poistumisstrategia

Mikä on irtautumisstrategia?

Irtautumisstrategia on varasuunnitelma, jonka sijoittaja, elinkeinonharjoittaja, pääomasijoittaja tai yrityksen omistaja toteuttaa likvidoidakseen rahoitusvaroihin kuuluvan aseman tai luopuakseen aineellisesta liikeomaisuudesta , kun ennalta määritetyt kriteerit jommallekummalle on täyttynyt tai ylitetty.

Irtautumisstrategia voidaan toteuttaa luopuakseen järjestämättömästä sijoituksesta tai lopettaakseen kannattamattoman liiketoiminnan. Tässä tapauksessa irtautumisstrategian tarkoituksena on rajoittaa tappioita.

Irtautumisstrategia voidaan toteuttaa myös silloin, kun sijoitus- tai liiketoimintayritys on saavuttanut voittotavoitteensa. Esimerkiksi startup-yrityksen enkelisijoittaja voi suunnitella irtautumisstrategian listautumisannin ( IPO ) kautta.

Muita syitä irtautumisstrategian toteuttamiseen voivat olla katastrofaalisen tapahtuman aiheuttama merkittävä muutos markkinaolosuhteissa; oikeudelliset syyt, kuten kiinteistösuunnittelu, vastuujutut tai avioero; tai siitä yksinkertaisesta syystä, että yrityksen omistaja/sijoittaja on jäämässä eläkkeelle ja haluaa nostaa rahaa.

Liiketoiminnan irtautumisstrategioita ei pidä sekoittaa arvopaperimarkkinoilla käytettyihin kaupankäynnin lopettamisstrategioihin.

Irtautumisstrategioiden ymmärtäminen

Tehokas irtautumisstrategia tulisi suunnitella jokaiselle positiiviselle ja negatiiviselle tilanteelle sijoitus-, kauppa- tai yrityshankkeen tyypistä riippumatta. Tämän suunnittelun tulisi olla olennainen osa sijoitukseen, kauppaan tai liiketoimintaan liittyvän riskin määrittelyä.

Yritysten irtautumisstrategia on yrittäjän strateginen suunnitelma myydä omistuksensa yrityksessä sijoittajille tai toiselle yritykselle. Irtautumisstrategia antaa yrityksen omistajalle tavan vähentää tai likvidoida osuuttaan yrityksestä ja, jos yritys menestyy, tehdä huomattavaa voittoa.

Jos yritys ei menesty, irtautumisstrategia (tai "irtautumissuunnitelma") antaa yrittäjälle mahdollisuuden rajoittaa tappioita. Sijoittaja, kuten pääomasijoittaja, voi myös käyttää irtautumisstrategiaa valmistautuakseen sijoituksen nostamiseen.

Kauppiaille ja sijoittajille irtautumisstrategiat ja muut rahanhallintatekniikat voivat parantaa huomattavasti heidän kaupankäyntiään poistamalla tunteita ja vähentämällä riskejä. Ennen kaupan aloittamista sijoittajaa neuvotaan asettamaan pisteen, jossa he myyvät tappiolla, ja pisteen, jossa he myyvät voitolla.

Rahanhallinta on yksi kaupankäynnin tärkeimmistä (ja vähiten ymmärrettyistä) näkökohdista. Monet kauppiaat esimerkiksi tekevät kauppaa ilman irtautumisstrategiaa ja ovat usein todennäköisemmin saaneet ennenaikaisia voittoja tai, mikä pahempaa, tappioita. Kauppiaiden tulee ymmärtää käytettävissä olevat irtautumiset ja luoda irtautumisstrategia, joka minimoi tappiot ja lukitsee voitot.

Irtautumisstrategiat liiketoimintaa varten

Startup-yrityksen tapauksessa menestyvät yrittäjät suunnittelevat kattavan irtautumisstrategian siltä varalta, että liiketoiminta ei täytä ennalta määrättyjä virstanpylväitä.

Jos kassavirta laskee pisteeseen, jossa liiketoiminta ei ole enää kestävää eikä ulkopuolisen pääoman lisääminen ole enää mahdollista toiminnan ylläpitämiseksi, suunniteltu toiminnan lopettaminen ja koko omaisuuden realisoiminen ovat joskus parhaita vaihtoehtoja lisätappioiden rajoittamiseksi.

Useimmat pääomasijoittajat vaativat, että huolellisesti suunniteltu irtautumisstrategia sisällytetään liiketoimintasuunnitelmaan ennen pääoman sitomista. Yritysten omistajat tai sijoittajat voivat myös halutessaan irtautua, jos toinen osapuoli tekee liiketoiminnasta kannattavan tarjouksen.

Ihannetapauksessa yrittäjä kehittää irtautumisstrategian alkuperäisessä liiketoimintasuunnitelmassaan ennen liiketoiminnan käynnistämistä. Irtautumissuunnitelman valinta vaikuttaa liiketoiminnan kehittämispäätöksiin. Yleisiä irtautumisstrategioita ovat listautumisannit (IPO), strategiset yritysostot ja johdon yritysostot (MBO).

Yrittäjän valitsema irtautumisstrategia riippuu monista tekijöistä, kuten siitä, kuinka paljon hallintaa tai osallistumista yrittäjä haluaa säilyttää liiketoiminnassa, haluaako hän, että yritystä toimitaan jatkossakin samalla tavalla vai ovatko he halukkaita näkemään sen. muutos eteenpäin. Yrittäjä haluaa saada oikeudenmukaisen hinnan omistusosuudestaan.

Strateginen hankinta esimerkiksi vapauttaa perustajan omistusvastuista, mutta merkitsee myös määräysvallasta luopumista. Listautumisapuja pidetään usein lopullisena irtautumisstrategiana, koska niihin liittyy arvovaltaa ja korkeita voittoja. Sitä vastoin konkurssia pidetään vähiten toivottavana tapana lopettaa yritys.

Keskeinen osa irtautumisstrategiaa on liiketoiminnan arvostus,. ja on olemassa asiantuntijoita, jotka voivat auttaa yritysten omistajia (ja ostajia) tarkastelemaan yrityksen taloutta määrittääkseen käyvän arvon. On myös siirtymäjohtajia, joiden tehtävänä on auttaa myyjiä heidän liiketoiminnan lopettamisstrategioissaan.

Kaupan lopettamisstrategiat

Kun käydään kauppaa arvopapereilla,. olipa kyse sitten pitkäaikaisista sijoituksista tai päivänsisäisistä kaupoista, on ehdottoman tärkeää, että sekä kaupan voitto- että tappiopuolen irtautumisstrategiat suunnitellaan ja ne toteutetaan huolellisesti. Kaikki irtautumiskaupat tulee tehdä välittömästi positioiden ottamisen jälkeen. Jos kauppa saavuttaa voittotavoitteensa, se voidaan välittömästi lakkauttaa tai käyttää perässä olevaa stoppia yrittäessään saada lisää voittoa.

Ei missään olosuhteissa saa antaa voittavan kaupan muuttua häviäväksi kaupaksi. Häviäville kaupoille sijoittajan tulee määrittää ennalta hyväksyttävä tappion määrä ja noudattaa suojaavaa stop-loss-periaatetta.

Kaupankäynnin yhteydessä irtautumisstrategiat ovat erittäin tärkeitä, koska ne auttavat kauppiaita voittamaan tunteita kaupankäynnin aikana. Kun kauppa saavuttaa tavoitehintansa, monet kauppiaat tulevat ahneiksi ja epäröivät poistua saadakseen lisää voittoa, mikä lopulta muuttaa voittavat kaupat häviäviksi kaupoiksi. Kun häviävät kaupat saavuttavat stop-loss -tilanteensa, pelko hiipii sisään ja kauppiaat epäröivät poistua menettävistä kaupoista aiheuttaen vielä suurempia tappioita.

On kaksi tapaa poistua kaupasta: ottamalla tappiota tai tekemällä voittoa. Elinkeinonharjoittajat käyttävät termejä take-profit ja stop-loss -toimeksiannot viittaamaan tehtävään irtautumistyyppiin. Joskus kauppiaat lyhentävät näitä termejä "T/P" ja "S/L".

Stop-loss, tai ovat toimeksiantoja, jotka on annettu välittäjälle, joka pysähtyy myymään osakkeita automaattisesti tietyllä hetkellä tai tietyllä hinnalla. Kun tämä piste saavutetaan, stop-loss muunnetaan välittömästi markkinatoimeksiannon myyntiä varten. Nämä voivat auttaa minimoimaan tappiot, jos markkinat liikkuvat nopeasti sijoittajaa vastaan.

Take-profit-toimeksiannot ovat samankaltaisia kuin stop-losses, koska ne muunnetaan markkinatoimeksiannoksiksi myytäväksi, kun rajapiste saavutetaan ylöspäin. Take-profit-pisteet noudattavat samoja sääntöjä kuin stop-loss-pisteet toteutettaessa NYSE-, Nasdaq- ja AMEX-pörsseissä.

##Kohokohdat

• Liiketoiminnan irtautumisstrategioita ovat listautumisannit, yrityskaupat tai yritysostot, mutta niihin voi sisältyä myös strateginen maksukyvyttömyys tai konkurssi kaatuvasta yrityksestä irtauttamiseksi.

• Kaupankäynnin lopetusstrategiat keskittyvät stop-loss-pyrkimyksiin estääkseen tappioita ja take-profit -määräyksiä lunastaakseen voittavista kaupoista.

• Irtautumisstrategia on yleisesti ottaen tietoinen suunnitelma yritysyritykseen tai rahoitusomaisuuteen tehdystä sijoituksesta luopumiseksi.