Chinas Nationaler Sozialversicherungsfonds (NSSF)
Was ist Chinas National Social Security Fund (NSSF)?
Der Nationale Sozialversicherungsfonds in China ist ein von der Regierung geführter Investmentfonds, der hauptsächlich gegründet wurde, um eine Mittelreserve für das chinesische Sozialversicherungssystem bereitzustellen. Der Fonds wird vom National Council for Social Security Fund verwaltet. Laut dem Jahresbericht des Rates verfügte der Fonds Ende 2018 über Vermögenswerte in Höhe von 2,235 Billionen RMB (316,18 Milliarden US-Dollar).
Chinas National Social Security Fund verstehen
China hat seit 1951 ein Sozialversicherungssystem. Am 1. August 2000 richteten das Zentralkomitee der Kommunistischen Partei Chinas und der Staatsrat zusammen mit dem Nationalrat für Sozialversicherungsfonds den Nationalen Sozialversicherungsfonds ein, um dessen Vermögen zu überwachen. Der Rat ist eine direkt dem Staatsrat unterstellte Behörde auf Ministerebene.
Der National Council for Social Security Fund arbeitet unter der Aufsicht des chinesischen Staatsrates bei der Verwaltung von Vermögenswerten, die im Ruhestand, für Hinterbliebene und durch Invalidität verfügbar werden können. Die Vermögensbasis der NSSF besteht aus Zuweisungen der Zentralregierung, Übertragungen von Vermögenswerten in Staatsbesitz, Kapitalerträgen und Mitteln, die über andere vom Staatsrat genehmigte Methoden aufgebracht wurden. Der National Council for Social Security Fund kann auch mit den chinesischen Provinzregierungen zusammenarbeiten, um bestimmte Fondsvermögen bereitzustellen oder zu verwalten.
Innerhalb des Fonds
Der National Council for Social Security Fund wird von einem Vorstand geleitet, der sich aus einem Vorsitzenden, stellvertretenden Direktoren und Direktoren zusammensetzt, die alle vom chinesischen Staatsrat ernannt werden. Der Nationalrat ist konstruktiv aufgestellt, um für operative Effizienz zu sorgen. Dazu gehören drei Ausschüsse und 11 Abteilungen wie folgt:
Ausschüsse:
Investitionsausschuss
Ausschuss für Risikomanagement
Sachverständigenausschuss
Abteilungen:
Allgemeines Büro
Asset Allocation & Research-Abteilung
Finanz- und Rechnungswesen
Abteilung für Aktien- und festverzinsliche Anlagen
Abteilung für globale Investitionen
Abteilung Eigenkapitalverwaltung
Rechts- und Compliance-Abteilung
Rentenverwaltungsabteilung
Rentenbuchhaltung
Abteilung für Informationstechnologie
Personalabteilung
Insgesamt sind dies rund 140 Mitarbeiter. Ausschüsse können aus allen Mitarbeitern des Fonds bestehen. Die meisten Ausschussentscheidungen müssen jedoch vom Ausschussvorsitzenden genehmigt werden. Der Anlageausschuss trifft Entscheidungen über die Arten von Anlagen, in die die NSSF investiert. Der Risikoausschuss verwaltet den Risikorahmen für den Fonds und beaufsichtigt auch die Risiko-Due-Diligence von Anlagen. Der Sachverständigenausschuss wird in der Regel während und nach der Auswahl von Anlageverwaltern oder Depotbanken hinzugezogen.
Das vom Nationalrat verwaltete Vermögen belief sich Ende 2018 auf 2,235 Billionen RMB (316,18 Milliarden US-Dollar). Der Nationalrat veröffentlicht jährlich, normalerweise Mitte Juli, einen Jahresbericht, in dem die Einzelheiten der NSSF erörtert werden.
Der Nationalrat investiert entweder durch eigene Direktanlagen oder durch die Beauftragung eines Anlageverwalters. Zu den Direktinvestitionen gehören hauptsächlich:
Bankeinlagen
Treuhanddarlehen
Beteiligungen
Beteiligungsfonds
Übertragungen bestehender staatlicher Aktien
Indexierte Aktienanlagen
Anvertraute Investitionen umfassen Zuweisungen an Manager in den Bereichen:
Inländische Aktien
Ausländische Aktien
Fesseln
Wertpapieranlagefonds
Derivative Finanzinstrumente
Ende 2018 meldete die NSSF die folgenden Einzelheiten:
Inländische Anlagevermögen in Höhe von 2,061 Billionen Yuan, was 92,20 % des Gesamtvermögens der Sozialversicherung entspricht
Anlagevermögen im Ausland in Höhe von 174,360 Milliarden Yuan, was 7,80 % des gesamten Vermögens des Sozialversicherungsfonds entspricht
Anlagerendite 2018 von -2,28 %
Eine durchschnittliche jährliche Anlagerendite von 7,82 % seit der Gründung des Fonds
92 % des gesamten Sozialversicherungsvermögens sind inländische Anlagen.
Mittel der chinesischen Regierung
Wie in den meisten Ländern bieten staatliche Fonds eine interessante Vermögensquelle für eine Vielzahl von staatlichen Zwecken. Andere bemerkenswerte Fonds, die von der chinesischen Regierung verwaltet werden, umfassen auch:
China Investment Corporation (CIC): 6,6 Billionen RMB (941 Mrd. USD). Ein Staatsfonds, der weltweit in öffentliche und private Vermögenswerte investiert. Wird zur Diversifizierung von Devisenbeständen verwendet.
SAFE Investment Company : 21 Billionen RMB (3 Billionen USD). Ein Staatsfonds für Hongkong.
Nationaler Investitionsfonds für die Industrie integrierter Schaltkreise: 204 Milliarden RMB (28,9 Milliarden USD). Ein staatlich verwalteter Fonds für Halbleiterinvestitionen.
Nationale Sozialversicherungsfonds weltweit
Länder auf der ganzen Welt weisen ihren Bürgern Mittel für Sozialversicherungszahlungen mit einer Vielzahl unterschiedlicher Rahmenbedingungen zu. Chinas NSSF ist eine der größten der Welt.
Die Internationale Vereinigung für Soziale Sicherheit spielt eine große Rolle bei der Zusammenarbeit bei der Informationsforschung und der Beratung zu bewährten Verfahren. Seine Website bietet Profile für fast alle Länder der Welt.
Höhepunkte
Chinas Nationaler Sozialversicherungsfonds hatte Ende 2018 ein Vermögen von 316,18 Milliarden US-Dollar.
Die NSSF versorgt chinesische Arbeitnehmer in erster Linie mit Sozialversicherungseinkommen in den Ruhestandsjahren.
Der Landesrat der Sozialversicherungskasse ist für die Vermögensverwaltung zuständig.
