Conseil d'investissement d'Abu Dhabi (ADIC)
Qu'est-ce que le Conseil d'investissement d'Abou Dhabi ?
Abu Dhabi Investment Council (ADIC) est un fonds souverain détenu par le gouvernement d'Abu Dhabi, la capitale des Émirats arabes unis (EAU). L'ADIC est entièrement détenue et administrée par les Émirats arabes unis et est financée par les revenus générés par l'industrie pétrolière du pays. L'ADIC investit ces revenus dans diverses classes d'actifs, notamment les actions, les obligations, l'immobilier, les infrastructures et le capital-investissement.
L'Autorité d'investissement d'Abu Dhabi (ADIA), l'un des plus grands fonds souverains au monde, s'est séparée de l'ADIC en 2007.
Comprendre le Conseil d'investissement d'Abu Dhabi (ADIC)
Le Conseil d'investissement d'Abu Dhabi a cherché à investir les revenus pétroliers excédentaires du gouvernement dans un portefeuille diversifié à l'échelle mondiale de stratégies activement gérées afin de générer des rendements d'investissement positifs ajustés au risque. Bien que le fonds investisse dans des actifs du monde entier, la croissance du capital du portefeuille est utilisée pour développer l'économie d'Abu Dhabi et aider les entreprises locales à élargir leur exposition internationale.
L'argent provenant des réserves excédentaires d'un pays, mis de côté pour des investissements au profit de son économie et de sa population nationale, compose généralement un fonds souverain (SWF). Le financement d'un fonds souverain provient souvent des réserves de la banque centrale qui s'accumulent en raison des excédents budgétaires et commerciaux ou des revenus tirés de l'exportation de ressources naturelles. Certains pays lancent des fonds souverains pour diversifier leurs sources de revenus. Par exemple, les Émirats arabes unis dépendent des exportations de pétrole pour leur richesse. Par conséquent, il consacre une partie de ses réserves à des fonds de richesse qui investissent dans des actifs diversifiés pour aider à protéger le pays des risques liés aux prix et à l'approvisionnement du pétrole.
En mars 2018, l'ADIC avait accumulé 123 milliards de dollars d'actifs totaux. First Abu Dhabi Bank, une holding de longue date et la plus grande banque des Émirats arabes unis, reste l'un de ses investissements nationaux les plus importants. Les autres participations comprennent Abu Dhabi Commercial Bank, Union National Bank et Al Hilal Bank, cette dernière fondée par l'ADIC. Le fonds de richesse maintient également des investissements importants dans des compagnies d'assurance, d'investissement et d'aviation locales.
Fusion récente d'Abu Dhabi Investment Council
En mars 2018, le président des Émirats arabes unis a promulgué une loi fusionnant l'ADIC avec Mubadala Investment Company, un autre fonds souverain des Émirats arabes unis, dans le but de réduire les coûts, de rationaliser les opérations et de diversifier davantage l'économie des Émirats après une longue période de bas prix du pétrole. La fusion des deux entités a donné lieu à un portefeuille d'investissement combiné d'environ 250 milliards de dollars.
Mubadala Investment Company a été fondée en 2002 dans le cadre des efforts d'Abu Dhabi pour élargir son économie et créer des emplois en investissant les revenus de l'industrie pétrolière dans des entreprises rentables. Certains des investissements les plus connus de Mubadala incluent des positions dans Advanced Micro Devices et EMI Music Publishing.
