abu Dhabi Commercial Bank, Union National Bank og Al Hilal Bank, hvoraf sidstnævnte ADIC grundlagde. Formuefonden opretholder også betydelige investeringer i lokale forsikrings-, investerings- og luftfartsselskaber.

Nylig fusion af Abu Dhabi Investment Council

I marts 2018 udstedte De Forenede Arabiske Emiraters præsident en lov, der fusionerer ADIC med Mubadala Investment Company, en anden UAE suveræn formuefond, i et forsøg på at reducere omkostningerne, strømline driften og yderligere diversificere De Forenede Arabiske Emiraters økonomi efter en længere periode med lave oliepriser. Sammenlægningen af de to enheder resulterede i en samlet investeringsportefølje på cirka 250 milliarder dollars.

Mubadala Investment Company blev grundlagt i 2002 som en del af Abu Dhabis bestræbelser på at udvide sin økonomi og skabe arbejdspladser ved at investere olieindustriens indtægter i profitable virksomheder. Nogle af Mubadalas mere kendte investeringer omfatter positioner i Advanced Micro Devices og EMI Music Publishing.