Prime Underwriting Facility
Mikä on Prime Underwriting Facility?
Prime merkintäsitoumus on eräänlainen uusiutuva vakuutussopimus, tyypillisesti lyhytaikainen laina, jossa lainanantajan tuotto on sidottu pankin prime-korkoon.
Kuinka Prime Underwriting Facility toimii
Prime merkintäsitoumus on useimmiten lyhytaikainen laina, jonka maturiteetti on yhdestä kolmeen vuotta. Se on esimerkki revolving und erwriting -järjestelystä (RUF), jonka tuotto on tässä tapauksessa sidottu prime-korkoon.
Prime korko on korko, jonka liikepankit tarjoavat parhaille asiakkailleen, joilla on erinomaiset luottoluokitukset. Monet pankin luottokelpoisimmista asiakkaista ovat suuryrityksiä. Prime korko määräytyy ensisijaisesti liittovaltion rahastojen koron mukaan, joka on yön yli -korko, jota pankit käyttävät lainaamaan toisilleen.
Peruskorko on ollut historiallisen alhaalla viimeisen vuosikymmenen ajan. Esimerkiksi prime-korko vuonna 2018 nousi lähes 5 %:iin ja toukokuusta 2021 alkaen prime-korko on 3,5 %. Mutta se ei ole lähelläkään historiallisia huippuja. Esimerkiksi maaliskuussa 1970 prime-korko oli 8 prosenttia ja vain yhdeksän vuotta myöhemmin, huhtikuussa 1981, prime-korko saavutti 20 prosenttia
1970-luvun prime-koron volatiliteetti oli erityisen ongelmallista taloudelle. Äkilliset, suuret korkoliikkeet vaikeuttavat aina liiketoiminnan suunnittelua ja lainaamista. Esimerkiksi lokakuussa 1972 peruskorko oli vain 5,75 %, mutta lokakuuhun 1984 mennessä se oli historiallisten tietojen mukaan 12 % .
Lyhytaikaiset prime-lainat tarjoavat paremmat korot kuin useimmat valmiusluottolainat ja ovat hyviä ratkaisuja yrityksille, jotka haluavat maksaa ne nopeasti pois joustavin maksuehdoin.
Uusiutuvat lainat
Valmiuslainajärjestelyjen avulla lainanottaja voi tarvittaessa laskea liikkeeseen lyhytaikaisia todistuksia alle vuoden ajalle. Jos lainanottaja ei pysty myymään paperia, joukko vakuutusyhtiöitä ostaa sen aiemmin sovituilla koroilla tai antaa varoja muilla lainajärjestelyillä.
Yritykset tarvitsevat käyttöpääomaa kiinteiden ja muuttuvien kustannustensa rahoittamiseen. Valmiuslaina tarjoaa heille joustavuuden saada lisäpääomaa tarvittaessa ja tarvittaessa. Yritykset esimerkiksi suunnittelevat vuotuisia tuotto- ja kuluennusteita todennäköisten markkinaolosuhteiden perusteella. Kun nämä ehdot muuttuvat äkillisesti odottamattoman taantuman aikana, näiden valmiuslainavarojen saaminen tarjoaa yritykselle pehmusteen muuttuneiden olosuhteiden uudelleenarvioinnissa.
Lainan nostaminen alentaa käytettävissä olevaa saldoa, kun taas velan maksaminen nostaa saldoa.
Lainanantaja tutkii useimmiten yrityksen tuloslaskelman ennen lainan myöntämistä. Hyvät uutiset? Niin kauan kuin yrityksen taloudellinen tilanne on erinomainen ja luottotiedot ovat hyvät,. ne todennäköisesti hyväksytään.
Kohokohdat
Prime merkintäsitoumus on uusiutuva luotto, joka on sidottu pankin prime-korkoon.
Yleensä kun yrityksellä on ensisijainen vakuutussopimus, sitä hallinnoi pankki tai muu rahoituslaitos.
Tämä luotto antaa yrityksille mahdollisuuden saada käteistä silloin ja silloin, kun he tarvitsevat sitä taloudellisen epävakauden tai muiden syiden vuoksi.
Kuten useimmat luottolimiitit, lainassa olevien varojen käyttö pienentää käytettävissä olevaa saldoa ja velan maksaminen nostaa käytettävissä olevaa luottoa.
Liittovaltion prime-korko on vaihdellut viimeisen vuosikymmenen aikana ja korko on 3,5 % toukokuusta 2021 alkaen.
