Joseph-effekten

Hva er Joseph-effekten?

Joseph-effekten er et begrep som er hentet fra historien i Det gamle testamente om faraos drøm slik den er fortalt av Josef. Visjonen førte til at de gamle egypterne ventet en avlings hungersnød som varte i syv år for å følge syv år med en rikholdig høst.

Forstå Joseph-effekten

Joseph-effekten er et begrep laget av matematikeren Benoit Mandelbrot og postulerer at bevegelser over tid har en tendens til å være en del av større trender og sykluser oftere enn å være tilfeldig. Mandelbrot hentet teoriene sine fra historien i Det gamle testamente om Josef som forteller om faraos drøm om syv fete kyr som ble slukt av syv magre kyr. Tolkningen var at etter syv gode år med avlingshøst, skulle det følge syv dårlige år.

Syv gode år er kjent som Joseph-effekten, mens de syv dårlige årene er kjent som Noah-effekten. Interessant nok er syvårssyklusen ofte funnet i moderne økonomisk analyse som en prediktor for nedgangstider.

Joseph-effekten og Noah-effekten er tidlige eksempler hentet fra historien som viser at mennesket var innstilt på sykluser i naturen og ønsket å bli bedre i stand til å forutsi fremtidige utfall fra nyere erfaringer. Menneskelig atferd påvirkes i stor grad av nyere erfaringer, med en tendens til å glemme noen av de mer tilfeldige og forstyrrende lærdommene fra den fjerne fortiden.

Matematikere satte seg fore å kvantifisere disse observerte syklusene til forutsigbare formler, og Mandelbrot kvantifiserte Joseph-effekten ved å bruke Hurst-komponenten. Hurst-komponenten kvantifiserer regresjon mot gjennomsnittet over tid for et hvilket som helst antall prisbevegelser.

I hjertet av hvert begrep er forestillingen om at trender har en tendens til å vedvare over tid. Hvis et område av verden har vært i tørke, er sjansen høy for at det vil forbli i tørke en stund til. Et baseballlag som har vunnet de siste kampene vil sannsynligvis fortsette å vinne. Hvis en aksjekurs har steget jevnt, er sannsynligheten for at dette fortsetter stor. Tekniske analytikere bruker trendlinjer for å vise dette utholdenhetsprinsippet.

Joseph-effekten og ledende indikatorer

Joseph-effekten og Noah-effekten er bare to av mange matematiske trendanalyser som brukes av kunnskapsrike investorer. For eksempel er diagramanalyse et viktig verktøy for å forutsi fremtidige aksjekursbevegelser. Investorer ser på volumtrender, prisklasser, momentumindikatorer, ledende indikatorer og etterslepende indikatorer.

Ledende indikatorer og etterslepende indikatorer er spesielt viktige å klassifisere og forstå. Vanlige ledende indikatorer inkluderer Consumer Confidence Index,. Purchasing Managers Index og bevegelser i obligasjonsrenter, spesielt når en invertert avkastning oppstår. Ansettelsesplaner for bedrifter er også en viktig ledende indikator.

Høydepunkter

– Joseph-effekten er et begrep som stammer fra historien i Det gamle testamente om faraos drøm som gjengitt av Josef, som førte til at gamle egyptere ventet en avlingssult som varte i syv år for å følge sju år med rikholdig høst.

– Joseph-effekten er et begrep laget av matematikeren Benoit Mandelbrot og postulerer at bevegelser over tid har en tendens til å være en del av større trender og sykluser oftere enn å være tilfeldige.

– Syv gode år er kjent som Joseph-effekten, mens de syv dårlige årene er kjent som Noah-effekten.