Effet Joseph

Qu'est-ce que l'effet Joseph ?

L'effet Joseph est un terme dérivé de l'histoire de l'Ancien Testament sur le rêve du pharaon raconté par Joseph. La vision a conduit les anciens Égyptiens à s'attendre à ce qu'une famine de récoltes d'une durée de sept ans suive sept années d'une récolte abondante.

Comprendre l'effet Joseph

L'effet Joseph est un terme inventé par le mathématicien Benoit Mandelbrot et postule que les mouvements dans le temps ont tendance à faire partie de tendances et de cycles plus larges plus souvent qu'à être aléatoires. Mandelbrot a tiré ses théories de l'histoire de l'Ancien Testament de Joseph racontant le rêve du pharaon de sept vaches grasses dévorées par sept vaches maigres. L'interprétation était qu'après sept bonnes années de récolte, sept mauvaises années suivraient.

Sept bonnes années sont connues sous le nom d'effet Joseph, tandis que les sept mauvaises années sont connues sous le nom d'effet Noé. Fait intéressant, le cycle de sept ans est couramment utilisé dans l'analyse économique moderne comme indicateur du moment de la récession.

L'effet Joseph et l'effet Noé sont les premiers exemples tirés de l'histoire montrant que l'homme était sensible aux cycles de la nature et voulait devenir plus apte à prédire les résultats futurs à partir d'expériences récentes. Le comportement humain est affecté en grande partie par l'expérience récente, avec une tendance à oublier certaines des leçons les plus aléatoires et perturbatrices du passé lointain.

Les mathématiciens ont entrepris de quantifier ces cycles observés dans des formules prévisibles, et Mandelbrot a quantifié l'effet Joseph en utilisant la composante Hurst. La composante Hurst quantifie la régression vers la moyenne au fil du temps pour n'importe quel nombre de mouvements de prix.

Au cœur de chaque terme se trouve la notion que les tendances ont tendance à persister dans le temps. Si une région du monde a connu une sécheresse, il y a de fortes chances qu'elle le reste pendant un certain temps encore. Une équipe de baseball qui a remporté des matchs récents est susceptible de continuer à gagner. Si le cours d'une action a augmenté régulièrement, la probabilité que cela continue est forte. Les analystes techniques utilisent des lignes de tendance pour montrer ce principe de persistance.

L'effet Joseph et les indicateurs avancés

L'effet Joseph et l'effet Noé ne sont que deux des nombreuses analyses mathématiques des tendances utilisées par les investisseurs avisés. Par exemple, l'analyse graphique est un outil important pour prédire les mouvements futurs des cours des actions. Les investisseurs examinent les tendances de volume, les fourchettes de prix, les indicateurs de momentum, les indicateurs avancés et les indicateurs retardés.

Les indicateurs avancés et les indicateurs retardés sont particulièrement importants à classer et à comprendre. Les indicateurs avancés couramment utilisés comprennent l ' indice de confiance des consommateurs,. l ' indice des directeurs d'achat et les mouvements des rendements obligataires, en particulier lorsqu'un rendement inversé se produit. Les plans d'embauche des entreprises sont également un indicateur avancé important.

Points forts

• L'effet Joseph est un terme dérivé de l'histoire de l'Ancien Testament sur le rêve du pharaon raconté par Joseph, qui a conduit les anciens Égyptiens à s'attendre à une famine de récoltes durant sept ans pour suivre sept années de récolte abondante.

• L'effet Joseph est un terme inventé par le mathématicien Benoit Mandelbrot et postule que les mouvements dans le temps ont tendance à faire partie de tendances et de cycles plus larges plus souvent qu'à être aléatoires.

• Sept bonnes années sont connues sous le nom d'effet Joseph, tandis que les sept mauvaises années sont connues sous le nom d'effet Noé.