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Catégorie d'actif

Catégorie d'actif

Qu'est-ce qu'une classe d'actifs ?

Une catégorie d'actifs est un groupe de titres qui partagent des caractéristiques similaires, se comportent de manière comparable sur le marché et sont régis par les mêmes lois et réglementations. Les principales catégories d'actifs comprennent les actions, les obligations, les liquidités, l'immobilier et les matières premières.

Les investissements alternatifs comprennent l'art, les timbres et autres objets de collection. Certains analystes considèrent également le capital-risque, les bitcoins et les fonds spéculatifs comme des actifs alternatifs.

Définition plus approfondie

Les classes d'actifs sont souvent mélangées pour diversifier le portefeuille d'un investisseur et réduire sa volatilité. Chaque actif offre des caractéristiques de risque et de rendement différentes et réagit différemment sur le marché. Les classes d'actifs réagissent différemment aux nouvelles. Par exemple, une nouvelle peut être positive pour les actions, négative pour les obligations, mais n'avoir aucun impact sur la trésorerie ou l'immobilier.

Historiquement, les actions offrent le rendement le plus élevé de toutes les classes d'actifs, mais sont également les plus volatiles. Bien que les obligations et les rentes offrent des rendements inférieurs aux actions, elles sont moins volatiles.

Les esp√®ces et les titres liquides √† court terme, tels que les titres √©mis par le gouvernement et les CD, sont consid√©r√©s comme l'investissement le plus s√Ľr. En r√®gle g√©n√©rale, la valeur de l'immobilier est plus stable que celle des actions, mais peut √©galement augmenter et diminuer fortement.

Les investisseurs sélectionnent les actifs en fonction de différents facteurs, notamment la croissance, la valeur et le revenu. Certains investisseurs analysent la performance de l'investissement ou des mesures d'évaluation telles que le ratio cours/bénéfice (P/E) ou le bénéfice par action (EPS).

D'autres investisseurs recherchent des types particuliers d'actifs, en fonction du comportement de l'actif dans certains environnements. √Čtant donn√© que les investissements au sein d'une certaine classe d'actifs se comportent de mani√®re similaire, ils offrent g√©n√©ralement des flux de tr√©sorerie similaires.

Généralement, les actifs alternatifs sont moins liquides. Ces actifs prennent souvent plus de temps à vendre. Cependant, le manque de liquidité d'un actif ne reflète pas son rendement potentiel.

Exemple de classe d'actifs

Chris a 100 000 $ et souhaite diversifier son portefeuille pour réduire sa volatilité. Avec l'aide de son conseiller financier, il investit 40 000 $ en actions, 20 000 $ en obligations et 20 000 $ en CD à court terme tout en mettant 20 000 $ sur un immeuble de placement. Chris est désormais investi dans quatre classes d'actifs.

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Points forts

  • Les actions (par exemple, les actions), les titres √† revenu fixe (par exemple, les obligations), la tr√©sorerie et les √©quivalents de tr√©sorerie, l'immobilier, les mati√®res premi√®res et les devises sont des exemples courants de classes d'actifs.

  • Une classe d'actifs est un regroupement d'investissements pr√©sentant des caract√©ristiques similaires et soumis aux m√™mes lois et r√©glementations.

  • Les conseillers financiers se concentrent sur la classe d'actifs comme un moyen d'aider les investisseurs √† diversifier leurs portefeuilles.

  • Il existe g√©n√©ralement tr√®s peu de corr√©lation et dans certains cas une corr√©lation n√©gative entre diff√©rentes classes d'actifs.

FAQ

Pourquoi les classes d'actifs sont-elles utiles ?

Les conseillers financiers se concentrent sur la classe d'actifs comme un moyen d'aider les investisseurs à diversifier leurs portefeuilles afin de maximiser les rendements. Investir dans plusieurs classes d'actifs différentes assure une certaine diversité dans les choix d'investissement. Chaque classe d'actifs devrait refléter différentes caractéristiques de risque et de rendement et se comporter différemment dans un environnement de marché donné.

Quelle classe d'actifs a les meilleurs rendements historiques ?

Le marché boursier s'est avéré produire les rendements les plus élevés sur de longues périodes. Depuis la fin des années 1920, le TCAC (taux de croissance annuel composé) du S&P 500 est d'environ 7,63 %, en supposant que tous les dividendes ont été réinvestis et ajustés en fonction de l'inflation. En d'autres termes, cent dollars investis dans le S&P 500 le 1er janvier 1920 auraient valu environ 167 500 dollars (en dollars de 1928) au 31 décembre 2020. Sans ajustement pour l'inflation, le total aurait atteint plus de 2,2 dollars. millions de dollars de 2020. En comparaison, les mêmes 100 $ investis dans des bons du Trésor à 10 ans n'auraient valu qu'un peu plus de 8 000 $ en dollars d'aujourd'hui.

Quelles sont les classes d'actifs les plus populaires ?

Historiquement, les trois principales classes d'actifs ont été les actions (actions), les titres à revenu fixe (obligations) et les équivalents de trésorerie ou instruments du marché monétaire. Actuellement, la plupart des professionnels de l'investissement incluent l'immobilier, les matières premières, les contrats à terme, d'autres dérivés financiers et même les crypto-monnaies dans la composition des classes d'actifs.