FNB indiciel
Qu'est-ce qu'un ETF indiciel ?
FNB indiciels sont des fonds négociés en bourse qui cherchent à répliquer et à suivre le plus fidèlement possible un indice de référence comme le S&P 500. Ils sont comme des fonds communs de placement indiciels, mais alors que les actions de fonds communs de placement peuvent être rachetées à un seul prix chaque jour (la valeur liquidative de clôture (VNI) ),. les FNB indiciels peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée sur une bourse majeure comme une action de stock. Avec un FNB indiciel, les investisseurs s'exposent à de nombreux titres en une seule transaction.
Les ETF indiciels peuvent couvrir les marchés américains et étrangers, des secteurs spécifiques ou différentes classes d'actifs (c'est-à-dire les petites capitalisations, les indices européens, etc.). Chaque actif intègre une stratégie d'investissement passive, ce qui signifie que le fournisseur ne modifie l'allocation d'actifs que lorsque des changements se produisent dans l'indice sous-jacent.
Comprendre les ETF indiciels
Les FNB indiciels peuvent parfois se négocier avec une légère prime ou décote par rapport à la valeur liquidative du fonds, mais toute différence sera rapidement effacée par l'arbitrage des investisseurs institutionnels. Dans la plupart des cas, même les prix intrajournaliers sont corrélés à la valeur réelle des titres sous-jacents. D'autres types d'ETF incluent les ETF à effet de levier, qui évoluent comme un ETF ordinaire avec un multiplicateur supplémentaire, ou les ETF courts, qui fonctionnent bien lorsque l'actif sous-jacent chute. Les FNB indiciels sont construits à partir de la plupart des principaux indices tels que le Dow Jones Industrial Average,. le S&P 500 et le Russell 2000.
La structure des frais est comparable à celle des fonds communs de placement indiciels sans frais les moins chers, telle que mesurée par le ratio des frais, mais les investisseurs paieront généralement des taux de commission standard pour les transactions sur ETF. Il est souvent facturé lorsqu'un ordre d'achat ou de vente est passé, bien que de nombreux courtiers proposent une large sélection d'ETF sans commission. Les ETF offrent de faibles ratios de frais et moins de commissions de courtage que l'achat des actions individuellement.
Les ETF indiciels peuvent être constitués en fiducies concédantes, en fiducies d'investissement unitaires (UIT) ou en fonds communs de placement à capital variable, et auront par la suite des directives réglementaires différentes. La plupart des actions d'ETF indiciels peuvent être négociées avec des ordres à cours limité, vendues à découvert et achetées sur marge.
ESPION
Le tout premier ETF créé était le SPDR (ticker : SPY), qui suit l'indice S&P 500.
Avantages d'un ETF indiciel
Comme d'autres produits négociés en bourse, les FNB indiciels offrent une diversification instantanée dans un investissement fiscalement efficace et rentable. Les autres avantages d'un ETF indiciel à base large incluent moins de volatilité qu'un fonds spécifique à une stratégie, des écarts acheteur-vendeur plus serrés (afin que les ordres soient exécutés facilement et efficacement) et des structures de frais attrayantes.
Bien sûr, aucun investissement n'est sans risque. Les FNB indiciels ne suivent pas toujours parfaitement l'actif sous-jacent et peuvent varier jusqu'à un point de pourcentage à un moment donné. Les investisseurs doivent tenir compte des frais d'actifs, de la liquidité et de l'erreur de suivi parmi les bases d'investissement standard avant d'effectuer un investissement.
Points forts
Un ETF indiciel est conçu spécifiquement pour répliquer un indice de référence tel que le Dow Jones Industrial Average, le Nasdaq 100 ou le S&P 500.
Un fonds négocié en bourse (ETF) est un panier de titres qui se négocient en bourse, tout comme une action.
Les FNB indiciels sont de plus en plus populaires car ils offrent aux investisseurs un accès à faible coût à des stratégies indicielles diversifiées et passives.
