Taux interbancaire offert par Emirates (EIBOR)

Qu'est-ce que le taux interbancaire offert par Emirates (EIBOR) ?

Le taux interbancaire offert des Émirats, connu sous son abréviation EIBOR, est le taux d'intérêt de référence, exprimé en dirham des Émirats arabes unis,. pour les prêts entre banques sur le marché des Émirats arabes unis (EAU). Le dirham est l'unité monétaire des Émirats arabes unis.

L'EIBOR est également le taux de référence utilisé par les emprunteurs et les prêteurs pour effectuer des transactions financières à Dubaï et dans les royaumes émirats environnants pour des prêts tels que des prêts hypothécaires, des prêts personnels et des prêts automobiles.

Comprendre le taux interbancaire offert par Emirates (EIBOR)

L'EIBOR, dont l'objectif est similaire au London Interbank Offered Rate (LIBOR), est un taux d'intérêt de référence publié quotidiennement par la Banque centrale des Émirats arabes unis qui reflète une moyenne des taux offerts par les principales banques des Émirats arabes unis pour les prêts de financement à court terme à d'autres banques. Il est basé sur les taux d'intérêt moyens auxquels les banques des Émirats arabes unis proposent de prêter des fonds non garantis à d'autres banques sur le marché monétaire de gros en dirhams des Émirats arabes unis (AED).

L'EIBOR représente le taux d'intérêt moyen du marché du secteur bancaire régional pour les emprunts bancaires à court terme et la gestion des liquidités sur le marché interbancaire. En d'autres termes, si une banque a un problème de liquidités ou a besoin d'argent d'une autre manière, elle emprunte auprès d'une autre banque et le taux d'intérêt sur le prêt est ensuite intégré à l'EIBOR lorsque le prêteur communique ses taux proposés le lendemain. Ce taux est alors également la base de référence pour d'autres prix de transaction, notamment les prêts hypothécaires, les prêts à la consommation et d'autres financements islamiques.

Avant le 15 avril 2018, la Banque centrale des Emirats calculait directement ce taux. Après cette date, la Banque centrale a sous-traité le calcul quotidien à Thomson Reuters Ltd. La banque continue de publier les données historiques passées d'octobre 2009, ainsi que les fixations quotidiennes de l'EIBOR publiées à l'avenir .

EIBOR est fixé chaque jour ouvrable , à l'exception des vendredis et samedis, à 11h00, heure locale des Émirats arabes unis . Les échéances vont du jour au lendemain à 12 mois. De nombreuses banques islamiques utilisent les taux EIBOR comme références pour déterminer les taux d'accords spécifiques appelés ijara. Un ijara est similaire à un contrat de location à tempérament .

Modification des calculs de taux interbancaires dans le monde

En 2018, la Banque centrale des Émirats arabes unis a modifié sa façon de calculer et de déclarer l'EIBOR, afin d'exiger une meilleure tenue des registres et une plus grande surveillance des banques contributrices. La Banque centrale a modifié les calculs de l'EIBOR afin d'obtenir une tarification plus précise et transparente. Ce changement s'inscrit dans le cadre des ajustements globaux apportés à ces taux directeurs suite au scandale du fixage du LIBOR en 2012.

Selon une annonce de la Réserve fédérale en novembre 2020, les banques devraient cesser d'écrire des contrats utilisant le LIBOR d'ici la fin de 2021. L'Intercontinental Exchange, l'autorité responsable du LIBOR, cessera de publier le LIBOR à une semaine et à deux mois après le 31 décembre 2021 Tous les contrats utilisant le LIBOR doivent être conclus avant le 30 juin 2023 .

Aux Émirats arabes unis, le nombre de banques contributrices est passé de dix à huit, et certaines banques de la région ont annoncé leur intérêt pour une nouvelle référence. Plus important encore, dans le cadre du nouveau système, chaque banque doit désormais justifier ses soumissions en fonction de critères économiques et financiers. facteurs pertinents pour les tarifs qu'ils ont proposés.Les contributions les plus élevées et les plus basses sont toujours écartées avant de calculer la moyenne du résultat .

Points forts

• L'EIBOR est calculé quotidiennement par la Banque centrale des Émirats arabes unis et publié pour servir de référence générale pour les taux d'intérêt du marché et est largement utilisé pour fixer d'autres taux d'intérêt dans la région.

• Le Emirates Interbank Offered Rate (EIBOR) est un taux d'intérêt de référence synthétique dérivé des taux d'intérêt que les grandes banques des EAU offrent à d'autres banques pour des prêts à court terme.

• Les méthodes de collecte des taux sous-jacents et de publication de l'EIBOR ont été réformées en 2018 pour accroître la transparence et la responsabilité dans le processus.