Circle (Société de services financiers)

Qu'est-ce que le cercle ?

Circle est une société de services financiers basée à Boston qui utilise la technologie blockchain pour ses paiements peer-to-peer et ses produits liés à la crypto -monnaie. Il a été lancé en 2013 par Jeremy Allaire, qui avait précédemment fondé Brightcove, une société de plateforme vidéo, et Sean Neville.

Circle a commencé comme une plate-forme de paiement et d'échange de crypto-monnaie peer-to-peer pour les consommateurs, parrainant le populaire échange de crypto-monnaie Poloniex après que l'échange ait connu des difficultés en 2017, qui a ensuite été lancé en octobre 2019.

En 2016, la société a cessé d'offrir ses services de portefeuille de crypto-monnaie. En juin 2019, il a été annoncé que les applications mobiles Circle Pay et les applications Web associées seraient interrompues. En 2020, l'entreprise s'est concentrée sur son stablecoin en tant que "dollars programmables" à usage professionnel. En 2021, Circle a été acquise par Concord Acquisition Corp., une société d'acquisition à vocation spéciale ( SPAC ), dans le cadre d'une transaction évaluée à 4,5 milliards de dollars. L'accord rendra la société publique fin 2021 sous le symbole "CRCL".

Comment fonctionne le cercle ?

Le site Web de Circle indique que sa mission est de changer l'économie mondiale. Le premier produit de la société était une application appelée Circle Pay. L'application était une bourse d'échange de bitcoins. En septembre 2015, Circle Pay a obtenu une licence BitLicense, de l'État de New York, pour l'exploitation d'échanges de bitcoins.

En mai 2021, la société a annoncé qu'elle avait levé 440 millions de dollars de financement auprès d'investisseurs institutionnels et stratégiques. En 2018, Circle avait levé 110 millions de dollars en capital-risque pour créer un stablecoin sur la pièce Ethereum adossée à des dollars américains, connue sous le nom de USD Coin (USDC).

La Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni a accordé à Circle une licence de monnaie électronique. En décembre 2016, l'attention de Circle Pay s'est déplacée vers les paiements entre pairs ou « paiements sociaux mondiaux ». Circle a également lancé un projet de logiciel open source en 2017 pour promouvoir la technologie de paiement.

L'application Cercle

Le produit principal de Circle était une application appelée Circle Pay qui permettait des transferts d'argent instantanés et gratuits entre particuliers. Le service était similaire au Venmo de Paypal en ce sens qu'il pouvait être utilisé pour les transactions quotidiennes, telles que le partage des frais de repas ou le paiement du loyer.

L'application Circle Pay était populaire auprès de la génération Y en Europe. Selon l'entreprise, 90 % de ses clients européens en 2017 avaient moins de 35 ans et 60 % avaient moins de 25 ans. En juin 2017, Circle Pay a annoncé l'intégration d'un service de transfert d'argent gratuit entre les États-Unis et l'Europe.

Lors de l'annonce du lancement, le fondateur de Circle, Allaire, a déclaré que la société s'efforçait de concrétiser sa vision de l'absence de distinction entre les transferts d'argent internationaux et nationaux.

L'application Circle n'est plus prise en charge.

Boîte à outils Blockchain open source

Le projet open source de Circle s'appelle Center et porte le nom du protocole Cent Routing Exchange qu'il utilise. Les transferts au sein de l'application s'effectuent à l'aide de jetons Center (CENT), un jeton Ethereum. Le projet permet des transferts entre des portefeuilles numériques grand public prenant en charge différentes devises. Il vise également à aider les sociétés de services financiers à se conformer aux réglementations existantes, telles que Know Your Customer (KYC) et Anti-Money Laundering (AML), en permettant la divulgation.

Le projet prend en charge les transferts dans de nombreux pays du monde. Par exemple, un utilisateur au Royaume-Uni peut convertir des livres sterling en won coréens et les transférer à un utilisateur de portefeuille numérique en Corée à l'aide de l'application. Center fonctionne actuellement sur la blockchain d'Ethereum, mais est également conçu pour fonctionner sur d'autres blockchains.

Comment Circle gagne-t-il de l'argent ?

Les produits de Circle sont disponibles gratuitement dans les magasins d'applications, et la société ne facture pas de frais pour les transactions ou les transferts. Il gagne de l'argent grâce au commerce de bitcoins et d'autres crypto -monnaies sur les marchés de gré à gré (OTC) et sur les échanges numériques.

Dans un tweet d'août 2017, Allaire a déclaré que Circle était le deuxième plus grand trader d'actifs cryptographiques au monde. La société négocie des bitcoins et des éthers et est un teneur de marché sur toutes les principales bourses. Elle fournit également des services de liquidité de gré à gré aux institutions. À l'avenir, il pourrait lancer des produits qui génèrent des revenus.

"Nous aurons de futurs produits de plus haut niveau que nous avons pleinement l'intention de générer des revenus, mais ce premier produit de base doit être gratuit", a déclaré le co-fondateur Sean Neville dans un article de blog en 2014.

Circle tire également des revenus des soldes de réserve qu'elle détient pour ses clients. La société investit les soldes de ses clients et leur verse des intérêts sur ces investissements, mais prend une partie du taux en tant que revenu via un écart de taux d'intérêt.

Stratégie commerciale de Circle

Circle a traité 1 milliard de dollars de transactions par mois en 2017, selon un communiqué d'Allaire. Il est entré en Chine, un marché massif pour les applications de paiement, à partir de 2016. L'objectif de l'entreprise en Chine est de "connecter les consommateurs chinois au reste du monde" en permettant le flux de paiements sortant ou entrant en Chine. Par exemple, il pourrait plus facilement faciliter les opérations de transfert d'argent pour les étudiants chinois étudiant à l'étranger.

La technologie de Circle consistant à utiliser des jetons basés sur la blockchain est similaire à celle de Ripple, qui est une autre société axée sur la réduction du coût des transferts d'argent internationaux. Cependant, les deux applications ciblent des marchés différents. Ripple travaille avec des institutions bancaires pour mettre en œuvre sa technologie.

Points forts

• À l'origine une application de paiement P2P et de portefeuille et d'échange de crypto-monnaie destinée aux consommateurs, la société s'est depuis recentrée sur les applications commerciales de blockchain et de crypto.

• Circle est une société de services financiers et de paiements axée sur la blockchain lancée en 2013.

• Circle a lancé un stablecoin en 2018 connu sous le nom de USD Coin, soutenu par 1 $ ou un actif de juste valeur égale.