Indeks ETF
Co to jest indeksowy fundusz ETF?
Indeksowe fundusze ETF to fundusze notowane na giełdzie, które starają się jak najdokładniej replikować i śledzić indeks porównawczy, taki jak S&P 500. Są one podobne do indeksowych funduszy inwestycyjnych, ale podczas gdy udziały w funduszach powierniczych można umarzać tylko po jednej cenie każdego dnia ( wartość aktywów netto zamknięcia (NAV) ),. indeksowe fundusze ETF można kupować i sprzedawać przez cały dzień na dużej giełdzie, takiej jak akcja zapasów. Dzięki indeksowemu funduszowi ETF inwestorzy uzyskują ekspozycję na wiele papierów wartościowych w ramach jednej transakcji.
Indeksowe fundusze ETF mogą obejmować rynki amerykańskie i zagraniczne, określone sektory lub różne klasy aktywów (np. spółki o małej kapitalizacji, indeksy europejskie itp.). Każdy składnik aktywów zawiera pasywną strategię inwestycyjną, co oznacza, że dostawca zmienia alokację aktywów tylko wtedy, gdy nastąpią zmiany w indeksie bazowym.
Zrozumienie indeksów ETF
Indeksowe fundusze ETF mogą od czasu do czasu handlować z niewielką premią lub dyskontem w stosunku do NAV funduszu, ale wszelkie różnice zostaną szybko zatarte przez arbitraż inwestorów instytucjonalnych. W większości przypadków nawet ceny śróddzienne są skorelowane z rzeczywistą wartością bazowych papierów wartościowych. Inne rodzaje ETF obejmują lewarowane ETFy, które poruszają się jak zwykły ETF z dodanym mnożnikiem, lub krótkie ETFy, które sprawdzają się dobrze, gdy aktywa bazowe spadają. Indeksowe ETF są zbudowane z większości głównych indeksów, takich jak Dow Jones Industrial Average,. S&P 500 i Russell 2000.
Struktura opłat jest porównywalna z najtańszymi funduszami inwestycyjnymi typu „bez obciążenia” mierzonymi wskaźnikiem kosztów, ale inwestorzy zazwyczaj płacą standardowe stawki prowizji za transakcje ETF. Często jest naliczana, gdy składane jest zlecenie kupna lub sprzedaży, chociaż wielu brokerów oferuje szeroki wybór ETF-ów bez prowizji. ETFy oferują niskie wskaźniki kosztów i mniej prowizji dla brokerów niż kupowanie akcji pojedynczo.
Indeksowe fundusze ETF mogą być utworzone jako fundusze powiernicze, fundusze inwestycyjne (UIT) lub otwarte fundusze inwestycyjne, a następnie będą miały różne wytyczne regulacyjne. Większość indeksowych akcji ETF może być przedmiotem obrotu ze zleceniami z limitem, sprzedawana krótko i kupowana z marżą.
Szpieg
Pierwszym stworzonym ETF był SPDR (ticker: SPY), który śledzi indeks S&P 500.
Zalety indeksowego funduszu ETF
Podobnie jak inne produkty giełdowe, indeksowe fundusze ETF oferują natychmiastową dywersyfikację w ramach efektywnej podatkowo i opłacalnej inwestycji. Inne zalety funduszu ETF opartego na szerokim indeksie to mniejsza zmienność niż w przypadku funduszu specyficznego dla strategii, węższe spready bid-ask (dzięki czemu zlecenia są wypełniane łatwo i efektywnie) oraz atrakcyjne struktury opłat.
Oczywiście żadna inwestycja nie jest pozbawiona ryzyka. Indeksowe fundusze ETF nie zawsze idealnie śledzą aktywa bazowe i mogą się różnić nawet o jeden punkt procentowy w dowolnym momencie. Inwestorzy powinni rozważyć opłaty za aktywa, płynność i błąd śledzenia wśród standardowych podstaw inwestowania przed dokonaniem inwestycji.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Indeks ETF został zaprojektowany specjalnie do replikowania indeksu porównawczego, takiego jak Dow Jones Industrial Average, Nasdaq 100 lub S&P 500.
Fundusz ETF to koszyk papierów wartościowych, którymi handluje się na giełdzie, podobnie jak akcje.
Indeksowe fundusze ETF są coraz bardziej popularne, ponieważ zapewniają inwestorom tani dostęp do zdywersyfikowanych, pasywnie indeksowanych strategii.
