Abu Dhabi Investment Council (ADIC)

Hva er Abu Dhabi Investment Council?

Abu Dhabi Investment Council (ADIC) er et suverent formuesfond som eies av regjeringen i Abu Dhabi, hovedstaden i De forente arabiske emirater (UAE). ADIC er heleid og administrert av UAE og er finansiert av inntekter generert av landets oljeindustri. ADIC investerer disse inntektene i en rekke aktivaklasser, inkludert aksjer, obligasjoner, eiendom, infrastruktur og private equity.

Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), et av verdens største suverene formuesfond, ble spunnet av ADIC i 2007.

Forstå Abu Dhabi Investment Council (ADIC)

Abu Dhabi Investment Council forsøkte å investere statens overskudd av oljeinntekter i en globalt mangfoldig portefølje av aktivt forvaltede strategier for å generere positiv risikojustert investeringsavkastning. Selv om fondet investerer i aktiva rundt om i verden, brukes porteføljens kapitalvekst til å utvide Abu Dhabis økonomi og hjelpe lokale selskaper med å utvide sin internasjonale eksponering.

Penger fra et lands overskytende reserver, satt til side for investeringer til fordel for økonomien og den innenlandske befolkningen, utgjør vanligvis et suverent formuesfond (SWF). Finansieringen til en SWF kommer ofte fra sentralbankreserver som akkumuleres på grunn av budsjett- og handelsoverskudd eller inntekter fra eksport av naturressurser. Noen land lanserer SWF-er for å diversifisere inntektsstrømmene. For eksempel er UAE avhengig av oljeeksport for sin rikdom. Derfor bruker den en del av reservene til formuesfond som investerer i diversifiserte eiendeler for å beskytte landet mot oljerelaterte pris- og forsyningsrisikoer.

Fra mars 2018 akkumulerte ADIC 123 milliarder dollar i totale eiendeler. First Abu Dhabi Bank, en mangeårig eierandel og UAEs største bank, er fortsatt en av de mest fremtredende innenlandske investeringene. Andre eierandeler inkluderer Abu Dhabi Commercial Bank, Union National Bank og Al Hilal Bank, sistnevnte som ADIC grunnla. Formuesfondet opprettholder også betydelige investeringer i lokale forsikrings-, investerings- og luftfartsselskaper.

Nylig sammenslåing av Abu Dhabi Investment Council

I mars 2018 utstedte UAEs president en lov som fusjonerer ADIC inn i Mubadala Investment Company, et annet suverent formuesfond fra UAE, i et forsøk på å redusere kostnader, effektivisere driften og diversifisere UAEs økonomi ytterligere etter en lengre periode med lave oljepriser. Sammenslåingen av de to enhetene resulterte i en samlet investeringsportefølje på rundt 250 milliarder dollar.

Mubadala Investment Company ble grunnlagt i 2002 som en del av Abu Dhabis forsøk på å utvide økonomien og skape arbeidsplasser ved å investere oljeindustriens inntekter i lønnsomme selskaper. Noen av Mubadalas mer kjente investeringer inkluderer posisjoner i Advanced Micro Devices og EMI Music Publishing.