Day Trader

Qu'est-ce qu'un Day Trader ?

Un day trader est un type de trader qui exécute un volume relativement important de transactions courtes et longues pour capitaliser sur l'action des prix du marché intrajournalier . L'objectif est de profiter des mouvements de prix à très court terme. Les day traders peuvent également utiliser l' effet de levier pour amplifier les rendements, ce qui peut également amplifier les pertes.

Alors que de nombreuses stratégies sont employées par les day traders, l'action des prix recherchée est le résultat d'inefficacités temporaires de l' offre et de la demande causées par les achats et les ventes de l'actif. Généralement, les positions sont détenues pendant des périodes allant de quelques millisecondes à quelques heures et sont généralement clôturées avant la fin de la journée, de sorte qu'aucun risque n'est détenu après des heures ou pendant la nuit.

Les bases d'un day trader

Aucune qualification particulière n'est requise pour devenir day trader. Au lieu de cela, les day traders sont classés en fonction de la fréquence de leurs échanges. La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) et la Securities and Exchange Commission des États-Unis classent les day traders selon qu'ils négocient quatre fois ou plus au cours d'une période de cinq jours, à condition que le nombre de transactions journalières représente plus de 6 % de l'activité commerciale totale du client. pendant cette période ou la société de courtage/d'investissement auprès de laquelle il a ouvert un compte le considère comme un day trader.

Un day trader ferme souvent toutes les transactions avant la fin de la journée de négociation, afin de ne pas conserver de positions ouvertes pendant la nuit. L'efficacité d'un day trader peut être limitée par l' écart acheteur-vendeur,. les commissions de négociation, ainsi que les dépenses pour les flux d'actualités en temps réel et les logiciels d'analyse. Le day trading réussi nécessite des connaissances et une expérience approfondies. Les day traders utilisent une variété de méthodes pour prendre des décisions commerciales. Certains traders utilisent des modèles de trading informatisés qui utilisent l'analyse technique pour calculer des probabilités favorables, tandis que d'autres négocient selon leur instinct.

Les day traders sont soumis à des exigences de maintien de capital et de marge.

Un day trader est principalement concerné par les caractéristiques d' action des prix d'un stock. Ceci est différent des investisseurs, qui utilisent des données fondamentales pour analyser le potentiel de croissance à long terme d'une entreprise afin de décider d'acheter, de vendre ou de conserver ses actions.

La volatilité des prix et la fourchette moyenne des jours sont essentielles pour un day trader. Un titre doit avoir un mouvement de prix suffisant pour qu'un day trader réalise un profit. Le volume et la liquidité sont également cruciaux car entrer et sortir rapidement des transactions est essentiel pour capturer de petits bénéfices par transaction. Les titres avec une petite fourchette quotidienne ou un faible volume quotidien ne seraient pas intéressants pour un day trader.

Désignation de Day Trader modèle

Un day trader modèle (PDT) est une désignation réglementaire pour les commerçants ou les investisseurs qui exécutent quatre transactions ou plus sur une période de cinq jours ouvrables à l'aide d'un compte sur marge.

Le nombre de transactions journalières doit constituer plus de 6 % de l'activité commerciale totale du compte sur marge au cours de cette fenêtre de cinq jours. Si cela se produit, le compte du trader sera signalé comme PDT par son courtier. La désignation PDT impose certaines restrictions à la poursuite des échanges; cette désignation est mise en place pour décourager les investisseurs de négocier de manière excessive.

Techniques de Day Trader

Les day traders sont attentifs aux événements qui provoquent des mouvements de marché à court terme. Le commerce des nouvelles est une technique populaire. Les annonces programmées telles que les statistiques économiques, les bénéfices des entreprises ou les taux d'intérêt sont soumises aux attentes et à la psychologie du marché. Les marchés réagissent lorsque ces attentes ne sont pas satisfaites ou sont dépassées, généralement par des mouvements soudains et importants, qui peuvent profiter aux day traders.

Une autre méthode de négociation est connue sous le nom de réduction de l'écart à l'ouverture. Lorsque le cours d'ouverture montre un écart par rapport à la clôture de la veille, prendre une position dans la direction opposée à l'écart est connu sous le nom de réduction de l'écart. Pour les jours où il n'y a pas de nouvelles ou il n'y a pas de lacunes, tôt le matin, les day traders prendront position sur la direction générale du marché.

S'ils s'attendent à ce que le marché monte, ils achèteraient des titres qui affichent une force lorsque leurs prix baissent. Si le marché a tendance à baisser, ils vendraient à découvert des titres qui affichent une faiblesse lorsque leurs prix rebondissent.

La plupart des day traders indépendants ont des journées courtes, travaillant de deux à cinq heures par jour. Souvent, ils s'entraîneront à effectuer des transactions simulées pendant plusieurs mois avant de commencer à effectuer des transactions en direct. Ils suivent leurs succès et leurs échecs par rapport au marché, dans le but d'apprendre par l'expérience.

Stratégies de Day Trader

Les day traders utilisent plusieurs stratégies intraday. Ceux-ci peuvent inclure :

• Scalping : cette stratégie tente de réaliser de nombreux petits profits sur de petites variations de prix tout au long de la journée, et peut également inclure l'identification d'opportunités d'arbitrage de courte durée .

• Range trading : cette stratégie utilise principalement les niveaux de support et de résistance pour déterminer les décisions d'achat et de vente. Ce style de trading peut également porter le nom de swing trading si les positions sont détenues pendant des semaines plutôt que des heures ou des jours.

• Trading basé sur les actualités : cette stratégie saisit généralement les opportunités de trading de la volatilité accrue autour des événements et des gros titres.

• Trading à haute fréquence (HFT) : ces stratégies utilisent des algorithmes sophistiqués pour exploiter les petites inefficacités du marché ou à court terme jusqu'à plusieurs milliers de fois en une seule journée.

Avantages et inconvénients du day trading

L'avantage le plus important du day trading est que les positions ne sont pas affectées par la possibilité de nouvelles négatives du jour au lendemain susceptibles d'avoir un impact significatif sur le prix des titres. Ces nouvelles comprennent des rapports économiques et sur les bénéfices vitaux, ainsi que des mises à niveau et des déclassements de courtiers qui se produisent avant l'ouverture du marché ou après la fermeture du marché.

Le trading sur une base intrajournalière offre plusieurs autres avantages clés. L'un des avantages est la possibilité d'utiliser des ordres stop-loss serrés, c'est-à-dire le fait d'augmenter un prix stop pour minimiser les pertes d'une position longue. Un autre comprend l'accès accru à la marge et, par conséquent, un effet de levier plus important. Le day trading offre également aux traders plus d'opportunités d'apprentissage.

Cependant, avec chaque doublure argentée, il y a aussi des nuages d'orage. Bien que le day trading puisse être très rentable, il comporte toujours de nombreux risques.

Les inconvénients du day trading incluent le manque de temps pour qu'une position puisse voir des augmentations de bénéfices, dans certains cas aucun bénéfice, et des frais de commission accrus en raison de transactions plus fréquentes, ce qui ronge les marges bénéficiaires auxquelles un trader peut s'attendre. Les day traders qui vendent à découvert ou utilisent la marge pour tirer parti des positions longues peuvent voir leurs pertes s'amplifier rapidement, entraînant des appels de marge.

TTT

Points forts

• Les day traders emploient une grande variété de techniques afin de capitaliser sur les inefficacités du marché, effectuant souvent de nombreuses transactions par jour et fermant des positions avant la fin de la journée de négociation.

• Les day traders sont des traders qui exécutent des stratégies intrajournalières pour profiter de variations de prix relativement courtes pour un actif donné.

• Le day trading est souvent caractérisé par une analyse technique et demande un haut degré d'autodiscipline et d'objectivité.

• Le day trading peut être une entreprise lucrative, mais il comporte également un degré élevé de risque et d'incertitude.