Revenu hors exploitation

Qu'est-ce que le revenu hors exploitation ?

Le revenu hors exploitation est la partie du revenu d'une organisation qui provient d'activités non liées à ses activités commerciales principales. Il peut inclure des éléments tels que les revenus de dividendes , les bénéfices ou les pertes sur investissements, ainsi que les gains ou les pertes encourus par les taux de change et les dépréciations d'actifs. Les revenus hors exploitation sont également appelés revenus accessoires ou périphériques.

Comprendre les revenus hors exploitation

bénéfices sont peut-être le chiffre le plus étudié dans les états financiers d'une entreprise, car ils montrent la rentabilité par rapport aux estimations des analystes et aux conseils de l'entreprise.

Le problème est que le bénéfice d'une période comptable peut être faussé par des éléments qui n'ont pas grand-chose à voir avec le fonctionnement quotidien de l'entreprise. Par exemple, il arrive parfois qu'une entreprise tire un montant important et ponctuel de revenus de titres de placement, d'une filiale en propriété exclusive ou de la vente d'un équipement, d'un bien immobilier ou d'un terrain important.

Ces types de gains, en plus des revenus générés par des événements récurrents en dehors du domaine d'activité principal de l'entreprise, peuvent modifier considérablement les bénéfices d'une entreprise et rendre difficile pour les investisseurs de mesurer la performance réelle des opérations de l'entreprise au cours de la période considérée.

Revenu non opérationnel par rapport au résultat opérationnel

Il est important de différencier les revenus générés par les opérations commerciales quotidiennes et les revenus générés par d'autres sources pour évaluer la performance réelle d'une entreprise. C'est pourquoi les entreprises sont tenues de divulguer les revenus hors exploitation séparément des revenus d' exploitation.

Le bénéfice d'exploitation est un chiffre comptable qui mesure le montant des bénéfices réalisés à partir des opérations d'une entreprise, après déduction des dépenses d'exploitation telles que les salaires, l' amortissement et le coût des marchandises vendues ( COGS ). En bref, il fournit des informations aux parties intéressées sur le montant des revenus qui ont été transformés en bénéfices grâce aux activités commerciales normales et en cours de l'entreprise.

Le résultat d'exploitation est enregistré au compte de résultat. Vers le bas du compte de résultat, sous la ligne des revenus d'exploitation, les revenus hors exploitation devraient apparaître, aidant les investisseurs à faire la distinction entre les deux et à reconnaître d'où proviennent les revenus.

Exemple de revenu hors exploitation

Les principales activités des magasins de détail sont l'achat et la vente de marchandises, ce qui nécessite beaucoup d'argent en caisse et de liquidités. Parfois, un détaillant choisit d'investir ses liquidités inutilisées afin de faire fructifier son argent.

Si un magasin de détail investit 10 000 $ en bourse et, sur une période d'un mois, réalise 5 % de gains en capital,. les 500 $ (10 000 $ * 0,05) seraient considérés comme des revenus hors exploitation. Lorsqu'une personne entreprend d'analyser cette entreprise de vente au détail, les 500 $ seraient actualisés en tant que revenus, car ils ne peuvent pas être considérés comme des revenus continus à long terme.

Alternativement, si une entreprise technologique vend ou cède l' une de ses divisions pour 400 millions de dollars en espèces et en actions, le produit de la vente est considéré comme un revenu hors exploitation. Si l'entreprise technologique gagne 1 milliard de dollars de revenus par an, il est facile de voir que les 400 millions de dollars supplémentaires augmenteront les bénéfices de l'entreprise de 40 %.

Pour un investisseur, une forte augmentation des bénéfices comme celle-ci fait apparaître la société comme un investissement très attractif. Cependant, étant donné que la vente ne peut pas être répliquée ou dupliquée, elle ne peut pas être considérée comme un bénéfice d'exploitation et doit être retirée de l'analyse des performances.

Considérations particulières

Parfois, les entreprises essaient de dissimuler un faible bénéfice d'exploitation avec un revenu hors exploitation élevé. Méfiez-vous des équipes de direction qui tentent de signaler des mesures qui intègrent des gains gonflés et séparés. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT), par exemple, comprend les revenus provenant d'activités non liées à l'activité principale et peut souvent être largement annoncé par les entreprises pour masquer des résultats opérationnels décevants.

Souvent, une forte hausse des revenus d'une période à l'autre sera causée par des revenus hors exploitation. Cherchez à découvrir où l'argent a été généré et à déterminer quelle part, le cas échéant, est liée au fonctionnement quotidien de l'entreprise et est susceptible de se répéter.

Le revenu d'exploitation peut aider ici, mais pas toujours. Malheureusement, les comptables astucieux trouvent parfois des moyens d'enregistrer les transactions hors exploitation en tant que bénéfice d'exploitation afin d'habiller la rentabilité dans les comptes de résultat.

Points forts

Il peut inclure les revenus de dividendes, les profits ou les pertes sur investissements, ainsi que les gains ou les pertes encourus par les taux de change et les dépréciations d'actifs.
Le revenu hors exploitation est la partie du revenu d'une organisation qui provient d'activités non liées à ses activités commerciales principales.
La séparation des revenus hors exploitation des revenus d'exploitation donne aux investisseurs une image plus claire de l'efficacité d'une entreprise à transformer ses revenus en bénéfices.