Arbitrage
L'arbitrage est la pratique consistant à acheter et à vendre des actifs sur deux ou plusieurs marchés afin de tirer parti de prix différents. Par exemple, un trader pourrait acheter un actif particulier sur un marché et vendre rapidement le même actif sur un autre marché, à un prix plus élevé.
La raison pour laquelle l'arbitrage existe est due aux inefficacités des marchés. Cela signifie qu'un actif particulier peut présenter des prix de négociation distincts à différents endroits, même si les deux marchés offrent exactement le même actif (ou des actifs très similaires).
Dans le contexte des marchés financiers, l'arbitrage est souvent considéré comme une force fondamentale car il empêche des marchés distincts de créer des écarts de prix significatifs entre des actifs similaires ou identiques. Par conséquent, la pratique de l'arbitrage repose sur de petites divergences de prix et, par conséquent, tend à provoquer une convergence des prix. La vitesse à laquelle cette convergence se produit peut être utilisée comme mesure de l'efficacité globale du marché. Un marché parfaitement efficace ne présenterait aucune opportunité d'arbitrage, car chaque actif de négociation aurait exactement le même prix sur toutes les bourses.
Lorsqu'il est effectué correctement, l'arbitrage peut être considéré comme un moyen sans risque de capitaliser sur les écarts de prix temporaires. Néanmoins, il convient de garder à l'esprit que les bots de trading fonctionnent sur toutes sortes de marchés et que nombre d'entre eux ont été spécialement conçus pour tirer parti des opportunités d'arbitrage. Par conséquent, le trading d'arbitrage peut présenter certains risques en fonction de la stratégie et de l'exécution.
Sur les marchés de la crypto-monnaie, la meilleure façon de profiter des opportunités d'arbitrage est d'éviter de dépendre des transactions de la blockchain. Par exemple, si un commerçant veut faire de l'arbitrage avec Bitcoin dans deux bourses différentes, il serait préférable que ce commerçant ait un compte sur les deux plateformes. De plus, les deux comptes doivent disposer de suffisamment de fonds pour s'assurer qu'ils peuvent acheter et vendre immédiatement, sans avoir à se fier aux confirmations de dépôt et de retrait (ce qui peut prendre trente minutes ou plus selon le trafic du réseau).
Bien que nous ayons au moins dix types différents de stratégies d'arbitrage, les traders font souvent référence à celle que nous venons de décrire, qui est la forme la plus traditionnelle et est connue sous le nom d'arbitrage pur. Étant donné que cette stratégie repose sur la découverte des inefficacités du marché et des disparités de prix plutôt que sur la spéculation, elle est souvent considérée comme une approche à faible risque.
Une autre méthode moins populaire est appelée arbitrage de fusion (ou arbitrage de risque), et comme son nom l'indique, il s'agit d'une approche hautement spéculative qui repose sur l'attente d'un trader qu'un événement futur affecte le prix d'un actif. Cela peut inclure, par exemple, des acquisitions d'entreprises, des fusions ou des dépôts de bilan.
Points forts
Les transactions d'arbitrage sont effectuées sur des actions, des matières premières et des devises.
L'arbitrage est l'achat et la vente simultanés d'un actif sur différents marchés pour exploiter de minuscules différences de prix.
L'arbitrage profite des inefficacités inévitables des marchés.
FAQ
Quels sont quelques exemples d'arbitrage ?
La définition standard de l'arbitrage implique l'achat et la vente d'actions, de matières premières ou de devises sur plusieurs marchés afin de profiter des différences inévitables de leurs prix d'une minute à l'autre. Cependant, le mot arbitrage est également parfois utilisé pour décrire d'autres activités de trading. L'arbitrage de fusion,. qui consiste à acheter des actions dans des sociétés avant une fusion annoncée ou prévue, est une stratégie populaire parmi les investisseurs de fonds spéculatifs.
Pourquoi l'arbitrage est-il important ?
Dans le cadre de la réalisation d'un profit, les commerçants d'arbitrage améliorent l'efficacité des marchés financiers. Au fur et à mesure qu'ils achètent et vendent, les écarts de prix entre des actifs identiques ou similaires se réduisent. Les actifs les moins chers sont enchéris tandis que les actifs les plus chers sont vendus. De cette manière, l'arbitrage résout les inefficacités dans la tarification du marché et ajoute de la liquidité au marché.
Qu'est-ce que l'arbitrage ?
L'arbitrage est un commerce qui exploite les minuscules différences de prix entre des actifs identiques sur deux ou plusieurs marchés. L'opérateur d'arbitrage achète l'actif sur un marché et le revend sur l'autre marché en même temps afin d'empocher la différence entre les deux prix. Il existe des variations plus compliquées dans ce scénario, mais toutes dépendent de l'identification des "inefficacités" du marché. Les arbitres, comme on appelle les arbitragistes, travaillent généralement pour le compte de grandes institutions financières. Cela implique généralement d'échanger une somme d'argent substantielle, et les opportunités d'une fraction de seconde qu'il offre ne peuvent être identifiées et exploitées qu'avec un logiciel hautement sophistiqué.
