Charge flottante
Qu'est-ce qu'une charge flottante ?
Une charge flottante, également appelée privilège flottant, est une sûreté ou un privilège sur un groupe d'actifs non constants dont la quantité et la valeur peuvent changer.
Les entreprises utiliseront les charges flottantes comme moyen d'obtenir un prêt. En règle générale, un prêt peut être garanti par des immobilisations telles que des biens ou de l'équipement. Cependant, avec une charge flottante, les actifs sous-jacents sont généralement des actifs courants ou des actifs à court terme dont la valeur peut changer.
Comprendre une charge flottante
Les charges flottantes permettent aux propriétaires d'entreprise d'accéder à des capitaux garantis par des actifs dynamiques ou circulants. Les actifs adossant la charge flottante sont des actifs courants à court terme, généralement consommés par une entreprise dans l'année. La charge flottante est garantie par les actifs à court terme tout en permettant à l'entreprise d'utiliser ces actifs pour gérer ses activités commerciales.
Les actifs à court terme sont les biens commerciaux que l'entreprise peut rapidement liquider contre de l'argent et comprennent les comptes débiteurs,. les stocks et les titres négociables, entre autres éléments. Par exemple, si le stock est utilisé comme garantie pour un prêt, l'entreprise peut toujours vendre, réapprovisionner et modifier la valeur et la quantité de son stock. En d'autres termes, la valeur de l'inventaire change avec le temps ou flotte en valeur et en quantité.
Une charge flottante est utile aux entreprises car elle leur permet de financer leurs opérations en utilisant des actifs courants tels que les stocks.
Cristallisation des charges flottantes en charges fixes
cristallisation est le processus par lequel une charge flottante se transforme en une charge fixe. Si une entreprise ne rembourse pas le prêt ou entre en liquidation, la charge flottante se cristallise ou se fige en une charge fixe. Avec une charge fixe, les actifs deviennent fixes par le prêteur afin que l'entreprise ne puisse pas utiliser les actifs ou les vendre.
La cristallisation peut également se produire si une entreprise met fin à ses activités ou si l'emprunteur et le prêteur s'adressent au tribunal et que le tribunal nomme un séquestre. Une fois cristallisé, le titre désormais à taux fixe ne peut être vendu et le prêteur peut en prendre possession.
En règle générale, les charges fixes sont garanties par des actifs corporels, tels que des bâtiments ou des équipements. Par exemple, si une entreprise contracte une hypothèque sur un immeuble, l'hypothèque est une charge fixe et l'entreprise ne peut pas vendre, transférer ou disposer de l'actif sous-jacent - l'immeuble - tant qu'elle n'a pas remboursé le prêt ou rempli d'autres conditions énoncées dans le contrat hypothécaire.
Exemple de charge flottante
Macy's Inc. est l'un des plus grands magasins aux États-Unis. Disons que la société a contracté un prêt auprès d'une banque en utilisant son inventaire comme garantie. Le prêteur est propriétaire de l'inventaire ou d'une charge flottante, comme stipulé dans les conditions du prêt.
Vous trouverez ci-dessous une copie du bilan de Macy pour le trimestre se terminant le 3 novembre 2018.
Le 3 novembre 2018, les stocks de l'entreprise, surlignés en vert, avaient une valeur de 7,147 milliards de dollars.
Cependant, au cours du trimestre précédent se terminant le 3 février, la valeur était de 5,178 milliards de dollars.
Nous pouvons voir que les valeurs des stocks fluctuent à chaque période car les quantités et les valeurs totales changent.
Les actifs garantis pour le prêt sont autorisés à flotter ou à varier en prix et en quantité.
Points forts
Les actifs utilisés dans une charge flottante sont généralement des actifs courants à court terme que l'entreprise consomme dans l'année.
Une charge flottante est une sûreté ou un privilège sur un groupe d'actifs non constants qui changent en quantité et en valeur.
Une charge flottante est utilisée comme moyen de garantir un prêt pour une entreprise.
