Joseph-Effekt
Was ist der Joseph-Effekt?
Der Joseph-Effekt ist ein Begriff, der aus der alttestamentlichen Geschichte über den Traum des Pharaos stammt, wie er von Joseph erzählt wird. Die Vision veranlasste die alten Ägypter zu der Erwartung, dass auf sieben Jahre reicher Ernte eine siebenjährige Hungersnot folgen würde.
Den Joseph-Effekt verstehen
Der Joseph-Effekt ist ein Begriff, der vom Mathematiker Benoit Mandelbrot geprägt wurde und postuliert, dass Bewegungen im Laufe der Zeit eher Teil größerer Trends und Zyklen sind als zufällig. Mandelbrot stützte seine Theorien auf die alttestamentliche Geschichte von Joseph, der den Traum des Pharaos von sieben fetten Kühen erzählte, die von sieben mageren Kühen verschlungen wurden. Die Interpretation war, dass auf sieben gute Erntejahre sieben schlechte Jahre folgen würden.
Sieben gute Jahre sind als Joseph-Effekt bekannt, während die sieben schlechten Jahre als Noah-Effekt bekannt sind. Interessanterweise wird der Siebenjahreszyklus in der modernen Wirtschaftsanalyse häufig als Prädiktor für das Timing einer Rezession verwendet.
Der Joseph-Effekt und der Noah-Effekt sind frühe Beispiele aus der Geschichte, die zeigen, dass der Mensch auf Zyklen in der Natur eingestellt war und zukünftige Ergebnisse aus jüngsten Erfahrungen besser vorhersagen wollte. Das menschliche Verhalten wird zu einem großen Teil durch jüngste Erfahrungen beeinflusst, mit der Tendenz, einige der eher zufälligen und störenden Lektionen der fernen Vergangenheit zu vergessen.
Mathematiker machten sich daran, diese beobachteten Zyklen in vorhersagbare Formeln zu quantifizieren, und Mandelbrot quantifizierte den Joseph-Effekt unter Verwendung der Hurst-Komponente. Die Hurst-Komponente quantifiziert die Regression zum Mittelwert im Laufe der Zeit für eine beliebige Anzahl von Preisbewegungen.
Im Mittelpunkt jedes Begriffs steht die Vorstellung, dass Trends im Laufe der Zeit bestehen bleiben. Wenn ein Gebiet der Welt von einer Dürre betroffen war, stehen die Chancen gut, dass es noch einige Zeit in der Dürre bleiben wird. Ein Baseballteam, das in den letzten Spielen gewonnen hat, wird wahrscheinlich auch weiterhin gewinnen. Wenn ein Aktienkurs stetig gestiegen ist, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass dies anhält. Technische Analysten verwenden Trendlinien, um dieses Persistenzprinzip zu zeigen.
Der Joseph-Effekt und Frühindikatoren
Der Joseph-Effekt und der Noah-Effekt sind nur zwei von vielen mathematischen Trendanalysen, die von versierten Anlegern verwendet werden. Beispielsweise ist die Chartanalyse ein wichtiges Instrument, um zukünftige Aktienkursbewegungen vorherzusagen. Anleger betrachten Volumentrends, Preisspannen, Momentumindikatoren, Frühindikatoren und Spätindikatoren.
Frühindikatoren und Spätindikatoren sind besonders wichtig zu klassifizieren und zu verstehen. Häufig verwendete Frühindikatoren sind der Verbrauchervertrauensindex,. der Einkaufsmanagerindex und Bewegungen der Anleiherenditen, insbesondere wenn eine invertierte Rendite auftritt. Auch die Einstellungspläne der Unternehmen sind ein wichtiger Frühindikator.
Höhepunkte
Der Joseph-Effekt ist ein Begriff, der aus der alttestamentlichen Geschichte über den Traum des Pharaos stammt, wie er von Joseph erzählt wurde, was die alten Ägypter dazu veranlasste, eine siebenjährige Hungersnot zu erwarten, die auf sieben Jahre reicher Ernte folgen würde.
Der Joseph-Effekt ist ein Begriff, der vom Mathematiker Benoit Mandelbrot geprägt wurde und postuliert, dass Bewegungen im Laufe der Zeit eher Teil größerer Trends und Zyklen sind als zufällig.
Sieben gute Jahre sind als Joseph-Effekt bekannt, während die sieben schlechten Jahre als Noah-Effekt bekannt sind.
