Index-ETF

Was ist ein Index-ETF?

Index-ETFs sind börsengehandelte Fonds,. die versuchen, einen Referenzindex wie den S&P 500 so genau wie möglich zu replizieren und nachzubilden. Sie sind wie Index-Investmentfonds, aber während Investmentfondsanteile jeden Tag zu nur einem Preis (dem Schluss- Nettoinventarwert (NAV) ) zurückgenommen werden können, können Index-ETFs den ganzen Tag über an einer wichtigen Börse wie eine Aktie gekauft und verkauft werden auf Lager. Mit einem Index-ETF erhalten Anleger in einer einzigen Transaktion Zugang zu zahlreichen Wertpapieren.

Index-ETFs können US- und Auslandsmärkte, bestimmte Sektoren oder verschiedene Anlageklassen (z. B. Small Caps, europäische Indizes usw.) abdecken. Jeder Vermögenswert beinhaltet eine passive Anlagestrategie, was bedeutet, dass der Anbieter die Vermögensallokation nur dann ändert, wenn Änderungen im zugrunde liegenden Index auftreten.

Index-ETFs verstehen

Index-ETFs können gelegentlich mit einem leichten Aufschlag oder Abschlag zum NIW des Fonds gehandelt werden, aber alle Unterschiede werden schnell durch Arbitrage von institutionellen Anlegern ausgeglichen. In den meisten Fällen korrelieren sogar die Intraday-Preise mit dem tatsächlichen Wert der zugrunde liegenden Wertpapiere. Andere Arten von ETFs sind gehebelte ETFs, die sich wie ein normaler ETF mit einem zusätzlichen Multiplikator bewegen, oder Short-ETFs, die sich gut entwickeln, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert fällt. Index-ETFs werden aus den meisten großen Indizes wie dem Dow Jones Industrial Average,. dem S&P 500 und dem Russell 2000 konstruiert.

Die Gebührenstruktur ist gemessen an der Kostenquote vergleichbar mit den billigsten Index-Investmentfonds ohne Belastung, aber Anleger zahlen in der Regel Standardprovisionssätze für ETF-Trades. Es wird oft berechnet, wenn ein Kauf- oder Verkaufsauftrag erteilt wird, obwohl viele Broker eine große Auswahl an provisionsfreien ETFs anbieten. ETFs bieten niedrige Kostenquoten und weniger Maklerprovisionen als der Einzelkauf der Aktien.

Index-ETFs können entweder als Grantor Trusts, Unit Investment Trusts (UITs) oder offene Investmentfonds aufgelegt werden und unterliegen anschließend einigen unterschiedlichen regulatorischen Richtlinien. Die meisten Index-ETF-Aktien können mit Limit-Orders gehandelt, leerverkauft und auf Marge gekauft werden.

SPION

Der allererste erstellte ETF war der SPDR (Ticker: SPY), der den S&P 500 Index abbildet.

Vorteile eines Index-ETF

Wie andere börsengehandelte Produkte bieten Index-ETFs eine sofortige Diversifizierung in einer steuereffizienten und kostengünstigen Anlage. Weitere Vorteile eines breit angelegten Index-ETF sind eine geringere Volatilität als bei einem strategiespezifischen Fonds, engere Geld-Brief-Spannen (so dass Aufträge einfach und effizient ausgeführt werden) und attraktive Gebührenstrukturen.

Natürlich ist keine Investition ohne Risiko. Index-ETFs bilden den zugrunde liegenden Vermögenswert nicht immer perfekt ab und können jederzeit um bis zu einem Prozentpunkt schwanken. Anleger sollten Vermögensgebühren, Liquidität und Tracking Error zu den standardmäßigen Anlagegrundlagen zählen, bevor sie eine Anlage tätigen.

Höhepunkte

• Ein Index-ETF wurde speziell entwickelt, um einen Referenzindex wie den Dow Jones Industrial Average, Nasdaq 100 oder S&P 500 nachzubilden.

• Ein börsengehandelter Fonds (ETF) ist ein Wertpapierkorb, der an einer Börse gehandelt wird, genau wie eine Aktie.

• Index-ETFs werden immer beliebter, da sie Anlegern einen kostengünstigen Zugang zu diversifizierten, passiven indexierten Strategien bieten.