Indicateur de largeur
Qu'est-ce qu'un indicateur de largeur ?
Les indicateurs de largeur sont des formules mathématiques qui mesurent le nombre d'actions en hausse et en baisse, et/ou leur volume,. pour calculer la participation aux mouvements de prix d'un indice boursier. En évaluant le nombre d'actions dont le prix augmente ou diminue, et le volume de négociation de ces actions, les indicateurs d'étendue aident à confirmer les tendances des prix des indices boursiers ou peuvent avertir des retournements de prix imminents .
Calcul des indicateurs de largeur
Il existe un certain nombre d'indicateurs de portée, chacun avec sa propre formule et sa propre méthode de calcul. Certains indicateurs d'étendue sont cumulatifs, avec la valeur de chaque jour ajoutée ou soustraite de la valeur précédente. D'autres sont non cumulatifs, chaque jour ou période fournissant son propre point de données.
L'un des indicateurs de respiration les plus simples est la ligne Advance/Decline. C'est un indicateur cumulatif où les avances nettes (nombre d'actions en progression - nombre d'actions en baisse) sont ajoutées ou soustraites de la valeur précédente.
Que vous dit un indicateur de largeur ?
Les indicateurs de largeur fournissent aux commerçants et aux investisseurs une vue d'ensemble du marché. Le "marché" boursier est généralement examiné à l'aide d'indices boursiers.
Par exemple, la ligne Advance/Decline de l'indice S&P 500 est un guide cumulatif indiquant si davantage d'actions augmentent ou diminuent au fil du temps. Ce calcul montre le sentiment général des investisseurs pour toutes les actions de l'indice.
Les indicateurs de portée sont principalement utilisés à deux fins :
Sentiment du marché : Les indicateurs d'étendue peuvent aider à déterminer si un marché est plus susceptible d'augmenter ou de baisser.
Force de la tendance : Les indicateurs de largeur peuvent aider à déterminer la force d'une tendance haussière ou baissière.
Il existe de nombreux indicateurs de portée différents que les commerçants et les investisseurs peuvent utiliser dans leur analyse.
Parmi les autres indicateurs d'ampleur populaires, mis Ă part la ligne Advance/Decline, citons :
On Balance Volume qui se concentre sur l'ajout ou la soustraction de volume selon qu'une action ou un indice a clôturé au-dessus ou en dessous du cours de clôture précédent.
Arms Index (TRIN) qui examine le rapport entre les stocks en hausse et en baisse, divisé par le rapport entre le volume en hausse et le volume en baisse.
Oscillateur Chaikin qui oscille en fonction des mouvements de volume et de prix.
Le rapport de volume haut/bas qui correspond à la hausse du volume des stocks divisé par la baisse du volume des stocks.
Écart de volume haut / bas qui est le volume haut moins le volume bas.
Il existe de nombreux autres indicateurs de portée.
Les commerçants et les investisseurs peuvent utiliser différents indicateurs d'ampleur à des fins différentes. Par exemple, On Balance Volume examine la pression d'achat et de vente du point de vue du volume plutôt que de simplement regarder le prix, tandis que l'indice de sommation McClellan implique une formule plus complexe qui génère des signaux d'achat et de vente réels.
Certains indicateurs de portée, tels que l'oscillateur Chaikin et le volume d'équilibre, peuvent être appliqués à des actions individuelles ou même à d'autres actifs. D'autres indicateurs d'ampleur, tels que la ligne d'avance/de déclin ou l'indice d'armement, ne sont calculés qu'à partir d'indices.
Les traders utilisent des indicateurs d'étendue du marché en conjonction avec d'autres formes d' analyse technique,. telles que des modèles de graphiques et des indicateurs techniques, pour maximiser les chances de succès. Par exemple, si la ligne Advance/Decline commence à baisser alors que le S&P 500 est toujours en hausse, les traders surveilleront de près le S&P 500 pour casser en dessous d'une ligne de tendance haussière, casser en dessous du support, ou pour que les indicateurs techniques deviennent baissiers. Cela aidera à confirmer que le prix peut commencer à baisser, et donc le trader peut sortir des positions longues ou initier des positions courtes.
Exemple d'indicateur de portée
Le graphique suivant montre deux indicateurs de largeur, On Balance Volume et Force Index, sur un graphique du SPDR S&P 500 ETF (SPY).
L' indice de force (en bas) montre un fort sentiment baissier début février pendant la baisse du marché et un sentiment haussier relativement faible tout au long de la période. On Balance Volume montre un volume haussier pendant la reprise de février et mars et un volume modéré dans les mois suivants. Ces indicateurs suggèrent que le marché est relativement neutre entre avril et juin.
La différence entre les indicateurs de largeur et les indicateurs techniques
Les indicateurs de portée sont un sous-ensemble du domaine plus large des indicateurs techniques. Alors que les indicateurs de largeur tentent d'évaluer la participation et la force des mouvements d'une action ou d'un indice, les indicateurs techniques ont un objectif beaucoup plus large. Les indicateurs techniques peuvent être utilisés pour analyser le volume ou le prix, générer des signaux commerciaux ou définir le support et la résistance.
Limitation de l'utilisation des indicateurs de largeur
Les indicateurs de largeur ne préviendront pas toujours d'un renversement. Ils ne confirmeront pas non plus toujours un mouvement de prix, même si le prix continue d'évoluer dans la même direction.
La plupart des indicateurs d'ampleur sont sujets à certaines anomalies situationnelles. Bien que les commerçants recherchent généralement une augmentation du volume à mesure que les prix augmentent, cela ne se produit pas toujours. Les tendances peuvent durer très longtemps sur la baisse du volume ou même sur la baisse de la participation des actions, ce qui entraînera une divergence des indicateurs de largeur mais n'entraînera pas nécessairement un renversement des prix.
Certains indicateurs de largeur peuvent également générer des lectures impaires en raison de leur méthode de calcul. On Balance Le volume peut augmenter ou baisser de manière significative, par exemple, s'il y a un jour de volume énorme mais que le prix ne finit que légèrement plus haut ou plus bas. Le prix a à peine bougé, mais l'indicateur pourrait beaucoup bouger.
Points forts
Les indicateurs de largeur ne fournissent généralement pas de signaux commerciaux par eux-mêmes, mais fournissent plutôt une image globale de la santé d'un indice.
Lorsque l'indicateur de largeur et un indice boursier divergent, cela peut annoncer un retournement. Moins d'actions Ă©voluent dans le sens de l'indice boursier. Cela signifie que l'indice boursier pourrait ĂŞtre en train de changer de direction.
Le même concept s'applique à un indicateur d'ampleur décroissante et à une valeur d'indice boursier décroissante.
En règle générale, lorsqu'un indicateur de largeur est en hausse et que l'indice boursier est en hausse, cela montre qu'il y a une forte participation à la hausse des prix. Cela signifie que la hausse des prix est plus susceptible de se maintenir.
