Caisse nationale chinoise de sécurité sociale (NSSF)
Qu'est-ce que la Caisse nationale de sécurité sociale (NSSF) de la Chine ?
Le Fonds national de sécurité sociale en Chine est un fonds d'investissement géré par le gouvernement créé principalement pour fournir une réserve de fonds au système de sécurité sociale chinois. La caisse est gérée par le Conseil national de la caisse de sécurité sociale. Selon le rapport annuel du Conseil, le fonds détenait 2,235 billions de RMB d'actifs (316,18 milliards de dollars) à la fin de 2018 .
Comprendre le Fonds national de sécurité sociale de la Chine
La Chine a un système de sécurité sociale depuis 1951. Le 1er août 2000, le Comité central du Parti communiste chinois et le Conseil d'État ont créé le Fonds national de sécurité sociale, ainsi que le Conseil national du Fonds de sécurité sociale pour superviser ses actifs. Le Conseil est une agence de niveau ministériel relevant directement du Conseil d'État.
Le Conseil national du Fonds de sécurité sociale travaille sous la supervision du Conseil d'État chinois dans la gestion des actifs qui peuvent devenir disponibles à la retraite, pour les survivants et en cas d'invalidité. La base d'actifs de la NSSF se compose d'allocations du gouvernement central, de transferts d'actifs appartenant à l'État, de revenus d'investissement et de fonds collectés via d'autres méthodes approuvées par le Conseil d'État. Le Conseil national du fonds de sécurité sociale peut également travailler en collaboration avec les gouvernements provinciaux chinois pour fournir ou gérer certains actifs du fonds.
À l'intérieur du fonds
Le Conseil national de la caisse de sécurité sociale est dirigé par un conseil d'administration composé d'un président, de directeurs adjoints et de directeurs, tous nommés par le Conseil d'État chinois. Le Conseil national est mis en place de manière constructive pour assurer l'efficacité opérationnelle. Cela comprend trois comités et 11 départements comme suit:
Comités :
Comité d'investissement
Comité de gestion des risques
Comité d'expertise
DĂ©partements:
Bureau général
DĂ©partement d'allocation d'actifs et de recherche
Département des finances et de la comptabilité
DĂ©partement d'investissement en actions et en titres Ă revenu fixe
DĂ©partement des investissements mondiaux
DĂ©partement de la gestion des actions
Département juridique et conformité
DĂ©partement de la gestion des pensions
Département de la comptabilité des pensions
DĂ©partement des technologies de l'information
DĂ©partement des ressources humaines
Au total, cela représente environ 140 employés. Les comités peuvent être composés de n'importe quel employé du Fonds. Cependant, la plupart des décisions du comité doivent être approuvées par le président du comité. Le comité d'investissement prend des décisions sur les types d'investissements dans lesquels le NSSF investit. Le comité des risques gère le cadre de risque du Fonds et supervise également la diligence raisonnable des risques des investissements. Le Comité d'Experts d'Appréciation est généralement sollicité pendant et après la sélection des gérants ou des dépositaires.
Les actifs sous gestion du Conseil national s'élevaient à 2 235 milliards de RMB (316,18 milliards de dollars américains) à la fin de 2018. Le Conseil national publie chaque année un rapport annuel traitant des détails du NSSF, généralement à la mi-juillet.
Le Conseil national investit soit par ses propres investissements directs, soit par la délégation d'un gestionnaire d'investissement. Les investissements directs comprennent principalement :
DĂ©pĂ´ts de banque
PrĂŞts fiduciaires
Participations en actions
Fonds d'investissement en actions
Cessions d'actions publiques existantes
Placements en actions indexées
Les placements confiés comprennent des allocations aux gestionnaires dans les domaines suivants :
Stocks nationaux
Actions étrangères
Obligations
Fonds d'investissement en valeurs mobilières
Les instruments financiers dérivés
Fin 2018, la NSSF rapportait les détails suivants :
Actifs d'investissement nationaux de 2 061 milliards de yuans, représentant 92,20 % des actifs totaux du fonds de sécurité sociale
Actifs d'investissement à l'étranger de 174,360 milliards de yuans, représentant 7,80% du total des actifs du fonds de sécurité sociale
Taux de retour sur investissement 2018 de -2,28%
Un taux de rendement annuel moyen des investissements de 7,82 % depuis la création du fonds
92 % des actifs totaux de la caisse de sécurité sociale sont investis dans des investissements nationaux.
Fonds du gouvernement chinois
Comme dans la plupart des pays, les fonds publics constituent une source intéressante d'actifs à diverses fins gouvernementales. D'autres fonds remarquables gérés par le gouvernement chinois comprennent également :
China Investment Corporation (CIC) : 6 600 milliards de RMB (941 milliards de dollars US). Un fonds souverain qui investit dans des actifs publics et privés à l'échelle mondiale. Utilisé pour diversifier les avoirs en devises.
SAFE Investment Company : 21 billions RMB (3 billions USD). Un fonds souverain pour Hong Kong.
Fonds national d'investissement dans l'industrie des circuits intégrés : 204 milliards RMB (28,9 milliards USD). Un fonds géré par le gouvernement pour les investissements dans les semi-conducteurs.
Caisses nationales de sécurité sociale dans le monde
Les pays du monde entier allouent des fonds pour les paiements de sécurité sociale à leurs citoyens, avec une variété de cadres différents. La NSSF chinoise est l'une des plus importantes au monde.
L'Association internationale de la sécurité sociale joue un rôle important dans la recherche collaborative d'informations et la consultation sur les meilleures pratiques. Son site Web fournit des profils pour presque tous les pays du monde.
Points forts
Le Fonds national de sécurité sociale de la Chine disposait de 316,18 milliards de dollars d'actifs à la fin de 2018.
Le NSSF fournit principalement aux travailleurs chinois un revenu de sécurité sociale pendant leurs années de retraite.
Le Conseil National de la Caisse de Sécurité Sociale est chargé de la gestion du patrimoine.
