Investor's wiki

Osinko

Osinko

Mitä osingot ovat ja miten ne toimivat?

Osingot ovat säännöllisiä maksuja, joita yritys maksaa osakkeenomistajilleen voitoistaan. Osingot maksetaan osakekohtaisesti, joten mitä enemmän osakkeita osakkeenomistaja omistaa, sitä enemmän hän saa osinkoja jaettaessa.

Useimmissa tapauksissa yritykset maksavat osinkoa vain silloin, kun ne ovat kannattavia. Kaikki kannattavat yritykset eivät kuitenkaan maksa osinkoa. Yleisesti ottaen on yleisempää, että vanhemmat, kypsemmät yritykset maksavat osinkoa, koska uudemmilla yrityksillä on taipumus sijoittaa suurin osa tai kaikki voitostaan uudelleen kasvuun ja laajentumiseen.

Kuinka usein osinkoja maksetaan?

Osingot maksetaan säännöllisesti tietyin väliajoin (yleensä neljännesvuosittain, mutta joskus vuosittain tai kuukausittain). Kuinka usein maksuja osakkeenomistajille suoritetaan, on jokaisen yrityksen oma harkintansa mukaan, ja yhtiöt voivat aloittaa tai lopettaa osinkojen maksamisen haluamallaan tavalla.

Esimerkiksi Apple (NASDAQ: AAPL) maksoi osinkoja vuosina 1987–1995 ja lakkasi maksamasta niitä yli 15 vuodeksi ennen kuin aloitti maksujen uudelleen vuonna 2012. Applen koko osinkohistoria löytyy sen verkkosivuilta.

Osinko Esimerkki: AAPL

TTT

Yllä olevassa taulukossa on lueteltu Applen osakkeenomistajilleen maksamat osingot marraskuusta 2020 marraskuuhun 2021. Listattu osingon määrä on per osake, joten sijoittaja, jolla on 100 Applen osaketta, olisi saanut 22 dollaria 11.11.2021.

Mikä on osinkotuotto?

Osinkotuotto on se prosenttiosuus yhtiön nykyisestä osakkeen hinnasta, jonka se maksaa (osaketta kohden) osinkona vuosittain. Koska yhtiön osakkeen hinta muuttuu jatkuvasti, muuttuu myös sen osinkotuotto. Tämä tarkoittaa, että jos yrityksen osakkeen arvo laskee, sen osinkotuotto nousee. Siksi korkeampi osinkotuotto ei aina ole osoitus yrityksen hyvinvoinnista.

Miten osinkotuotto lasketaan?

Osinkotuotto lasketaan jakamalla yhtiön vuosittain osinkona osaketta kohden maksama määrä sen hetkiisellä osakekurssilla. Jos yritys esimerkiksi maksaa osinkoa 0,50 dollaria per vuosineljännes ja sen osakkeen nykyinen hinta on 50 dollaria, sen osinkotuotto on 0,04 tai 4 %, koska (0,50 * 4) / 50 = 0,04, mikä vastaa neljä prosenttia.

Osinkotuottokaava

DY = Osaketta kohden maksetut osingot vuosittain / osakkeen nykyinen hinta

Mikä on osingonmaksusuhde?

Yhtiön osingonjakosuhde on se prosenttiosuus sen vuosituloksesta (voitosta), joka maksetaan osakkeenomistajille osinkona. Koska se vertaa yrityksen osinkoja sen kokonaistulokseen nykyisen osakekurssin sijaan, monet sijoittajat pitävät osinkosuhdetta vakaampana ja informatiivisempana mittarina siitä, missä määrin yritys priorisoi osingonmaksuja.

Osingonmaksusuhteen kaava

DPR = maksetut osingot yhteensä / nettotulo

Mitä on osinkosijoittaminen?

Osinkosijoittaminen on sijoitusstrategia, joka on suosittu niiden ihmisten keskuudessa, jotka haluavat passiivista tulovirtaa täydentämään (tai joissain tapauksissa korvaamaan) säännöllisiä tulojaan. Se tarkoittaa sijoittamista yrityksiin, joiden tiedetään maksavan osinkoa, saadakseen tuloja passiivisesti säännöllisesti. Kaikki sijoittajan saamat osingot ovat sen lisäksi, että sijoittaja voi kokea salkun arvon nousun, kun heidän omistamansa osakkeet nousevat ajan myötä.

Tämä on tyypillisesti pidemmän aikavälin strategia, koska osinkosijoittajien on säilytettävä omistamansa osakkeet huomattavan pitkään, jos he haluavat jatkaa säännöllisten maksujen saamista. Tästä huolimatta taitava osinkosijoittaja saattaa purkaa tiettyjä osakkeita ostaakseen muita, jotka maksavat korkeampaa tai säännöllisempää osinkoa.

Koska osinkotuotto – jopa niillä osakkeilla, joilla tiedetään olevan korkea osinkotuotto – on harvoin yli viisi prosenttia, sijoittajien on yleensä investoitava huomattava määrä pääomaa luodakseen tuottoisia passiivisia tulovirtoja tällä strategialla.

Millaiset yritykset maksavat eniten osinkoja?

Monet erilaiset yhtiöt maksavat osinkoja, ja osingonmaksut vaihtelevat ajan myötä, joten on aina tärkeää tehdä tutkimusta, jotta voit määrittää, mitkä osakkeet sopivat parhaiten osinkosijoitusstrategiaasi. Tästä huolimatta seuraavilla aloilla ja toimialoilla on taipumus ylpeillä useilla yrityksillä, joiden tiedetään maksavan johdonmukaisia ja merkittäviä osinkoja.

  • Sähköyhtiöt

  • Televiestintäyritykset

  • Energiayhtiöt

  • Kemianteollisuusyritykset

  • Alue- ja rahakeskuspankit

  • Kiinteistösijoitusrahastot

Voitko elää osinkotuloilla?

Osinkotuloilla elämisen mahdollistavan salkun luominen ei ole helppoa, ja sen onnistuminen vaatii paljon pääomaa. Jotta voit määrittää, kuinka paljon rahaa tarvitset elääksesi osingoilla, sinun on ensin määritettävä, kuinka paljon tuloja tarvitset vuodessa ja minkä osinkotuoton uskot voivasi saavuttaa realistisesti. Jaa tarvitsemasi vuositulo sillä osinkotuotolla, jonka uskot saavasi saadaksesi selville, kuinka paljon rahaa sinun tulee sijoittaa.

Jos esimerkiksi tarvitset 50 000 dollaria vuodessa tuloja ja olet löytänyt kasan osinkoosakkeita (tai osinkoosakkeiden ETF :n tai sijoitusrahaston ), joka tuottaa sinulle 3 % tuoton, jaa 50 000 0,03:lla. Tuloksena on 1 666 666,66 dollaria. Toisin sanoen sinun on investoitava yli 1,5 miljoonaa dollaria ja saatava 3 % osinkotuotto saadaksesi 50 000 dollaria passiivista tuloa vuodessa. Joten ellei sinulla ole käytössäsi runsaasti pääomaa, tulojesi täydentäminen osingoilla voi olla realistisempaa kuin korvata ne osingoilla. Tietysti missä tahansa osinkosijoitusskenaariossa alun perin sijoittamasi pääoma olisi edelleen sinun ja kasvaisi todennäköisesti ajan myötä.

Mitä ex-osingon päivämäärä ja täsmäytyspäivä tarkoittavat?

Osingon irtoamispäivä on päivä, jona tai sen jälkeen osakkeen ostaja ei ole oikeutettu viimeisimpään jaettuun osinkoon. Kirjauspäivämäärä on seuraavana arkipäivänä. Yhtiö tutkii kirjanpitonsa täsmäytyspäivänä selvittääkseen, ketkä osakkeenomistajat omistivat osakkeita ennen osingon irtoamispäivää ja ovat siten oikeutettuja osinkoon.

Yksinkertaisesti sanottuna sijoittajan on täytynyt ostaa osakkeita vähintään yksi arkipäivä ennen osingon irtoamispäivää ja vähintään kaksi arkipäivää ennen täsmäytyspäivää voidakseen vastaanottaa viimeisimmän osingonmaksun.

Miten osinkotuloa verotetaan?

Osingonmaksut verotetaan tuloina, elleivät ne ole peräisin osakkeista, joita pidetään tileillä, joilla on erityisiä verotusominaisuuksia, kuten 401(k)s tai IRA. Tavallisia osinkoja verotetaan samalla tavalla kuin normaalia tuloa. Muut osingot, joita kutsutaan oikeutetuiksi osingoksi, verotetaan normaalia tuloa alhaisemmalla verokannalla.

Mitä ovat hyväksytyt osingot?

Osinko voidaan hyväksyä, jos osinko on peräisin yhdysvaltalaiselta yhtiöltä (tai pätevältä ulkomaalaiselta yritykseltä) ja emoosakkeiden on täytynyt olla hallussa vähintään 61 päivää niistä 121 päivästä, jotka alkoivat 60 päivää ennen osinkoa. Päivämäärä. Tietyt osingot voidaan hylätä, koska ne kuuluvat erityisiin luokkiin (esim. ne tulevat verovapaalta organisaatiolta tai työntekijöiden osakesuunnitelmasta).

Lisätietoja osinkojen verotuksesta on IRS:n verkkosivuilla.

##Kohokohdat

  • Osinko on yhtiön voittojen jakamista oikeutetuille osakkeenomistajille.

  • Osingonmaksusta ja määrästä päättää yhtiön hallitus.

  • Osinkotuotto on osinko per osake ja ilmaistuna prosentteina yhtiön osakkeen hinnasta.

  • Monet yritykset eivät maksa osinkoa, vaan jäävät voittovaroihin sijoitettavaksi takaisin yritykseen.

##UKK

Mikä on esimerkki osingosta?

Jos yhtiön hallitus päättää jakaa vuosittain 5 %:n osinkoa osakkeelta ja yhtiön osakkeiden arvo on 100 dollaria, osinko on 5 dollaria. Jos osingot jaetaan joka vuosineljännes, kukin jako on 1,25 dollaria.

Kuinka usein osinkoja jaetaan osakkeenomistajille?

Osingot jaetaan yleensä osakkeenomistajille neljännesvuosittain, vaikka jotkut yritykset voivat maksaa osinkoja puolivuosittain. Maksut voidaan vastaanottaa käteisenä tai uudelleensijoituksena yhtiön osakkeisiin.

Miksi osingot ovat tärkeitä?

Vaikka osingot voivat olla merkki siitä, että yrityksen kassavirta on vakaa ja se tuottaa voittoa, ne voivat myös tarjota sijoittajille toistuvia tuloja. Osingonmaksut voivat myös auttaa antamaan käsityksen yrityksen sisäisestä arvosta. Monet maat tarjoavat myös osingot verotuksellisesti, jolloin ne käsitellään verovapaana tulona.