Verðbréfamiðlari
Hvað er verðbréfamiðlari?
Verðbréfamiðlari er löggiltur fagmaður með heimild til að kaupa og selja hlutabréf fyrir aðra fjárfesta. Verðbréfamiðlarar eru undir stjórn Securities and Exchange Commission (SEC) og eru venjulega starfandi hjá miðlara eða miðlara. Verðbréfamiðlarar vinna á þóknun og fá venjulega hlutfall af verðmæti viðskipta sem þóknun.
Dýpri skilgreining
Verðbréfamiðlarar falla í einn af tveimur flokkum: miðlari í fullri þjónustu eða afsláttarmiðlari. Þeir fyrrnefndu bjóða upp á breitt úrval af þjónustu, selja skuldabréf, lífeyri og tryggingar auk hlutabréfa. Merrill Lynch og Morgan Stanley eru leiðandi miðlari í fullri þjónustu. Afsláttarmiðlarar bjóða upp á færri þjónustu og taka þátt í meira magni viðskipta. Charles Schwab og Fidelity teljast til afsláttarmiðlara.
Fjármálaeftirlitsstofnunin (FINRA) veitir leyfi og hefur umsjón með greininni. Opinber tilnefning FINRA fyrir löggiltan verðbréfamiðlara er "skráður fulltrúi."
Verðbréfamiðlarar verða að standast almenna verðbréfafulltrúapróf FINRA, almennt þekkt sem Series 7 prófið, til að verða skráðir fulltrúar. Röð 7 veitir þeim heimild til að selja almenn og forgangshlutabréf, skuldabréf, kaup- og sölurétti og önnur verðbréf, að undanskildum hrávörum, framtíðarsamningum, líftryggingum eða fasteignum. Eftir að hafa staðist prófið verða þeir að vera tengdir skráðum miðlara, einnig kallaður verðbréfamiðlari eða vírhús.
Mörg ríki krefjast þess að verðbréfamiðlarar standist samræmdu verðbréfaumboðspróf, sem þeir fá seríu 63 leyfi fyrir. Prófið mælir skilning umsækjenda á lögum um ríkisverðbréf, reglugerðir, siðareglur og trúnaðarskyldur. Margir verðbréfamiðlarar velja að vinna sér inn önnur leyfi sem gefa þeim möguleika á að bjóða viðskiptavinum sínum meiri þjónustu, þar á meðal:
Röð 3 leyfi til að selja framvirka samninga um hrávöru.
Röð 6 leyfi til að selja verðbréfasjóði, breytilega lífeyri og hlutdeildarskírteini
Series 65 leyfi til að bjóða upp á fjármála- eða fjárfestingarráðgjöf eða vinna með reikninga með stýrðum peningum.
Series 66 leyfi, sem sameinar Series 63 og Series 65 leyfi.
Dæmi um verðbréfamiðlara
Bæði miðlarar í fullri þjónustu og afsláttarmiðlari eru starfsmenn fyrirtækja sinna. Hæfileikaríkustu miðlararnir í fullri þjónustu vinna á þóknun og geta fengið 40 prósent af þóknunum sem viðskiptavinir greiða, en 60 prósentin sem eftir eru fara til fyrirtækisins; Miðlarar sem skila lægri árangri fá meira eins og 35 prósent til 25 prósent af skiptingunni. Hversu mikið fé viðskiptavinir eiga á miðlunarreikningum sínum getur einnig ráðið því hversu mikla athygli þeir fá frá verðbréfamiðlarum. Með fyrirtækjum í fullri þjónustu fá reikningarnir með meiri peninga miklu meiri athygli frá miðlarum. Afsláttarmiðlarar skilja venjulega mikið af fjárfestingarákvörðunum eftir til viðskiptavina sinna og framkvæma aðeins viðskiptin sem viðskiptavinurinn vill gera.
Hápunktar
Verðbréfamiðlari er fjármálasérfræðingur sem kaupir og selur hlutabréf að leiðbeiningum viðskiptavina.
Auðugir einstaklingar og stofnanir nota áfram miðlara í fullri þjónustu, sem bjóða upp á ráðgjöf og eignastýringarþjónustu ásamt því að ganga frá viðskiptum.
Flestar kaup- og sölupantanir eru nú gerðar í gegnum afsláttarmiðlara á netinu. Þetta sjálfvirka ferli lækkar gjöld.
Algengar spurningar
Hversu mikið græðir verðbréfamiðlari?
Miðgildi launa fyrir verðbréfamiðlara árið 2020 var $60,644, með meðalbil á bilinu $40,000 upp í $123,000.
Hvað gera verðbréfamiðlarar?
Verðbréfamiðlarar þjóna sem milliliður milli markaða (td kauphalla) og almennings sem fjárfesta. Miðlarar taka við pöntunum frá viðskiptavinum og reyna að fylla þær á besta verði. Í staðinn fá þeir þóknun sem kallast þóknun. Í dag hafa margir verðbréfamiðlarar skipt yfir í fjármálaráðgjafa eða skipuleggjendur þar sem miðlunarkerfi á netinu gera notendum kleift að slá inn sínar eigin pantanir í gegnum vefinn eða farsímaforritið.
Hver er munurinn á afsláttarmiðlara og miðlara í fullri þjónustu?
Hefð er fyrir að afsláttarmiðlari myndi einungis stunda kaup og sölu fyrir hönd viðskiptavina, en miðlari í fullri þjónustu myndi veita víðtækari fjármálaþjónustu eins og rannsóknir, ráðgjöf, eignastýringu og svo framvegis. Í dag, þar sem netmiðlarar hafa þvingað þóknun niður í núll, hafa afsláttarmiðlarar skorið sig úr með því að veita einnig rannsóknir og aðra þjónustu til viðbótar við hreina framkvæmd.
