Ex-Distribution
Vad är ex-distribution?
En aktie eller någon annan tillgång kallas ex-distribution om den säljs utan att den nya ägaren har rätt att samla in en specifik planerad betalning, såsom en utdelning. Den rätten tillhör den tidigare ägaren och priset justeras därefter.
När en investering i ex-distribution, till exempel en värdepappersfond eller en inkomststiftelse, börjar handla på ex-distributionsbasis, har säljaren (det vill säga den tidigare ägaren) snarare än köparen rätt att få utdelningen.
På ex-distributionsdagen kommer värdepapperet i allmänhet att falla i pris med ett belopp som motsvarar utdelningens dollarbelopp.
Hur Ex-Distribution fungerar
Antag att en fond med ett nettotillgångsvärde per aktie (NAVPS) på 10 $ deklarerar en tilldelning på 50 cent per aktie. På ex-distributionsdatumet kommer fondens NAVPS att vara 9,50 USD eftersom fondandelarna nu handlas utan rättigheter till utdelningen.
En värdepappersfond som handlas på ex-distributionsbasis indikeras i transaktionstabeller i tidningar med symbolen d.
En utdelning och en utdelning är i stort sett samma sak. Båda är betalningar till aktieägare av en del av ett företags vinst.
Ex-distribution vs. ex-utdelning
Ex-utdelning liknar ex-utdelning. Utdelningar och utdelningar är båda betalningar till ett företags aktieägare av en andel av vinsten. Skillnaden ligger i den terminologi som används av två typer av företag. C-bolag betalar utdelning medan och S-bolag betalar utdelningar.
Därför, när ett företag deklarerar en utdelning eller en utdelning, sätter det ett datum då en aktieägare måste finnas med i företagets böcker för att få betalningen. Om du köper en aktie på eller efter dess ex-utdelningsdatum kommer du inte att få den betalningen. Istället får säljaren det. Om du köper före ex-utdelningsdatumet får du utdelningen.
Ex Dividend Exempel
Den sept. 8, 2020, förklarar företaget XYZ en utdelning som ska betalas den okt. 3, 2020, till sina aktieägare. XYZ meddelar att aktieägare som är registrerade i bolagets böcker senast eller före september. 18, 2020, är berättigade till utdelning.
Aktien kommer att gå ex-utdelning en arbetsdag före avstämningsdagen.
I det här exemplet infaller avstämningsdatumet på en måndag. Utom helger och helgdagar sätts ex-utdelningen en bankdag före avstämningsdatumet eller marknadens öppning. I det här fallet är det fredagen innan.
Det betyder att alla som köpte aktien på fredagen eller senare inte skulle få utdelningen. Med en betydande utdelning kommer priset på en aktie troligen att falla med det beloppet på ex-utdelningsdatumet.
Särskilda överväganden
Ett företag kan ge sina aktieägare en utdelning i form av aktieaktier snarare än kontanter. Aktieutdelningen kan vara ytterligare aktier i bolaget eller aktier i ett dotterbolag som håller på att avskiljas.
Förfarandet för aktieutdelning kan skilja sig från kontantutdelning. Ex-utdelningsdatumet sätts den första bankdagen efter att aktieutdelningen betalats (och är även efter avstämningsdagen).
##Höjdpunkter
Normalt kommer aktiekursen att sjunka med ett belopp som är lika med beloppet för utdelningen på ex-distributionsdagen.
Ex-distribution är en investering, till exempel en värdepappersfond eller inkomststiftelse, som handlar utan rättigheter till en viss utdelning eller betalning.
– Utdelningen kommer att betalas i stället för säljaren.
