Marché monétaire

Qu'est-ce que le marché monétaire ?

Le marché monétaire est un placement idéal pour les particuliers qui recherchent la sécurité et la liquidité. La plupart des placements monétaires offrent des échéances allant d'un jour à un an.

Définition plus approfondie

Le marché monétaire décrit un groupe d'instruments financiers à la disposition des emprunteurs et des investisseurs. Les types d'instruments du marché monétaire comprennent :

Bons du Trésor : Bons du Trésor à court terme émis par le gouvernement américain et arrivant à échéance dans les 90, 180 ou 360 jours.

Remarques des agences fédérales : Un certain nombre d'agences fédérales émettent des obligations à court et à long terme qui ne sont pas garanties par le gouvernement, mais qui présentent tout de même un risque de défaut relativement faible.

Certificats de dépôt : Également connus sous le nom de CD, ces certificats sont émis par une banque soutenue par le gouvernement fédéral contre des fonds déposés qui génèrent un rendement spécifique sur une période de temps spécifique.

Les comptes de dépôt du marché monétaire fonctionnent de la même manière que les comptes d'épargne et de chèques traditionnels. Les particuliers accèdent aux fonds avec des chèques, des retraits et des cartes de débit jusqu'à six fois par mois. L'argent est assuré par la Federal Deposit Insurance Corp., ce qui minimise les risques.

Les fonds communs de placement du marché monétaire fonctionnent comme des investissements avec des rendements faibles, mais non garantis. Ils maintiennent une valeur liquidative de 1 $ par action et comprennent des instruments tels que des titres du Trésor américain. Parce que les fonds du marché monétaire ne sont pas assurés par la FDIC, ils ne sont pas recommandés pour les personnes averses au risque ou pour quiconque souhaite un investissement pour des objectifs à long terme.

Exemple de compte du marché monétaire

Étant donné que les comptes du marché monétaire rapportent plus d'intérêts que les comptes courants ou les comptes d'épargne, ils sont idéaux pour tous ceux qui ont des soldes élevés dans leurs comptes plus traditionnels. En général, les marchés monétaires conviennent mieux aux personnes qui détiennent au moins 5 000 $ sur leur compte et qui souhaitent profiter du potentiel de gains. Les avantages d'avoir un compte du marché monétaire comprennent :

Investissement sûr : Un risque faible fait d'un compte du marché monétaire un bon endroit pour placer de l'argent en attendant d'acheter des obligations à des taux d'intérêt élevés, d'investir dans d'autres types de fonds ou d'augmenter l'investissement à un taux régulier.

Accès instantané à l'argent : Bien que le nombre de retraits autorisés puisse être limité chaque mois, de nombreux comptes du marché monétaire offrent des cartes de débit et des capacités d'écriture de chèques pour un accès facile et rapide à l'argent.

Valeurs liquidatives stables : Des gestionnaires de placements professionnels gèrent ces comptes et s'efforcent activement de maintenir le prix auquel les particuliers achètent et vendent des fonds du marché monétaire à un montant stable de 1 USD.

Même si les marchés monétaires sont largement considérés comme stables, ils ne sont pas infaillibles. Par exemple, pendant la crise du crédit de 2008, certains fonds communs de placement du marché monétaire avaient des valeurs liquidatives inférieures à 1 $. Quiconque a retiré de l'argent pendant cette période a perdu un pourcentage de ses investissements. Les autres inconvénients potentiels incluent :

Les comptes bancaires du marché monétaire limitent les retraits (généralement pas plus de six par mois).
Tous les comptes du marché monétaire ne sont pas assurés par la FDIC ; toujours revérifier.
Les placements sur le marché monétaire rapportent moins d'intérêt que les bons du Trésor américain.
Les frais peuvent être plus élevés dans certaines situations que le montant des intérêts gagnés.

Obtenir un taux d'intérêt élevé n'est pas une donnée. Les personnes qui envisagent d'ouvrir un compte du marché monétaire doivent magasiner pour trouver la banque ou l'établissement de crédit offrant les meilleurs taux d'intérêt et les frais les plus bas.

Points forts

Un particulier peut investir sur le marché monétaire en achetant un fonds commun de placement du marché monétaire, en achetant un bon du Trésor ou en ouvrant un compte du marché monétaire dans une banque.
Le marché monétaire implique l'achat et la vente d'importants volumes de produits de dette à très court terme, tels que les réserves au jour le jour ou le papier commercial.
Les placements du marché monétaire se caractérisent par la sécurité et la liquidité, avec des parts de fonds du marché monétaire ciblées à 1 $.

FAQ

Pouvez-vous perdre de l'argent sur le marché monétaire ?

Pour les déposants, la plupart des comptes du marché monétaire sont assurés par la FDIC jusqu'à 250 000 $ par institution. Étant donné que les instruments du marché monétaire présentent un risque très faible, il n'y a pratiquement aucune chance que vous perdiez votre argent en possédant un CD ou un bon du Trésor non plus. Pendant les périodes de tensions financières extrêmes, par exemple, au plus fort de la crise financière de 2008, certains fonds du marché monétaire ont « cassé la balle » et subi brièvement des pertes, mais cela a été rapidement corrigé.

Pourquoi s'appelle-t-il le marché monétaire ?

Le marché monétaire désigne le marché des titres de créance à court terme très liquides et très sûrs. En raison de ces attributs, ils sont souvent considérés comme des équivalents de trésorerie pouvant être échangés contre de l'argent à court terme.

Pourquoi le marché monétaire est-il important ?

Le marché monétaire est crucial pour le bon fonctionnement d'une économie financière moderne. Il permet aux épargnants de prêter de l'argent à ceux qui ont besoin de prêts à court terme et alloue le capital à son utilisation la plus productive. Ces prêts, souvent accordés du jour au lendemain ou pour quelques jours ou quelques semaines, sont nécessaires aux gouvernements, aux entreprises et aux banques afin de respecter leurs obligations à court terme ou leurs exigences réglementaires. En même temps, cela permet à ceux qui ont un excédent de liquidités de gagner des intérêts.

Quels sont les inconvénients des marchés monétaires ?

Parce qu'ils sont pratiquement sans risque, les placements sur le marché monétaire sont également assortis de taux d'intérêt très bas - souvent le taux de rendement sans risque. Par conséquent, ils ne procureront pas de gains en capital substantiels ni de croissance des investissements par rapport à des actifs plus risqués comme les obligations ou les actions. Certains types de comptes du marché monétaire, comme les CD, peuvent en outre verrouiller votre argent jusqu'à son échéance, qui peut aller de quelques mois à plusieurs années.

Quels sont quelques exemples d'instruments du marché monétaire ?

Le marché monétaire est composé de plusieurs types de titres, notamment les bons du Trésor à court terme (par exemple, les bons du Trésor), les certificats de dépôt (CD), les billets de trésorerie, les accords de rachat (repo) et les fonds communs de placement du marché monétaire qui investissent dans ces instruments. Les fonds du marché monétaire ont généralement des actions qui sont toujours au prix de 1 $.