Option concessionnaire

Qu'est-ce qu'une option concessionnaire ?

option concessionnaire est un contrat émis sur l'inventaire physique d'une marchandise. Une option de concessionnaire est généralement émise par des sociétés qui achètent, vendent ou utilisent autrement une marchandise dans le cadre de leurs activités. Ce type d'option n'est pas négocié en bourse. Au contraire, il est négocié comme un titre de gré à gré (OTC) et est donc moins soumis à un examen minutieux et à une réglementation.

Comprendre les options du concessionnaire

Les options des concessionnaires sont généralement souscrites par des entreprises, telles que des chambres de compensation,. qui détiennent les matières premières physiques et les proposent ensuite au public sur le marché OTC. Bien que les options des concessionnaires existent en dehors des marchés commerciaux traditionnels, leur vente est toujours étroitement surveillée car elles représentent un contrat entre les parties.

Les entreprises qui négocient ces types de contrats détiennent généralement des quantités suffisantes de marchandises physiques ou d'espèces pour satisfaire un contrat d'achat ou de vente,. selon ce qu'elles choisissent de conclure.

Comment fonctionnent les options du concessionnaire

Étant donné que les options des concessionnaires sont négociées de gré à gré, généralement par des personnes impliquées dans la marchandise physique, les options peuvent être utilisées pour prendre physiquement possession d'une marchandise ou transférer cette marchandise à une autre partie via le contrat.

Les contrats étant négociés de gré à gré, les parties peuvent convenir de conditions personnalisées. Contrairement à un contrat à terme négocié en bourse qui implique un montant spécifique d'une certaine qualité de la marchandise, l'option du concessionnaire peut être pour n'importe quel montant ou qualité sur lequel les deux parties conviennent.

Un négociant peut avoir 150 onces d'or à vendre. Une autre partie est intéressée à acheter 150 onces d'or, à l'avenir, si les prix de l'or continuent d'augmenter. Les contrats à terme et les options négociés en bourse sont normalisés à 100 onces, laissant au vendeur et à l'acheteur 50 onces à se débarrasser ou à acquérir. Une option concessionnaire résout ce problème.

Le prix de l'or est de 1 500 $. Les deux parties conviennent que l'acheteur achètera à une option d'achat avec un prix d'exercice de 1 550 $. L'option d'achat expirera dans trois mois. En échange du droit d'acheter de l'or à 1 550 $ l'once, même s'il monte beaucoup plus haut au cours des trois prochains mois, l'acheteur de l'option s'engage à payer une prime au vendeur de l'option.

Si le prix ne dépasse pas 1 550 $, l'acheteur de l'option n'a pas besoin d'exercer le contrat et d'acheter l'or à 1 550 $, car il est moins cher d'acheter l'or sur le marché libre où il se négocie en dessous de 1 550 $. Dans ce scénario, le vendeur d'options conserve la prime ainsi que son or.

Si le prix de l'or dépasse 1 550 $, l'acheteur de l'option exercera son option. Cela vaut la peine de le faire puisque le prix de l'or est maintenant supérieur à 1 550 $ l'once. Le vendeur fournira les 150 onces d'or, potentiellement via un reçu de chambre forte,. et l'acheteur de l'option paiera au vendeur de l'option 1 550 $ x 150 onces.

Les options du concessionnaire sont négociées de gré à gré et exigent que l'autre partie soit en mesure de tenir sa part de l'accord. Par conséquent, ces types d'accords sont conclus entre des entreprises ou des individus qui se connaissent ou se sont mutuellement vérifiés financièrement.

Points forts

Les options des concessionnaires ne sont pas négociées en bourse, mais plutôt comme un titre de gré à gré (OTC), ce qui signifie qu'elles sont moins soumises à un examen minutieux et à la réglementation.
Les contrats étant négociés de gré à gré, les parties peuvent convenir de conditions personnalisées. Par conséquent, ces types d'accords sont conclus entre des entreprises ou des individus qui se connaissent ou se sont mutuellement vérifiés financièrement.
Une option concessionnaire est un contrat émis sur l'inventaire physique d'une marchandise.