Entinen jakelu
Mikä on entinen jakelu?
Osaketta tai muuta omaisuutta kutsutaan ex-jakeluksi, jos se myydään ilman uuden omistajan oikeutta periä tiettyä maksua, kuten osinkoa. Tämä oikeus kuuluu edelliselle omistajalle ja hintaa muutetaan sen mukaan.
Kun ex-jakosijoitus, kuten sijoitusrahasto tai tuottorahasto, aloittaa kaupankäynnin ex-jakoperiaatteella, myyjällä (eli edellinen omistaja) on oikeus vastaanottaa voitonjako.
Jakelupäivänä arvopaperi yleensä laskee jaon dollarimäärän verran.
Miten entinen jakelu toimii
Oletetaan, että sijoitusrahasto, jonka osakekohtainen nettoarvo (NAVPS) on 10 dollaria, ilmoittaa 50 sentin osakekohtaisen allokoinnin. Jakopäivänä rahaston NAVPS on 9,50 dollaria, koska rahasto-osuuksilla käydään nyt kauppaa ilman oikeuksia jakoon.
Ennakkomaksuperusteinen sijoitusrahastokauppa on merkitty sanomalehtien tapahtumataulukoissa tunnuksella d.
Jako ja osinko ovat käytännössä sama asia. Molemmat ovat maksuja osakkeenomistajille osasta yrityksen voittoa.
Entinen jakelu vs. entinen osinko
Ex-jako on samanlainen kuin ex-osinko. Osingot ja osingot ovat molemmat maksuja yrityksen osakkeenomistajille osuudesta voitosta. Ero on kahdentyyppisten yritysten käyttämässä terminologiassa. C-yhtiöt maksavat osinkoja ja S-yhtiöt osinkoja.
Näin ollen yhtiö asettaa osinkoa tai osinkoa ilmoittaessaan päivämäärän, jolloin osakkeenomistajan on oltava yhtiön kirjanpidossa saadakseen maksun. Jos ostat osakkeen osingon irtoamispäivänä tai sen jälkeen, et saa kyseistä maksua. Sen sijaan myyjä saa sen. Jos ostat ennen osingon irtoamispäivää, saat osingon.
Entinen osinkoesimerkki
Syyskuussa 8.2020 yhtiö XYZ ilmoittaa maksettavan osingon lokakuussa. 3, 2020, osakkeenomistajilleen. XYZ ilmoittaa, että yhtiön kirjanpidossa olleet osakkeenomistajat syyskuussa tai sitä ennen. 18.2020, ovat oikeutettuja osinkoon.
Osakkeet irtisanotaan osinkoina yksi arkipäivä ennen täsmäytyspäivää.
Tässä esimerkissä tietuepäivä osuu maanantaihin. Viikonloppuja ja pyhäpäiviä lukuun ottamatta ex-osinko määrätään yksi arkipäivä ennen täsmäytyspäivää tai markkinoiden avaamista. Tässä tapauksessa se on edellinen perjantai.
Tämä tarkoittaa, että kukaan, joka osti osakkeen perjantaina tai sen jälkeen, ei saa osinkoa. Merkittävällä osingolla osakkeen hinta todennäköisesti laskee saman verran osingon irtoamispäivänä.
Erityisiä huomioita
Yhtiö voi maksaa osakkeenomistajilleen osinkoa osakeosakkeina rahan sijaan. Osakeosinko voi olla yhtiön lisäosakkeita tai erotettavan tytäryhtiön osakkeita.
Osakeosinkomenettely voi poiketa käteisosingoista. Osingon irtoamispäivä asetetaan ensimmäisenä arkipäivänä osakeosingon maksun jälkeen (ja on myös täsmäytyspäivän jälkeen).
##Kohokohdat
Tyypillisesti osakkeen hinta laskee määrällä, joka vastaa voiton määrää ex-jakopäivänä.
Entinen jakelu on sijoitus, kuten sijoitusrahasto tai tulorahasto, jolla käydään kauppaa ilman oikeuksia tiettyyn jakeluun tai maksuun.
Jakelu maksetaan myyjän sijasta.
