Osakekohtainen substanssiarvo - NAVPS

Mikä on osakekohtainen substanssiarvo – NAVPS?

Osakekohtainen nettoarvo (NAVPS) on nettovarallisuusarvon ilmaisu, joka edustaa sijoitusrahaston,. pörssilistatun rahaston (ETF) tai suljetun rahaston osakekohtaista arvoa. Se lasketaan jakamalla rahaston tai yrityksen kokonaisnettoarvo ulkona olevien osakkeiden lukumäärällä ja tunnetaan myös osakekohtaisena kirjanpitoarvona.

Osakekohtaisen substanssiarvon kaava – NAVPS on

$\begin &\text = \frac{ \text }{ \text{Osuudet Eräs} }\ &\textbf \ &\text = \text - \text \ \end$

Osakekohtaisen substanssiarvon laskeminen – NAVPS

Osakekohtainen substanssiarvo (NAVPS) lasketaan jakamalla substanssiarvo ulkona olevien osakkeiden lukumäärällä.

Mitä NAVPS kertoo sinulle?

Osakekohtaista nettoarvoa (NAVPS) käytetään usein suhteessa avoimiin tai sijoitusrahastoihin , koska tällaisten rahastojen US Securities and Exchange Commissionin (SEC) rekisteröimät osuudet lunastetaan niiden nettoarvoon.

Viitaten yllä olevaan osakekohtaisen nettoarvon (NAVPS) kaavaan, varat sisältävät rahaston sijoitusten kokonaismarkkina-arvon, rahat ja pankkisaamiset,. saamiset ja siirtosaamiset. Velat vastaavat lyhyt- ja pitkäaikaisia velkoja, joihin on lisätty kaikki siirtovelat,. kuten henkilöstön palkat, apurahat ja muut toimintakulut. Kulujen kokonaismäärä voi olla suuri, sillä mukaan voivat sisältyä hallintokulut, jakelu- ja markkinointikulut, siirtoagentin palkkiot, säilytys- ja tilintarkastuskulut.

Esimerkki osakekohtaisen substanssiarvon käyttämisestä – NAVPS

Harkitse sijoitusrahastoa, jolla on 7,5 miljoonaa osaketta ja jolla on 500 miljoonaa dollaria sijoituksia, 15 miljoonaa dollaria käteistä, 1,5 miljoonaa dollaria saamisia ja 250 000 dollarin siirtosaamisia. Velkojen osalta rahastolla on 20 miljoonan dollarin lyhytaikaisia velkoja ja 5 miljoonan dollarin pitkäaikaisia velkoja. Rahastolla on 35 000 dollaria siirtokuluja ja 15 000 dollaria muita siirtokuluja. Varat, velat ja NAVPS lasketaan seuraavasti:

$\begin \text =& \ $500 000 000 + $15 000 000 + $1 500 000 \ \phantom{\text{Assets =}} &+ \ $250 000 = $516 750 000 = \\vastuut& \ $20 000 000 + $5 000 000 + $35 000 \ \phantom{\text =} &+ \ $15 000 = $25 050 000 \ \text \ \text \ \frac{ $516 750 000 - $25 050 000 }{ 7 500 000 } \ =& \ \frac{ $491,700,000 }{ 7,500,000 } = $65,56 \ \end$