Valeur nette d'inventaire - VNI

VNI signifie valeur liquidative et fait référence au prix par action d'un fonds commun de placement, qui est calculé à la fin de chaque jour de bourse sur la base des cours de clôture des titres du portefeuille du fonds commun de placement. Pour obtenir la valeur liquidative d'un fonds commun de placement, additionnez les valeurs totales des titres d'un fonds, soustrayez tout passif et divisez par le nombre d'actions de fonds commun de placement en circulation.

Points forts

• Les actions d'une entreprise ou d'un fonds peuvent se négocier sur le marché à des niveaux qui s'écartent de sa valeur liquidative.

• Pour un fonds d'investissement, la valeur liquidative est calculée à la fin de chaque jour de bourse sur la base des cours de bourse de clôture des titres du portefeuille. Pour les entreprises, la valeur liquidative peut être interprétée comme proche de sa valeur comptable.

• NAV, est couramment utilisé comme valeur par action calculée pour un fonds commun de placement, un ETF ou un fonds à capital fixe.

• La valeur nette d'inventaire, ou NAV, est égale à l'actif total d'un fonds ou d'une société moins son passif.