مؤشر ETF

ما هو مؤشر ETF؟

صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة هي صناديق يتم تداولها عبر التبادل الإلكتروني وتسعى إلى تكرار وتتبع مؤشر معياري مثل S&P 500 بأكبر قدر ممكن. إنها مثل صناديق المؤشرات المشتركة ، ولكن في حين يمكن استرداد أسهم الصناديق المشتركة بسعر واحد فقط كل يوم (القيمة الختامية للأصول (NAV) ) ، يمكن شراء صناديق المؤشرات المتداولة وبيعها على مدار اليوم في بورصة رئيسية مثل السهم من المخزون. باستخدام مؤشر ETF ، يكتسب المستثمرون التعرض للعديد من الأوراق المالية في معاملة واحدة.

يمكن أن تغطي مؤشرات ETFs الأسواق الأمريكية والأجنبية ، أو قطاعات محددة ، أو فئات أصول مختلفة (مثل رؤوس الأموال الصغيرة ، والمؤشرات الأوروبية ، وما إلى ذلك). يشتمل كل أصل على استراتيجية استثمار سلبي ، مما يعني أن المزود لا يغير تخصيص الأصول إلا عند حدوث تغييرات في المؤشر الأساسي.

فهم مؤشرات ETFs

قد تتداول صناديق المؤشرات المتداولة في بعض الأحيان بعلاوة أو خصم طفيف على صافي قيمة الأصول للصندوق ، ولكن سيتم التخلص من أي فروق بسرعة من خلال المراجحة من قبل المستثمرين المؤسسيين. في معظم الحالات ، حتى الأسعار اللحظية ترتبط بالقيمة الفعلية للأوراق المالية الأساسية. تشمل الأنواع الأخرى من صناديق الاستثمار المتداولة ETFs ذات الرافعة المالية ، والتي تتحرك مثل صناديق الاستثمار المتداولة العادية مع مضاعف إضافي ، أو صناديق الاستثمار المتداولة القصيرة ، والتي تعمل بشكل جيد عندما ينهار الأصل الأساسي. يتم إنشاء مؤشرات ETFs من معظم المؤشرات الرئيسية مثل Dow Jones Industrial Average و S&P 500 و Russell 2000.

هيكل الرسوم قابل للمقارنة مع أرخص صناديق الاستثمار المشتركة التي لا تحمل مؤشرًا كما تقاس بنسبة المصروفات ، لكن المستثمرين سيدفعون عادةً معدلات عمولة قياسية لتداولات ETF. غالبًا ما يتم فرض رسوم عليها عند إجراء أمر شراء أو بيع ، على الرغم من أن العديد من الوسطاء يقدمون مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة. تقدم صناديق الاستثمار المتداولة نسب نفقات منخفضة وعمولات وسيط أقل من شراء الأسهم بشكل فردي.

يمكن إنشاء صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة إما على هيئة صناديق مانحة أو صناديق استثمار وحدة (UITs) أو صناديق استثمار مشتركة مفتوحة ، وسيكون لها بعد ذلك بعض الإرشادات التنظيمية المختلفة. يمكن تداول معظم أسهم المؤشرات المتداولة في البورصة بأوامر محدودة ، وبيعها على المكشوف وشرائها بالهامش.

جاسوس

أول ETF تم إنشاؤه كان SPDR (شريط الأسهم: SPY) ، والذي يتتبع مؤشر S&P 500.

مزايا مؤشر ETF

مثل غيرها من المنتجات المتداولة في البورصة ، تقدم صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة تنويعًا فوريًا في استثمار فعال من حيث الضرائب وفعال من حيث التكلفة. تشمل المزايا الأخرى لمؤشر ETF ذي القاعدة العريضة تقلبًا أقل من صندوق إستراتيجية محددة ، وفروق أسعار بين العرض والطلب (بحيث يتم تنفيذ الطلبات بسهولة وكفاءة) ، وهياكل رسوم جذابة.

بالطبع ، لا يأتي أي استثمار بدون مخاطر. لا تقوم صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) دائمًا بتتبع الأصل الأساسي تمامًا وقد تختلف بقدر نقطة مئوية في أي وقت. يجب على المستثمرين النظر في رسوم الأصول والسيولة وتتبع الخطأ بين أساسيات الاستثمار القياسية قبل إجراء أي استثمار.

يسلط الضوء

• تم تصميم مؤشر ETF خصيصًا لتكرار مؤشر مرجعي مثل Dow Jones Industrial Average أو Nasdaq 100 أو S&P 500.

• الصندوق المتداول في البورصة (ETF) عبارة عن سلة من الأوراق المالية التي يتم تداولها في البورصة ، تمامًا مثل الأسهم.

• أصبحت صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة شائعة بشكل متزايد لأنها توفر للمستثمرين وصولاً منخفض التكلفة إلى استراتيجيات متنوعة ومؤشرات سلبية.