Индексный ETF

Что такое индексный ETF?

Индексные ETF — это биржевые фонды,. которые стремятся как можно точнее воспроизвести и отследить эталонный индекс, такой как S&P 500. Они похожи на индексные взаимные фонды, но в то время как акции взаимных фондов можно выкупать только по одной цене каждый день ( конечная стоимость чистых активов (NAV) ), индексные ETF можно покупать и продавать в течение дня на крупной бирже, такой как акции. акций. С индексным ETF инвесторы получают доступ к многочисленным ценным бумагам за одну транзакцию.

Индексные ETF могут охватывать американские и зарубежные рынки, определенные сектора или разные классы активов (т. е. компании с малой капитализацией, европейские индексы и т. д.). Каждый актив включает стратегию пассивного инвестирования, то есть поставщик изменяет распределение активов только тогда, когда происходят изменения в базовом индексе.

Понимание индексных ETF

Индексные ETF могут иногда торговаться с небольшой премией или дисконтом по отношению к NAV фонда, но любые различия быстро стираются институциональными инвесторами посредством арбитража. В большинстве случаев даже внутридневные цены коррелируют с фактической стоимостью базовых ценных бумаг. Другие типы ETF включают в себя ETF с кредитным плечом, которые движутся как обычные ETF с добавленным множителем, или короткие ETF, которые хорошо работают, когда базовый актив падает. Индексные ETF строятся на основе большинства основных индексов, таких как промышленный индекс Доу-Джонса,. S&P 500 и Russell 2000.

Структура комиссий сравнима с самыми дешевыми индексными паевыми фондами без нагрузки, если судить по соотношению расходов, но инвесторы, как правило, платят стандартные комиссионные ставки за сделки с ETF. Он часто взимается при размещении ордера на покупку или продажу, хотя многие брокеры предлагают широкий выбор ETF без комиссии. ETF предлагают низкие коэффициенты расходов и меньшие брокерские комиссии, чем покупка акций по отдельности.

Индексные ETF могут быть созданы как трасты доверителей, паевые инвестиционные фонды (UIT) или открытые взаимные фонды, и впоследствии будут иметь некоторые другие нормативные правила. Большинством акций индексных ETF можно торговать с лимитными ордерами, продавать без покрытия и покупать с маржей.

ШПИОН

Самым первым созданным ETF был SPDR (тикер: SPY), который отслеживает индекс S&P 500.

Преимущества индексного ETF

Как и другие продукты, торгуемые на бирже, индексные ETF предлагают мгновенную диверсификацию в виде эффективных с точки зрения налогообложения и рентабельных инвестиций. Другие преимущества индексных ETF с широкой базой включают меньшую волатильность, чем фонды, ориентированные на конкретную стратегию, более узкие спреды спроса и предложения (поэтому ордера исполняются легко и эффективно) и привлекательную структуру комиссий.

Конечно, ни одно вложение не обходится без риска. Индексные ETF не всегда идеально отслеживают базовый актив и могут варьироваться в зависимости от процентного пункта в любой момент времени. Инвесторы должны учитывать комиссию за активы, ликвидность и ошибку отслеживания среди стандартных основ инвестирования, прежде чем делать инвестиции.

Особенности

• Индексный ETF разработан специально для воспроизведения эталонного индекса, такого как промышленный индекс Доу-Джонса, Nasdaq 100 или S&P 500.

• Биржевой фонд (ETF) представляет собой корзину ценных бумаг, которые торгуются на бирже, как акции.

• Индексные ETF становятся все более популярными, поскольку они предоставляют инвесторам недорогой доступ к диверсифицированным пассивным индексным стратегиям.