Marché latéral / Dérive latérale

Qu'est-ce qu'un Sideways Market / Sideways Drift ?

Un marché latéral, ou dérive latérale, se produit lorsque le prix d'un titre se négocie dans une fourchette assez stable sans former de tendances distinctes sur une certaine période de temps. L'action des prix oscille plutôt dans une fourchette ou un canal horizontal, ni les haussiers ni les baissiers ne prenant le contrôle des prix.

Le contraire d'un marché latéral est un marché tendance.

Comprendre un marché latéral / Dérive latérale

Un marché latéral consiste en des mouvements de prix relativement horizontaux qui se produisent lorsque les forces de l' offre et de la demande sont presque égales pendant une certaine période de temps. Cela se produit généralement pendant une période de consolidation avant que le prix ne poursuive une tendance antérieure ou ne s'inverse dans une nouvelle tendance.

Les marchés latéraux sont généralement le résultat d'un prix oscillant entre de forts niveaux de support et de résistance. Il n'est pas rare de voir une tendance horizontale dominer l'action des prix d'un actif spécifique pendant une période prolongée avant de commencer une nouvelle tendance à la hausse ou à la baisse. Ces périodes de consolidation sont souvent nécessaires pendant les tendances prolongées, car il est presque impossible que des mouvements de prix aussi importants se maintiennent à long terme.

Le volume,. qui est un indicateur de trading important, reste généralement stable pendant un marché latéral car il est également équilibré entre les haussiers et les baissiers. Il monte (ou descend) brusquement dans une direction lorsqu'une évasion (ou une panne) est prévue.

Lors de l'analyse des marchés latéraux, les traders doivent examiner d'autres indicateurs techniques et modèles de graphique pour fournir un indicateur de la direction que peut prendre le prix et du moment où une cassure ou une panne est susceptible de se produire.

Les marchés latéraux peuvent être qualifiés de marchés agités ou sans tendance s'il y a une série de fluctuations de haut en bas, mais qui reviennent sans cesse à un niveau moyen. Si l'on s'attend à ce que la dérive latérale persiste pendant une période prolongée, les investisseurs peuvent en profiter en vendant des options d'achat et de vente dont les dates d'expiration approchent.

Profiter des marchés latéraux / Dérive latérale

Il existe de nombreuses façons de profiter des tendances latérales en fonction de leurs caractéristiques. En règle générale, les traders recherchent des confirmations d'une cassure ou d'une rupture sous la forme d'indicateurs techniques ou de modèles de graphique, ou cherchent à capitaliser sur le mouvement latéral des prix lui-même en utilisant une variété de stratégies différentes.

Les acteurs du marché peuvent exploiter un marché latéral en anticipant les cassures, au-dessus ou en dessous de la fourchette de négociation,. ou en tentant de tirer profit lorsque les prix évoluent entre le support et la résistance dans le cadre de la dérive latérale. Les traders qui utilisent une stratégie liée à la fourchette doivent s'assurer que le marché latéral est suffisamment large pour établir un ratio risque-récompense d'au moins 2: 1, ce qui signifie que pour chaque dollar risqué, les investisseurs réalisent deux dollars de profit.

De nombreux commerçants se concentrent sur l'identification des canaux de prix horizontaux qui contiennent une tendance latérale. Si le prix a régulièrement rebondi à partir des niveaux de support et de résistance, les traders peuvent essayer d'acheter le titre lorsque le prix approche des niveaux de support et de vendre lorsque le prix approche des niveaux de résistance. Des niveaux stop-loss peuvent être mis en place juste au-dessus ou en dessous de ces niveaux en cas de cassure.

Les traders qualifiés peuvent également utiliser des stratégies d' options pour profiter des mouvements latéraux des prix. Par exemple, les chevauchements et les étranglements peuvent être utilisés par les traders d'options qui prédisent que le prix restera dans une certaine fourchette.

Par exemple, vous pouvez vendre un straddle - à la fois un appel à parité et une option de vente pour le même actif sous-jacent au cours du même exercice et du même mois d'expiration. À l'approche de la date d'expiration des options, les primes d'options sont érodées par la décroissance du temps et, finalement, si le marché reste sur le côté, elles tomberont à zéro. Cependant, il est important de noter que ces options peuvent perdre toute leur valeur si l'action dépasse ces limites, ce qui rend les stratégies plus risquées que l'achat et la vente d'actions.

Avantages du trading sur un marché latéral / Dérive latérale

** Entrées et sorties claires ** : un marché latéral a généralement des niveaux de support et de résistance clairement définis, ce qui supprime l'ambiguïté quant à l'endroit où placer les entrées et les sorties. Par exemple, un trader peut acheter un titre lorsque ses tests de prix supportent et fixer un objectif de profit à la résistance. Un ordre stop-loss placé légèrement en dessous du niveau de support du marché latéral minimise les inconvénients de la transaction.

Risque et contrôle : les traders recherchent de plus petits bénéfices lorsqu'ils négocient sur un marché latéral ; par conséquent, chaque transaction n'est généralement pas ouverte pendant plus de quelques jours ou semaines. Cela réduit le risque qu'une position soit affectée par un marché baissier ou un événement d'actualité inattendu, tel qu'un incident terroriste. La négociation sur un marché latéral permet aux traders de fermer toutes les positions ouvertes avant les annonces de la société, telles que les rapports sur les bénéfices,. et de réintégrer lorsque le prix du titre revient au support.

Limitations du trading sur un marché latéral / Dérive latérale

Coûts de transaction plus élevés : Le trading sur un marché latéral présente généralement plus d'opportunités de trading que le trading d'une tendance. Lorsque le prix d'un titre évolue dans une fourchette, les traders peuvent continuellement acheter au support et vendre à la résistance. Les échanges fréquents génèrent des commissions qui rongent les bénéfices d'un commerçant. Les traders qui utilisent des stratégies liées à la fourchette n'ont pas l'avantage de laisser courir leurs bénéfices pour compenser les frais de commission.

Cela prend du temps : acheter et vendre fréquemment un titre pour rechercher un profit dans un marché latéral prend du temps. Les traders doivent déterminer leur entrée et leur sortie ainsi que passer un ordre stop-loss. Après avoir saisi une transaction, celle-ci doit être soigneusement surveillée pour garantir une exécution correcte. De nombreux traders ont automatisé leurs stratégies de trading pour éviter d'avoir à rester assis devant leurs moniteurs toute la journée.

Points forts

• Un marché latéral, parfois appelé dérive latérale, fait référence au moment où les prix des actifs fluctuent dans une fourchette étroite pendant une période prolongée sans tendance dans un sens ou dans l'autre.

• Le trading sur un marché latéral peut être délicat, bien que certaines stratégies d'options maximisent leur gain dans de telles situations.

• Les marchés latéraux sont généralement décrits par des régions de soutien et de résistance des prix au sein desquelles le prix oscille.