Fondkommissionär

Vad är en aktiemäklare?

En aktiemäklare är en licensierad professionell med befogenhet att köpa och sälja aktier för andra investerare. Aktiemäklare regleras av Securities and Exchange Commission (SEC) och är vanligtvis anställda av en mäklare eller en mäklare-handlare. Aktiemäklare arbetar på provision och får vanligtvis en procentandel av handelns värde som arvode.

Djupare definition

Aktiemäklare delas in i en av två kategorier: fullservicemäklare eller rabattmäklare. De förstnämnda erbjuder ett brett utbud av tjänster, säljer obligationer, livräntor och försäkringar utöver aktier. Merrill Lynch och Morgan Stanley är de ledande fullservicemäklarna. Rabattmäklare erbjuder färre tjänster och ägnar sig åt högre volymer av affärer. Charles Schwab och Fidelity anses vara rabattmäklare.

Financial Industry Regulator Authority (FINRA) licensierar och övervakar branschen. FINRA:s officiella beteckning för en licensierad aktiemäklare är "registrerad representant."

Aktiemäklare måste klara FINRA:s allmänna värdepappersrepresentantexamen, allmänt känd som Series 7-examen, för att bli registrerade representanter. Series 7 ger dem behörighet att sälja vanliga aktier och preferensaktier, obligationer, köp- och säljoptioner och andra värdepapper, exklusive råvaror, terminer, livförsäkringar eller fastigheter. Efter att ha klarat provet måste de vara associerade med en registrerad mäklare-handlare, även kallad mäklarfirma eller wirehouse.

Många stater kräver att aktiemäklare klarar ett Uniform Securities Agent-examen, för vilket de kommer att beviljas en serie 63-licens. Provet mäter kandidaternas förståelse för statliga värdepapperslagar, förordningar, etisk praxis och förtroendeförpliktelser. Många aktiemäklare väljer att tjäna andra licenser som ger dem möjlighet att erbjuda fler tjänster till sina kunder, inklusive:

• Serie 3-licens för att sälja råvaruterminskontrakt.

• Serie 6-licens för att sälja fonder, rörliga livräntor och investeringsfonder

• Series 65-licens för att erbjuda finansiell rådgivning eller investeringsrådgivning eller arbeta med konton med hanterade pengar.

• Series 66-licens, som kombinerar Series 63- och Series 65-licenserna.

Exempel på aktiemäklare

Både fullservice- och rabattmäklare är anställda i sina företag. De mest begåvade fullservicemäklarna arbetar på provision och kan få 40 procent av de avgifter som kunderna betalar, medan de återstående 60 procenten går till företaget; lägre presterande mäklare får mer som 35 procent till 25 procent av uppdelningen. Hur mycket pengar kunder har på sina mäklarkonton kan också diktera hur mycket uppmärksamhet de får från aktiemäklare. Med fullserviceföretag får konton med mer pengar mycket mer uppmärksamhet från mäklare. Rabattmäklare lämnar vanligtvis mycket av investeringsbesluten till sina kunder och utför bara de affärer kunden vill göra.

Höjdpunkter

• En aktiemäklare är en finansiell professionell som köper och säljer aktier på uppdrag av kunder.

• Förmögna individer och institutioner fortsätter att använda fullservicemäklare, som erbjuder rådgivning och portföljförvaltningstjänster samt genomför transaktioner.

– De flesta köp- och säljorder görs nu via rabattmäklare online. Denna automatiserade process minskar avgifterna.

Vanliga frågor

Hur mycket tjänar en aktiemäklare?

Medianlönen för en aktiemäklare 2020 var 60 644 USD, med ett genomsnittligt intervall på 40 000 USD upp till 123 000 USD.

Vad gör aktiemäklare?

Aktiemäklare fungerar som mellanhänder mellan marknader (t.ex. börser) och den investerande allmänheten. Mäklare tar order från kunder och försöker fylla dem till bästa möjliga pris. I gengäld tjänar de en avgift som kallas provision. Idag har många aktiemäklare gått över till finansiella rådgivare eller planerare då onlinemäklarplattformar tillåter användare att lägga in sina egna beställningar via webben eller mobilappen.

Vad är skillnaden mellan en rabatt- och fullservicemäklare?

Traditionellt skulle en rabattmäklare endast ägna sig åt köp och försäljning för kunders räkning, medan en fullservicemäklare skulle ge en bredare bredd av finansiella tjänster som forskning, rådgivning, portföljförvaltning och så vidare. I dag, då nätmäklare tvingat ner provisioner till noll, har rabattmäklare utmärkt sig genom att även tillhandahålla research och andra tjänster utöver ren utförande.