Lien
Qu'est-ce que la liaison ?
Le lien est la capacité d'acheter un titre sur une bourse financière et de vendre ce même titre sur une autre bourse. Certains certificats de dépôt, tels que les American Depositary Receipts (ADR), permettent un lien, ce qui signifie qu'un investisseur peut acheter des actions d'une société sur une bourse étrangère, comme la Bourse de Toronto, puis vendre ces actions sur une bourse nationale, comme la Bourse de New York.
les institutions financières formelles et informelles . Cette relation permet de fournir des services financiers à ceux qui se trouvent dans des endroits sous-développés ou éloignés qui n'auraient autrement pas accès à des services financiers importants, tels que des prêts.
Comprendre le lien
Le lien peut signifier acheter un titre sur une bourse et le vendre sur une autre bourse. Notez, cependant, que le lien est différent du concept d'une double cotation sur deux bourses.
Les ADR permettent aux investisseurs du monde entier d'acheter et de vendre des actions de grandes entreprises internationales. Étant donné que le prix d'un titre peut être différent sur diverses bourses, un investisseur peut tirer profit de la vente de l'action à un prix plus élevé sur une bourse que celui pour lequel il l'a achetée sur une autre bourse, créant ainsi une opportunité d' arbitrage.
Souvent, lorsque les investisseurs s'engagent dans des liens, ils recherchent en fait une situation d'arbitrage - profitant du différentiel de prix de la même action sur différentes bourses. L'arbitrage favorise généralement une saine concurrence entre les différentes bourses, et ce type de lien est devenu plus facile avec l'avènement des bourses électroniques et des plates-formes de négociation.
Utilisation pratique de la liaison
La liaison est souvent utilisée dans l' économie Bitcoin (BTC), où l'arbitrage remplit une fonction importante. Dans le trading BTC, les commerçants individuels, ainsi que les robots automatisés, recherchent activement les différences de prix entre les différents échanges Bitcoin, puis achètent sur l'un et vendent à un autre échange si la disparité des prix devient suffisamment élevée pour que la transaction soit rentable.
Le lien peut également s'appliquer à des situations hors bourse, comme dans le domaine de la microfinance. Ici, les « liens » entre les institutions de services financiers établies (ou formelles) et les institutions financières moins établies (ou informelles) se combinent pour fournir des services financiers à ceux qui, autrement, n'auraient peut-être pas la possibilité de les recevoir.
Les institutions financières formelles disposent d'infrastructures, de systèmes et d'un accès aux fonds étendus ; ils sont généralement éloignés des clients ruraux ou pauvres, ce qui rend difficile d'obtenir des informations adéquates, d'atteindre ces clients et d'atténuer leurs propres risques.
En revanche, les institutions financières informelles opèrent à proximité des clients ruraux, possèdent de bonnes capacités d'information et d'exécution ; et sont généralement plus flexibles et innovantes que les institutions formelles. Cependant, ils n'ont pas la même gamme de services ou la capacité d'atteindre de nombreux clients.
Les forces de l'une complètent les faiblesses de l'autre, ce qui permet aux institutions liées d'offrir à des millions de personnes non desservies la possibilité de recevoir des services financiers, tels que des prêts, des transferts, des instruments d'épargne, etc., grâce à la relation liée entre établis et moins établis. institutions financières.
Exemple de liaison
L'action de la société ABC se négocie à 200 dollars à la Bourse de New York (NYSE) et au même moment, elle se vend 200,75 dollars à la Bourse de Tokyo (TSE). Un trader peut acheter l'action pour 200 $ sur le NYSE, puis la revendre pour 200,75 $ sur le TSE, réalisant ainsi un bénéfice de 0,75 $. Cela peut sembler être un petit profit, mais si le trader l'a fait avec, disons, 2 000 actions, c'est un profit de 1 500 $.
Le trader peut profiter de cette opportunité d'arbitrage jusqu'à ce que les prix se rencontrent par l'achat et la vente de l'action, les spécialistes des bourses ajustent leurs prix afin que l'opportunité soit effacée ou que l'inventaire de l'action à la NYSE soit épuisé.
Points forts
La liaison offre des opportunités d'arbitrage, où les traders peuvent acheter une action moins cher sur une bourse et la vendre plus cher sur une autre bourse en raison de l'inadéquation des prix sur les bourses.
Le lien fait également référence à la relation entre les institutions financières formelles et informelles qui permet aux particuliers et aux entreprises des zones sous-développées ou éloignées de recevoir des services financiers.
Les American Depositary Receipts (ADR), qui sont des actions de sociétés étrangères cotées sur les bourses nationales, permettent un lien.
Le lien fait référence à la capacité d'acheter un titre sur une bourse financière et de vendre ce même titre sur une autre bourse.
