Défaut

Qu'est-ce qu'une valeur par défaut ?

Le défaut est le défaut de rembourser les intérêts ou le principal requis sur une dette, que cette dette soit un prêt ou un titre. Les particuliers, les entreprises et même les pays peuvent faire défaut sur leurs dettes. Le risque de défaut est une considération importante pour les créanciers.

Explication de la valeur par défaut

Un défaut peut survenir sur une dette garantie,. comme un prêt hypothécaire garanti par une maison ou un prêt commercial garanti par les actifs d'une entreprise. Si un emprunteur ne parvient pas à effectuer les paiements en temps voulu, le prêt pourrait être en défaut et l'actif utilisé pour le garantir serait alors en danger. De même, une entreprise incapable d'effectuer les paiements de coupon requis sur ses obligations serait en défaut.

Des défauts de paiement peuvent également survenir sur des dettes non garanties telles que les soldes de cartes de crédit. Un défaut réduit la cote de crédit de l'emprunteur et peut limiter sa capacité d'emprunter à l'avenir.

Défaillance sur la dette garantie par rapport à la dette non garantie

Lorsqu'un individu, une entreprise ou un pays fait défaut sur une dette, ses prêteurs ou investisseurs peuvent intenter une action en justice pour récupérer les fonds. Leurs perspectives de recouvrement dépendront, en partie, du fait que la dette soit garantie ou non.

Dette sécurisée

Si un emprunteur ne respecte pas son hypothèque, la banque peut finalement saisir la maison qui garantit l'hypothèque. Si un emprunteur fait défaut sur un prêt auto, le prêteur peut reprendre possession du véhicule. Ce sont des exemples de prêts garantis. Avec un prêt garanti, le prêteur a un droit légal sur un actif particulier acquis avec le prêt.

Les sociétés en défaut sur la dette garantie peuvent déposer une demande de protection contre la faillite pour éviter la confiscation , ce qui leur donne le temps de négocier un règlement avec les créanciers.

Dette non garantie

Un défaut peut également survenir sur des dettes non garanties, telles que des factures médicales et des soldes de cartes de crédit. Bien que la dette non garantie ne soit pas garantie par un actif, le prêteur a toujours une créance légale en cas de défaut. Les sociétés de cartes de crédit attendent souvent quelques mois avant de mettre un compte en défaut. Après six mois ou plus sans paiement sur un solde impayé, la dette serait radiée, ce qui signifie que le prêteur l'annulera comme une perte et fermera le compte. Le créancier peut alors vendre la dette radiée à une agence de recouvrement, qui tentera alors de recouvrer auprès de l'emprunteur.

Lorsqu'un défaut implique une dette non garantie, une agence de recouvrement qui rachète la dette peut avoir un privilège, ou un jugement, placé contre les actifs de l'emprunteur. Un privilège de jugement est une décision de justice qui donne aux créanciers le droit de prendre possession des biens d'un débiteur si celui-ci ne remplit pas ses obligations contractuelles.

Défaut d'un prêt étudiant

Les prêts étudiants sont un autre type de dette non garantie. Si vous ne parvenez pas à rembourser vos prêts étudiants, vous ne trouverez probablement pas une équipe de maréchaux américains armés à votre porte, comme l'a fait en 2016 un homme du Texas avec un mandat d'arrêt découlant de sa dette étudiante. Mais c'est toujours une très mauvaise idée de ignorer cette dette.

À bien des égards, le défaut de paiement d'un prêt étudiant a les mêmes conséquences que le défaut de remboursement d'une carte de crédit. Cependant, à un égard clé, cela peut être bien pire. Le gouvernement fédéral garantit la plupart des prêts étudiants et les agents de recouvrement rêvent d'avoir les pouvoirs que les fédéraux emploient. Ce ne sera probablement pas aussi mauvais que des maréchaux armés à votre porte, mais cela pourrait devenir très désagréable.

D'abord, tu es "délinquant"

Lorsque le paiement de votre prêt est en retard de 90 jours, il est officiellement en souffrance. Ce fait est signalé aux trois principaux bureaux de crédit. Votre cote de crédit chutera. Cela signifie que de nouvelles demandes de crédit peuvent être refusées ou approuvées uniquement à un taux d'intérêt plus élevé facturé aux emprunteurs plus risqués.

Une mauvaise cote de crédit peut vous suivre par d'autres moyens. Les employeurs potentiels, en particulier pour tout employé ayant besoin d'une habilitation de sécurité, vérifient souvent la cote de crédit des candidats. De nombreux propriétaires font de même.

Ensuite, vous êtes 'par défaut'

Une fois qu'un paiement est en retard d'au moins 270 jours, le prêt se retrouvera en défaut. La plupart des prêts étudiants non remboursés sont détenus par le ministère américain de l'Éducation.

Les emprunteurs qui ne concluent pas d'accord de réhabilitation de prêt avec le groupe de résolution des défauts du Bureau fédéral d'aide aux étudiants du ministère peuvent éventuellement faire l'objet de retenues à la source sur les remboursements d'impôt et d'autres paiements fédéraux, ainsi que de saisies pouvant atteindre 15 % du salaire net.

Ces collectes, connues sous le nom de programme de compensation du Trésor, ont été suspendues jusqu'au 28 février 2023, dans le cadre des mesures d'aide COVID-19 du gouvernement fédéral.

Selon le ministère de l'Éducation, tous les emprunteurs dont les prêts étudiants sont en souffrance ou en défaut se verront offrir un « nouveau départ » lorsque les paiements reprendront.

Alternatives à la valeur par défaut

Une bonne première étape consiste à contacter votre prêteur dès que vous vous rendez compte que vous pourriez avoir du mal à suivre vos paiements. Le prêteur peut être en mesure de travailler avec vous sur un plan de remboursement plus accessible ou de vous aider à obtenir un report ou une abstention sur les paiements de prêt. Notez que les remboursements des prêts étudiants et l'accumulation des intérêts sur les prêts en cours ont été suspendus par le ministère de l'Éducation jusqu'au 31 août 2022, en tant que mesure d'allègement de la COVID-19.

Si vos prêts étudiants fédéraux sont en défaut, vous pouvez entrer dans le programme fédéral de réhabilitation des prêts étudiants ou vous pouvez utiliser la consolidation de prêt.

Souverain par défaut

Le défaut souverain se produit lorsqu'un pays ne rembourse pas ses dettes. Contrairement à un débiteur individuel ou corporatif, un pays en défaut ne peut généralement pas être contraint de satisfaire à ses obligations par un tribunal, bien qu'il soit confronté à une variété d'autres risques et problèmes.

L'économie pourrait entrer en récession ou la monnaie pourrait dévaluer. Le pays défaillant pourrait être exclu des marchés de la dette pendant des années.

Un défaut souverain peut survenir pour diverses raisons, notamment des troubles politiques, une mauvaise gestion économique ou une crise bancaire. En 2015, la Grèce a fait défaut sur un paiement de 1,73 milliard de dollars au Fonds monétaire international (FMI) avant d'obtenir un allégement supplémentaire de la dette de l'Union européenne.

Défaut sur un contrat à terme

Un défaut sur un contrat à terme se produit lorsqu'une partie ne remplit pas les obligations énoncées par l'accord. Le défaut ici implique généralement le défaut de régler le contrat à la date requise. Un contrat à terme est un accord juridique pour une transaction future impliquant une marchandise ou un actif particulier. Une partie au contrat s'engage à acheter à une date et à un prix spécifiques tandis que l'autre partie s'engage à vendre aux étapes spécifiées par le contrat.

Que se passe-t-il lorsque vous faites défaut sur un prêt ?

Lorsqu'un emprunteur fait défaut sur un prêt, les conséquences peuvent inclure :

• Remarques négatives sur le dossier de crédit d'un emprunteur et une cote de crédit inférieure , une mesure numérique de la solvabilité d'un emprunteur

• Réduction de la probabilité d'obtenir un crédit à l'avenir

• Des taux d'intérêt plus élevés sur toute nouvelle dette

• Saisie sur salaire et autres sanctions. La saisie-arrêt fait référence à une procédure judiciaire qui demande à un tiers de déduire les paiements directement du salaire ou du compte bancaire d'un emprunteur.

Un défaut restera sur vos rapports de crédit et sera pris en compte dans vos cotes de crédit pendant sept ans, selon le bureau de crédit Experian.

Exemple réel d'une valeur par défaut

Porto Rico a fait défaut en 2015 lorsqu'il n'a payé que 628 000 dollars pour un paiement obligataire de 58 millions de dollars. Les dommages causés par l'ouragan Maria en 2017 ont exacerbé la crise économique et de la dette de l'île.

En 2019, Porto Rico a annoncé son intention de réduire sa dette à environ 86 milliards de dollars contre 129 milliards de dollars lors de la plus grande faillite de l'histoire des États-Unis. Le dépôt de bilan a été autorisé en vertu d'une loi de 2016 adoptée par le Congrès. La Loi sur la surveillance, la gestion et la stabilité économique de Porto Rico (PROMESA) a également établi un conseil de surveillance financière pour surveiller les finances publiques du territoire.

Début 2022, un juge américain a approuvé un plan de restructuration réduisant d'environ la moitié la dette publique de 70 milliards de dollars de Porto Rico dans le cadre du processus de mise en faillite.

Points forts

• Les défauts de paiement exposent les emprunteurs à des actions en justice et peuvent limiter leur accès futur au crédit.

• Un défaut se produit lorsqu'un emprunteur cesse d'effectuer les paiements requis sur une dette.

• Le gouvernement américain a suspendu le recouvrement des prêts étudiants et l'accumulation des intérêts jusqu'au 31 août 2022, en tant que mesure d'allégement COVID-19.

• Des défauts de paiement peuvent survenir sur des dettes garanties, comme un prêt hypothécaire garanti par une maison, ou des dettes non garanties comme des cartes de crédit ou un prêt étudiant.