Joseph effekt

Vad är Joseph-effekten?

Joseph-effekten är en term som kommer från Gamla testamentets berättelse om faraos dröm som berättas av Josef. Visionen fick de forntida egyptierna att förvänta sig en hungersnöd som varar i sju år för att följa sju år av en riklig skörd.

Förstå Joseph-effekten

Joseph-effekten är en term som myntats av matematikern Benoit Mandelbrot och postulerar att rörelser över tid tenderar att vara en del av större trender och cykler oftare än att vara slumpmässiga. Mandelbrot hämtade sina teorier från Gamla testamentets berättelse om Josef som berättar om faraos dröm om sju feta kor som slukades av sju magra kor. Tolkningen var att efter sju goda år av skörd, skulle sju dåliga år följa.

Sju goda år är kända som Joseph-effekten, medan de sju dåliga åren är kända som Noah-effekten. Intressant nog finns sjuårscykeln vanligen i modern ekonomisk analys som en förutsägelse av lågkonjunkturens timing.

Joseph-effekten och Noah-effekten är tidiga exempel hämtade från historien som visar att människan var inställd på kretslopp i naturen och ville bli bättre på att förutsäga framtida resultat från nyare erfarenheter. Mänskligt beteende påverkas till stor del av nyare erfarenheter, med en tendens att glömma några av de mer slumpmässiga och störande lärdomarna från det avlägsna förflutna.

Matematiker bestämde sig för att kvantifiera dessa observerade cykler till förutsägbara formler, och Mandelbrot kvantifierade Joseph-effekten med Hurst-komponenten. Hurst-komponenten kvantifierar regression mot medelvärdet över tid för valfritt antal prisrörelser.

Kärnan i varje term är uppfattningen att trender tenderar att kvarstå över tid. Om ett område i världen har varit i torka är oddsen höga att det kommer att förbli i torka en tid framöver. Ett basebolllag som har vunnit de senaste matcherna kommer sannolikt att fortsätta vinna. Om en aktiekurs har stigit stadigt är sannolikheten för att detta fortsätter stor. Tekniska analytiker använder trendlinjer för att visa denna persistensprincip.

Joseph-effekten och ledande indikatorer

Joseph-effekten och Noah-effekten är bara två av många matematiska trendanalyser som används av smarta investerare. Till exempel är diagramanalys ett viktigt verktyg för att förutsäga framtida aktiekursrörelser. Investerare tittar på volymtrender, prisintervall, momentumindikatorer, ledande indikatorer och eftersläpande indikatorer.

Ledande indikatorer och eftersläpande indikatorer är särskilt viktiga att klassificera och förstå. Vanligt använda ledande indikatorer inkluderar Consumer Confidence Index,. Purchasing Managers Index och rörelser i obligationsräntorna, särskilt när en inverterad avkastning inträffar. Företagens anställningsplaner är också en viktig ledande indikator.

Höjdpunkter

– Josefeffekten är en term som härrör från Gamla testamentets berättelse om faraos dröm som berättas av Josef, vilket ledde till att forntida egyptier förväntade sig en hungersnöd i sju år för att följa sju år av riklig skörd.

– Joseph-effekten är en term som myntats av matematikern Benoit Mandelbrot och postulerar att rörelser över tid tenderar att ingå i större trender och cykler oftare än att vara slumpmässiga.

– Sju goda år är kända som Joseph-effekten, medan de sju dåliga åren är kända som Noah-effekten.