Kaupankäynnistin

Mikä on kaupankäynnistin?

Kaupankäynnistin on mikä tahansa tapahtuma, joka täyttää kriteerit automatisoidun arvopaperitransaktion aloittamiselle, joka ei vaadi kauppiaan lisäsyöttöä. Kaupankäynnistin on yleensä markkinatilanne, kuten indeksin tai arvopaperin hinnan nousu tai lasku, joka käynnistää kauppojen sarjan. Kaupankäynnistimet käytetään automatisoimaan tietyntyyppisiä kauppoja, kuten osakkeiden myyntiä, kun hinta saavuttaa tietyn tason.

Kaupankäynnistimen ymmärtäminen

Kaupankäynnistimet auttavat kauppiaita automatisoimaan tulo- ja poistumisstrategioitaan. Usein kaupankäynnistimet tehdään käyttämällä ehdollisia toimeksiantoja, jotka sisältävät sekä ensisijaisen että toissijaisen tilauksen. Kun ensimmäinen toimeksianto toteutuu, toinen toimeksianto käynnistyy automaattisesti ja tulee aktiiviseksi suoritettavaksi muista ehdoista riippuen.

Kaupankäynnistimet voidaan myös käyttää yksittäisten kauppojen tekemiseen hinnan tai ulkoisten tekijöiden perusteella. Kauppiaat voivat esimerkiksi hajauttaa nykyisen markkinahinnan tekemällä yksi peruuttaa-toinen (OCO) -toimeksiannon, jolloin toisen osapuolen toteutus peruuttaa välittömästi toisen, jolloin elinkeinonharjoittaja pääsee markkinoille, toivottavasti vauhdikkaasti. .

Kaupankäynnistimen esimerkki

Oletetaan, että elinkeinonharjoittaja haluaa luoda katetun puheluaseman. Elinkeinonharjoittaja voi antaa rajatoimeksiannon ostaa 100 osaketta ja, jos kauppa toteutuu, myydä osto-option juuri ostettua osaketta vastaan. Kaupankäynnistimen avulla elinkeinonharjoittajan ei tarvitse huolehtia ensimmäisen tilauksen katsomisesta ennen toisen kaupan tekemistä manuaalisesti. Kauppias voi olla varma, että molemmat tilaukset tehtiin oikeilla hinnoilla.

Kauppiaat voivat myös haluta käyttää myynnistä saadut tuotot ostosten tekemiseen. Elinkeinonharjoittaja voi esimerkiksi tehdä rajatoimeksiannon sulkeakseen optio-aseman ja asettaa kaupankäynnistimen käyttääkseen tuotot toisen optiosopimuksen ostamiseen. Kauppiaan ei tarvitse huolehtia toisen kaupan ajoituksesta, vaan hän voi keskittyä uusien mahdollisuuksien tunnistamiseen.

Lopuksi kaupankäynnistimet voidaan käyttää lisäämään jalka strategiaan. Elinkeinonharjoittaja voi esimerkiksi tehdä rajatoimeksiannon ostaakseen putoamisen ja saada ehdollisen rajatoimeksiannon myyntiä varten. Tämä strategia voi auttaa kauppiaita luomaan monimutkaisen optiostrategian suorittamatta yksittäisiä kauppoja, mikä vähentää riskiä tehdä vääriä kauppoja tai odottaa liian kauan kaupan avaamista tai muokkaamista.

Kaupankäynnistimen plussat ja miinukset

Kaupankäynnistimet voivat olla hyödyllisiä automatisoitaessa tulo- ja poistumisstrategioita, mutta kauppiaiden tulee olla varovaisia käyttäessään niitä. Loppujen lopuksi kauppiaiden on helppo unohtaa yli päivä sitten luodut positiot ja vanhojen kaupankäyntiideoiden toteuttaminen voi johtaa tappioihin.

Kauppiaiden tulee muistaa tarkistaa kaikki avoimet kaupankäynnistimet jokaisen päivän lopussa ja harkita vain päivän mittaisten toimeksiantojen käyttämistä näiden strategioiden määrittämiseen hyvissä ajoin peruutettuihin tai muihin pidemmän aikavälin tilaustyyppien sijaan.

Elinkeinonharjoittajan määrittelemien ohjeiden täytäntöönpanon ansiosta kaupankäynnistimet voivat lisätä kurinalaisuutta kaupankäyntiprosessiin. Usein elinkeinonharjoittajat käyttävät kaupankäynnisteitä tehdäkseen yhdistelmätilauksia, jotka edellyttävät tiettyjen ehtojen täyttymistä. Elinkeinonharjoittajien tulisi varmistaa, että heidän kaupankäynnistäjänsä pysyvät merkityksellisinä ajan mittaan.

Kohokohdat

• Elinkeinonharjoittajan määrittelemien ohjeiden täytäntöönpanon ansiosta kaupankäynnistimet voivat lisätä kurinpitokomponentin kaupankäyntiprosessiin.

• Kaupankäynnistin on mikä tahansa tapahtuma, joka täyttää kriteerit automatisoidun arvopaperitransaktion aloittamiselle, joka ei vaadi lisäsyöttöä.

• Usein kaupankäynnistimet tehdään ehdollisten toimeksiantojen avulla, jotka sisältävät sekä ensisijaisen että toissijaisen tilauksen.