Efekt Józefa

Co to jest efekt Josepha?

Efekt Józefa to termin wywodzący się ze starotestamentowej opowieści o śnie faraona opowiedzianej przez Józefa. Wizja sprawiła, że starożytni Egipcjanie spodziewali się, że po siedmiu latach obfitych zbiorów nastąpi głód trwający siedem lat.

Zrozumienie efektu Józefa

Efekt Josepha to termin wymyślony przez matematyka Benoita Mandelbrota i postuluje, że ruchy w czasie są częściej częścią większych trendów i cykli niż są przypadkowe. Mandelbrot zaczerpnął swoje teorie ze starotestamentowej historii Józefa opowiadającego sen faraona o siedmiu grubych krowach pożartych przez siedem chudych krów. Interpretacja była taka, że po siedmiu dobrych latach plonów nastąpi siedem złych lat.

Siedem dobrych lat jest znanych jako efekt Josepha, podczas gdy siedem złych lat jest znanych jako efekt Noego. Co ciekawe, cykl siedmioletni jest powszechnie spotykany we współczesnej analizie ekonomicznej jako predyktor czasu recesji.

Efekt Josepha i Efekt Noego to wczesne przykłady zaczerpnięte z historii pokazujące, że człowiek był dostrojony do cykli w przyrodzie i chciał lepiej przewidzieć przyszłe wyniki na podstawie niedawnych doświadczeń. Na ludzkie zachowanie w dużej mierze wpływają ostatnie doświadczenia, z tendencją do zapominania niektórych bardziej przypadkowych i destrukcyjnych lekcji z odległej przeszłości.

Matematycy postanowili ująć te zaobserwowane cykle w przewidywalne wzory, a Mandelbrot określił ilościowo Efekt Josepha za pomocą komponentu Hursta. Składnik Hursta określa ilościowo regresję w kierunku średniej w czasie dla dowolnej liczby ruchów cen.

Sednem każdego terminu jest przekonanie, że trendy mają tendencję do utrzymywania się w czasie. Jeśli jakiś obszar świata był w suszy, szanse są wysokie, że pozostanie w suszy jeszcze przez jakiś czas. Drużyna baseballowa, która wygrywała ostatnie mecze, prawdopodobnie nadal będzie wygrywać. Jeśli cena akcji stale rośnie, prawdopodobieństwo kontynuacji tego jest duże. Analitycy techniczni używają linii trendu, aby pokazać tę zasadę trwałości.

Efekt Josepha i wskaźniki wiodące

Efekt Josepha i Efekt Noego to tylko dwie z wielu matematycznych analiz trendów wykorzystywanych przez doświadczonych inwestorów. Na przykład analiza wykresów jest ważnym narzędziem w przewidywaniu przyszłych ruchów cen akcji. Inwestorzy przyglądają się trendom wolumenu, zakresom cen, wskaźnikom momentum, wskaźnikom wyprzedzającym i wskaźnikom opóźnionym.

Wskaźniki wyprzedzające i wskaźniki opóźniające są szczególnie ważne do sklasyfikowania i zrozumienia. Powszechnie stosowane wskaźniki wyprzedzające obejmują indeks zaufania konsumentów,. indeks menedżerów ds. zakupów,. a także zmiany rentowności obligacji, szczególnie w przypadku odwróconej stopy zwrotu. Istotnym wskaźnikiem wyprzedzającym są również plany zatrudnienia przedsiębiorstw.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Efekt Józefa to termin wywodzący się ze starotestamentowej opowieści o śnie faraona opowiedzianym przez Józefa, który skłonił starożytnych Egipcjan do oczekiwania głodu plonów trwającego siedem lat, po którym nastąpi siedem lat obfitych zbiorów.

• Efekt Josepha to termin ukuty przez matematyka Benoita Mandelbrota i postuluje, że ruchy w czasie są częściej częścią większych trendów i cykli niż są przypadkowe.

• Siedem dobrych lat jest znanych jako efekt Josepha, podczas gdy siedem złych lat jest znanych jako efekt Noego.