Déclencheur commercial

Qu'est-ce qu'un déclencheur commercial ?

Un déclencheur de transaction est tout événement qui répond aux critères pour initier une transaction automatisée sur titres qui ne nécessite pas d'entrée supplémentaire du commerçant. Un déclencheur de transaction est généralement une condition de marché, telle qu'une hausse ou une baisse du prix d'un indice ou d'un titre, qui déclenche une séquence de transactions. Les déclencheurs de transactions sont utilisés pour automatiser certains types de transactions, telles que la vente d'actions lorsque le prix atteint un certain niveau.

Comprendre le déclencheur commercial

Les déclencheurs commerciaux aident les commerçants à automatiser leurs stratégies d'entrée et de sortie. Souvent, les déclencheurs commerciaux sont placés à l'aide d'ordres conditionnels impliquant à la fois un ordre principal et un ordre secondaire. Lorsque le premier ordre s'exécute, le deuxième ordre est déclenché automatiquement et devient actif pour exécution en fonction de toute autre condition.

Les déclencheurs de transactions peuvent également être utilisés pour placer des transactions individuelles en fonction du prix ou de facteurs externes. Par exemple, les traders peuvent chevaucher le prix actuel du marché en passant un ordre one-cancels-other (OCO), dans lequel l'exécution d'un côté annulera immédiatement l'autre, permettant ainsi au trader d'entrer sur le marché, espérons-le dans la direction avec élan .

Exemple de déclencheur commercial

Supposons qu'un trader veuille créer une position d' achat couverte. Le trader peut passer un ordre à cours limité pour acheter 100 actions et, si la transaction s'exécute, vendre une option d'achat sur l'action qui vient d'être achetée. En utilisant des déclencheurs de transaction, le trader n'a pas à se soucier de surveiller la première commande avant de passer manuellement la deuxième transaction. Le commerçant peut être sûr que les deux commandes ont été passées au bon prix.

Les commerçants peuvent également vouloir utiliser le produit d'une vente pour effectuer un achat. Par exemple, un trader peut passer un ordre à cours limité pour clôturer une position d'option et mettre en place un déclencheur de transaction pour utiliser le produit pour acheter un autre contrat d'option. Le trader n'a pas à se soucier du moment de la deuxième transaction et peut plutôt se concentrer sur l'identification de nouvelles opportunités.

Enfin, les déclencheurs commerciaux peuvent être utilisés pour ajouter une jambe à une stratégie. Par exemple, un trader peut placer un ordre à cours limité pour acheter une option de vente et avoir un ordre à cours limité conditionnel pour vendre une option de vente. Cette stratégie peut aider les traders à créer une stratégie d'options complexe sans exécuter de transactions individuelles, ce qui réduit le risque de placer les mauvaises transactions ou d'attendre trop longtemps pour ouvrir ou modifier une transaction.

Avantages et inconvénients du déclencheur commercial

Les déclencheurs commerciaux peuvent être utiles pour automatiser les stratégies d'entrée et de sortie, mais les traders doivent faire preuve de prudence lorsqu'ils les utilisent. Après tout, il est facile pour les traders d'oublier les positions créées il y a plus d'un jour et l'exécution d'anciennes idées de trading peut entraîner des pertes.

Les traders doivent s'assurer de revoir tous les déclencheurs de transactions ouvertes à la fin de chaque journée et envisager de n'utiliser que des ordres d'une journée pour mettre en place ces stratégies plutôt que des types d'ordres valables jusqu'à annulation ou d'autres types d'ordres à plus long terme.

En vertu de la mise en œuvre des lignes directrices identifiées par le commerçant, les déclencheurs commerciaux peuvent ajouter une composante de discipline au processus de négociation. Souvent, les traders utilisent des déclencheurs commerciaux pour passer des ordres composés qui reposent sur une série de conditions à remplir. Les commerçants doivent s'assurer que leurs déclencheurs commerciaux restent pertinents au fil du temps.

Points forts

• En vertu de la mise en œuvre des lignes directrices identifiées par le commerçant, les déclencheurs commerciaux peuvent ajouter une composante de discipline au processus de négociation.

• Un déclencheur de transaction est tout événement qui répond aux critères pour initier une transaction automatisée sur titres qui ne nécessite pas de saisie supplémentaire.

• Souvent, les déclencheurs commerciaux sont placés à l'aide d'ordres conditionnels impliquant à la fois un ordre primaire et un ordre secondaire.