Pörssinvälittäjä
Mikä on pörssinvälittäjä?
Pörssivälittäjä on lisensoitu ammattilainen, jolla on valtuudet ostaa ja myydä osakkeita muille sijoittajille. Arvopaperi- ja pörssikomitea (SEC) säätelee pörssivälittäjiä, ja he ovat tyypillisesti välityksen tai välittäjän palveluksessa. Pörssinvälittäjät työskentelevät palkkiolla ja saavat yleensä prosenttiosuuden kaupan arvosta palkkiona.
Syvempi määritelmä
Pörssivälittäjät kuuluvat yhteen kahdesta kategoriasta: täyden palvelun välittäjät tai alennusvälittäjät. Ensimmäiset tarjoavat laajan valikoiman palveluita, joissa myydään osakkeiden lisäksi joukkovelkakirjoja, annuiteetteja ja vakuutuksia. Merrill Lynch ja Morgan Stanley ovat johtavia täyden palvelun välittäjiä. Alennusvälittäjät tarjoavat vähemmän palveluita ja tekevät suurempia kauppoja. Charles Schwabia ja Fidelityä pidetään alennusvälittäjinä.
Financial Industry Regulator Authority (FINRA) lisensoi ja valvoo toimialaa. FINRA:n virallinen nimitys lailliselle pörssivälittäjälle on "rekisteröity edustaja".
Pörssivälittäjien on läpäistävä FINRA:n yleinen arvopaperiedustajan koe, joka tunnetaan yleisesti nimellä Series 7 -koe, jotta he voivat tulla rekisteröidyiksi edustajiksi. Sarja 7 antaa heille valtuudet myydä kanta- ja etuoikeutettuja osakkeita, joukkovelkakirjoja, osto- ja myyntioptioita ja muita arvopapereita, lukuun ottamatta hyödykkeitä, futuureja, henkivakuutuksia tai kiinteistöjä. Kokeen läpäisemisen jälkeen heidän on oltava yhteydessä rekisteröityyn välittäjään, jota kutsutaan myös meklariyritykseksi tai johtokeskukseksi.
Monet osavaltiot vaativat pörssinvälittäjiä läpäisemään Uniform Securities Agent -kokeen, jota varten heille myönnetään Series 63 -lisenssi. Tentti mittaa ehdokkaiden ymmärrystä valtion arvopaperilaeista, määräyksistä, eettisistä käytännöistä ja luottamusvelvollisuuksista. Monet pörssivälittäjät haluavat ansaita muita lisenssejä, jotka antavat heille mahdollisuuden tarjota asiakkailleen enemmän palveluita, mukaan lukien:
Series 3 -lisenssi myydä hyödykefutuurisopimuksia.
Series 6 -lisenssi sijoitusrahastojen, muuttuvien annuiteettien ja sijoitusrahastojen myyntiin
Series 65 -lisenssi tarjota rahoitus- tai sijoitusneuvontaa tai työskennellä hallinnoitujen rahatilien kanssa.
Series 66 -lisenssi, joka yhdistää Series 63- ja Series 65 -lisenssit.
Pörssivälittäjä esimerkki
Sekä täyden palvelun että alennusmeklarit ovat yritystensä työntekijöitä. Lahjakkaimmat täyden palvelun välittäjät työskentelevät välityspalkkiolla ja voivat saada 40 prosenttia asiakkaiden maksamista palkkioista ja loput 60 prosenttia yritykselle; heikommin suoriutuvat välittäjät saavat enemmän kuin 35–25 prosenttia jaosta. Se, kuinka paljon rahaa asiakkailla on välitystileillä, voi myös sanella kuinka paljon huomiota he saavat pörssivälittäjiltä. Täyden palvelun yrityksissä tilit, joilla on enemmän rahaa, saavat paljon enemmän huomiota välittäjiltä. Alennusvälittäjät jättävät tyypillisesti suuren osan sijoituspäätöksistä asiakkailleen ja vain toteuttavat asiakkaan haluamat kaupat.
Kohokohdat
Pörssivälittäjä on talousalan ammattilainen, joka ostaa ja myy osakkeita asiakkaiden ohjeiden mukaan.
Varakkaat yksityishenkilöt ja laitokset käyttävät edelleen täyden palvelun välittäjiä, jotka tarjoavat neuvonta- ja salkunhoitopalveluita sekä transaktioiden toteuttamista.
Suurin osa osto- ja myyntitilauksista tehdään nyt online-alennusvälittäjien kautta. Tämä automatisoitu prosessi alentaa maksuja.
UKK
Kuinka paljon pörssinvälittäjä tienaa?
Pörssinvälittäjän mediaanipalkka vuonna 2020 oli 60 644 dollaria ja keskimääräinen vaihteluväli 40 000 - 123 000 dollaria.
Mitä pörssivälittäjät tekevät?
Pörssivälittäjät toimivat välittäjinä markkinoiden (esim. pörssit) ja sijoittajayleisön välillä. Välittäjät ottavat tilauksia asiakkailta ja yrittävät täyttää ne parhaalla mahdollisella hinnalla. Vastineeksi he ansaitsevat palkkion, joka tunnetaan palkkiona. Nykyään monet pörssivälittäjät ovat siirtyneet taloudellisiksi neuvonantajiksi tai suunnittelijoiksi, koska verkkovälitysalustojen avulla käyttäjät voivat tehdä omia tilauksiaan verkon tai mobiilisovelluksen kautta.
Mitä eroa on alennuksella ja täyden palvelun välittäjällä?
Perinteisesti alennusvälittäjä harjoitti vain ostoa ja myyntiä asiakkaiden puolesta, kun taas täyden palvelun välittäjä tarjoaisi laajemman valikoiman rahoituspalveluita, kuten tutkimusta, neuvontaa, salkunhoitoa ja niin edelleen. Nykyään, kun verkkovälittäjät ovat pakottaneet palkkiot nollaan, alennusvälittäjät ovat eronneet tarjoamalla puhtaan toteutuksen lisäksi myös tutkimus- ja muita palveluita.
