ETF su indici

Che cos'è un ETF su indici?

Gli ETF su indici sono fondi negoziati in borsa che cercano di replicare e replicare un indice di riferimento come l'S&P 500 il più fedelmente possibile. Sono come i fondi comuni di investimento indicizzati, ma mentre le azioni dei fondi comuni di investimento possono essere riscattate a un solo prezzo ogni giorno (il valore patrimoniale netto di chiusura (NAV) ),. gli ETF su indici possono essere acquistati e venduti per tutto il giorno su una borsa valori importante come un'azione di scorta. Con un ETF su indici, gli investitori ottengono esposizione a numerosi titoli in un'unica transazione.

Gli ETF su indici possono coprire mercati statunitensi ed esteri, settori specifici o diverse classi di attività (ad es. small cap, indici europei, ecc.). Ogni asset incorpora una strategia di investimento passiva, il che significa che il provider cambia l'asset allocation solo quando si verificano cambiamenti nell'indice sottostante.

Comprensione degli ETF su indici

Gli ETF su indici possono occasionalmente essere scambiati con un leggero sovrapprezzo o uno sconto rispetto al NAV del fondo, ma eventuali differenze verranno rapidamente cancellate dall'arbitraggio degli investitori istituzionali. Nella maggior parte dei casi, anche i prezzi infragiornalieri sono correlati al valore effettivo dei titoli sottostanti. Altri tipi di ETF includono gli ETF con leva, che si muovono come un normale ETF con un moltiplicatore aggiunto, o gli ETF short, che si comportano bene quando l'attività sottostante crolla. Gli ETF su indici sono costruiti dalla maggior parte dei principali indici come il Dow Jones Industrial Average,. l'S&P 500 e il Russell 2000.

La struttura delle commissioni è paragonabile ai fondi comuni di investimento senza carico più economici misurati dal rapporto di spesa, ma gli investitori in genere pagheranno commissioni standard per le negoziazioni di ETF. Viene spesso addebitato quando viene effettuato un ordine di acquisto o vendita, sebbene molti broker offrano un'ampia selezione di ETF senza commissioni. Gli ETF offrono bassi rapporti di spesa e meno commissioni del broker rispetto all'acquisto di azioni singolarmente.

Gli ETF su indici possono essere costituiti come fondi di concessione, fondi di investimento unitari (UIT) o fondi comuni di investimento di tipo aperto e avranno successivamente alcune linee guida normative diverse. La maggior parte delle azioni ETF su indici possono essere negoziate con ordini limite, vendute allo scoperto e acquistate a margine.

SPIA

Il primo ETF creato è stato l'SPDR (ticker: SPY), che replica l'indice S&P 500.

Vantaggi di un ETF su indici

Come altri prodotti negoziati in borsa, gli ETF su indici offrono una diversificazione istantanea in un investimento efficiente dal punto di vista fiscale ed economico. Altri vantaggi di un ETF su indici a base ampia includono una minore volatilità rispetto a un fondo specifico per strategia, spread bid-ask più stretti (in modo che gli ordini vengano evasi in modo semplice ed efficiente) e strutture di commissioni interessanti.

Naturalmente, nessun investimento avviene senza rischi. Gli ETF su indici non sempre seguono perfettamente l'attività sottostante e possono variare fino a un punto percentuale in un dato momento. Gli investitori dovrebbero considerare le commissioni sugli asset, la liquidità e il tracking error tra le basi di investimento standard prima di effettuare un investimento.

Mette in risalto

• Un ETF su indici è progettato specificamente per replicare un indice di riferimento come il Dow Jones Industrial Average, il Nasdaq 100 o l'S&P 500.

• Un exchange-traded fund (ETF) è un paniere di titoli scambiati in borsa, proprio come un'azione.

• Gli ETF su indici sono sempre più popolari in quanto offrono agli investitori un accesso a basso costo a strategie indicizzate passive e diversificate.