Abu Dhabi Investment Council (ADIC)
Was ist der Abu Dhabi Investment Council?
Abu Dhabi Investment Council (ADIC) ist ein Staatsfonds im Besitz der Regierung von Abu Dhabi, der Hauptstadt der Vereinigten Arabischen Emirate (VAE). ADIC befindet sich zu 100 % im Besitz der VAE und wird von diesen verwaltet. Es wird durch Einnahmen finanziert, die von der Ölindustrie des Landes generiert werden. ADIC investiert diese Erträge in eine Vielzahl von Anlageklassen, darunter Aktien, Anleihen, Immobilien, Infrastruktur und Private Equity.
Die Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), einer der weltweit größten Staatsfonds, wurde 2007 aus ADIC ausgegründet.
Den Abu Dhabi Investment Council (ADIC) verstehen
Der Abu Dhabi Investment Council versuchte, die überschüssigen Öleinnahmen der Regierung in ein global diversifiziertes Portfolio aktiv verwalteter Strategien zu investieren, um positive risikobereinigte Anlagerenditen zu erzielen. Obwohl der Fonds in Vermögenswerte auf der ganzen Welt investiert, wird das Kapitalwachstum des Portfolios dazu verwendet, die Wirtschaft Abu Dhabis zu erweitern und lokalen Unternehmen dabei zu helfen, ihr internationales Engagement zu erweitern.
Geld aus den überschüssigen Reserven eines Landes, das für Investitionen zum Nutzen der Wirtschaft und der einheimischen Bevölkerung reserviert ist, bildet typischerweise einen Staatsfonds (SWF). Die Finanzierung eines Staatsfonds stammt häufig aus Zentralbankreserven, die sich aufgrund von Haushalts- und Handelsüberschüssen oder Einnahmen aus dem Export natürlicher Ressourcen ansammeln. Einige Länder führen Staatsfonds ein, um ihre Einnahmequellen zu diversifizieren. Zum Beispiel sind die VAE für ihren Reichtum auf Ölexporte angewiesen. Daher widmet sie einen Teil ihrer Reserven Vermögensfonds, die in diversifizierte Anlagen investieren, um das Land vor ölbedingten Preis- und Versorgungsrisiken zu schützen.
Im März 2018 hatte ADIC ein Gesamtvermögen von 123 Milliarden US-Dollar angesammelt. Die First Abu Dhabi Bank, eine langjährige Beteiligung und die größte Bank der VAE, bleibt eine ihrer prominentesten inländischen Investitionen. Weitere Beteiligungen sind die Abu Dhabi Commercial Bank, die Union National Bank und die Al Hilal Bank, die von ADIC gegründet wurde. Der Vermögensfonds unterhält auch beträchtliche Investitionen in lokale Versicherungs-, Investment- und Luftfahrtunternehmen.
Jüngste Fusion des Abu Dhabi Investment Council
Im März 2018 erließ der Präsident der VAE ein Gesetz zur Verschmelzung von ADIC mit der Mubadala Investment Company, einem weiteren Staatsfonds der VAE, um Kosten zu senken, den Betrieb zu rationalisieren und die Wirtschaft der VAE nach einer längeren Phase niedriger Ölpreise weiter zu diversifizieren. Die Fusion der beiden Unternehmen führte zu einem kombinierten Anlageportfolio von etwa 250 Milliarden US-Dollar.
Die Mubadala Investment Company wurde 2002 als Teil von Abu Dhabis Bemühungen gegründet, seine Wirtschaft zu erweitern und Arbeitsplätze zu schaffen, indem Einnahmen aus der Ölindustrie in profitable Unternehmen investiert werden. Einige der bekannteren Investitionen von Mubadala umfassen Positionen in Advanced Micro Devices und EMI Music Publishing.
