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États financiers

États financiers

Que sont les états financiers ?

Les états financiers sont des documents écrits qui transmettent les activités commerciales et la performance financière d'une entreprise. Les états financiers sont souvent audités par des agences gouvernementales, des comptables, des entreprises, etc. pour garantir leur exactitude et à des fins fiscales, de financement ou d'investissement. Les états financiers incluent les

  • Bilan

  • Releve de revenue

  • Tableau des flux de tr√©sorerie

Comprendre les états financiers

Les investisseurs et les analystes financiers s'appuient sur les données financières pour analyser la performance d'une entreprise et faire des prédictions sur l'orientation future du cours de l'action de l'entreprise. L'une des ressources les plus importantes de données financières fiables et vérifiées est le rapport annuel, qui contient les états financiers de l'entreprise.

Les états financiers sont utilisés par les investisseurs, les analystes de marché et les créanciers pour évaluer la santé financière et le potentiel de bénéfices d'une entreprise. Les trois principaux états financiers sont le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie.

Bilan

Le bilan donne un aperçu des actifs, des passifs et des capitaux propres d'une entreprise sous forme d'instantané dans le temps. La date en haut du bilan vous indique quand l'instantané a été pris, qui correspond généralement à la fin de la période de déclaration. Vous trouverez ci-dessous une ventilation des éléments d'un bilan.

Les atouts

Passifs

Capitaux propres

  • Les capitaux propres correspondent au total de l'actif d'une entreprise moins le total de son passif. Les capitaux propres repr√©sentent le montant d'argent qui reviendrait aux actionnaires si tous les actifs √©taient liquid√©s et que toute la dette de l'entreprise √©tait rembours√©e.

  • Les b√©n√©fices non r√©partis font partie des capitaux propres et correspondent au montant des b√©n√©fices nets qui n'ont pas √©t√© vers√©s aux actionnaires sous forme de dividendes.

Exemple de bilan

Vous trouverez ci-dessous une partie du bilan d'ExxonMobil Corporation (XOM) pour l'exercice 2021, publié au 31 décembre 2021.

  • L'actif total √©tait de 338,9 milliards de dollars.

  • Le passif total √©tait de 163,2 milliards de dollars.

  • Le total des capitaux propres √©tait de 175,7 milliards de dollars.

  • Le total des passifs et des capitaux propres √©tait de 338,9 milliards de dollars, ce qui √©quivaut au total des actifs pour la p√©riode.

Releve de revenue

Contrairement au bilan, le compte de résultat couvre une plage de temps, qui est d'un an pour les états financiers annuels et d'un trimestre pour les états financiers trimestriels. Le compte de résultat donne un aperçu des revenus, des dépenses, du résultat net et du bénéfice par action.

Revenu

Les revenus d'exploitation sont les revenus g√©n√©r√©s par la vente des produits ou services d'une entreprise. Les revenus d'exploitation d'un constructeur automobile seraient r√©alis√©s gr√Ęce √† la production et √† la vente d'automobiles. Les revenus d'exploitation sont g√©n√©r√©s par les activit√©s commerciales de base d'une entreprise.

Les revenus hors exploitation sont les revenus tirés des activités commerciales non essentielles. Ces revenus ne relèvent pas de la fonction première de l'entreprise. Voici quelques exemples de revenus hors exploitation :

  • Int√©r√™ts gagn√©s sur les liquidit√©s en banque

  • Les revenus locatifs d'un bien

  • Revenus de partenariats strat√©giques tels que les re√ßus de paiement de redevances

  • Les revenus d'un affichage publicitaire situ√© sur le terrain de l'entreprise

Les autres revenus sont les revenus provenant d'autres activités. Les autres revenus pourraient inclure les gains provenant de la vente d'actifs à long terme tels que des terrains, des véhicules ou une filiale.

Dépenses

Les d√©penses primaires sont engag√©es au cours du processus de g√©n√©ration de revenus de l'activit√© principale de l'entreprise. Les d√©penses comprennent le co√Ľt des marchandises vendues (COGS), les frais de vente, g√©n√©raux et administratifs (SG&A), la d√©pr√©ciation ou l'amortissement et la recherche et d√©veloppement (R&D).

Les dépenses typiques comprennent les salaires des employés, les commissions de vente et les services publics tels que l'électricité et le transport.

Les dépenses liées aux activités secondaires comprennent les intérêts payés sur les emprunts ou les dettes. Les pertes résultant de la vente d'un actif sont également comptabilisées en charges.

L'objectif principal du compte de résultat est de transmettre les détails de la rentabilité et les résultats financiers des activités commerciales; cependant, il peut être très efficace pour montrer si les ventes ou les revenus augmentent par rapport à plusieurs périodes.

Les investisseurs peuvent √©galement voir dans quelle mesure la direction d'une entreprise contr√īle les d√©penses afin de d√©terminer si les efforts d'une entreprise pour r√©duire le co√Ľt des ventes pourraient augmenter les b√©n√©fices au fil du temps.

Exemple de compte de résultat

Vous trouverez ci-dessous une partie du compte de résultat d'ExxonMobil Corporation pour l'exercice 2021, publié au 31 décembre 2021.

  • Le chiffre d'affaires total √©tait de 276,7 milliards de dollars.

  • Les co√Ľts totaux √©taient de 254,4 milliards de dollars.

  • Le revenu net ou le b√©n√©fice √©tait de 23 milliards de dollars.

√Čtat des flux de tr√©sorerie

Le tableau des flux de trésorerie (CFS) mesure dans quelle mesure une entreprise génère des liquidités pour payer ses dettes, financer ses dépenses d'exploitation et financer ses investissements. Le tableau des flux de trésorerie complète le bilan et le compte de résultat.

Le CFS permet aux investisseurs de comprendre comment fonctionnent les op√©rations d'une entreprise, d'o√Ļ vient son argent et comment l'argent est d√©pens√©. Le CFS permet √©galement de savoir si une entreprise est sur une base financi√®re solide.

Il n'y a pas de formule en soi pour calculer un tableau des flux de trésorerie. Au lieu de cela, il contient trois sections qui rendent compte des flux de trésorerie pour les différentes activités pour lesquelles une entreprise utilise sa trésorerie. Ces trois composantes du CSA sont énumérées ci-dessous.

Activités d'exploitation

Les activit√©s d'exploitation sur le CFS comprennent toutes les sources et utilisations de liquidit√©s provenant de la gestion de l'entreprise et de la vente de ses produits ou services. Les flux de tr√©sorerie li√©s √† l'exploitation comprennent tous les changements apport√©s √† la tr√©sorerie, aux comptes d√©biteurs, √† l'amortissement, aux stocks et aux comptes cr√©diteurs. Ces transactions comprennent √©galement les salaires, les paiements d'imp√īts sur le revenu, les paiements d'int√©r√™ts, les loyers et les encaissements provenant de la vente d'un produit ou d'un service.

Activités d'investissement

activités d'investissement comprennent toutes les sources et utilisations de liquidités provenant des investissements d'une entreprise dans l'avenir à long terme de l'entreprise. L'achat ou la vente d'un actif, les prêts accordés aux vendeurs ou reçus des clients, ou tout paiement lié à une fusion ou à une acquisition sont inclus dans cette catégorie.

En outre, les achats d'immobilisations telles que les immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) sont inclus dans cette section. En bref, les changements d'équipement, d'actifs ou d'investissements se rapportent aux liquidités provenant de l'investissement.

Activités de financement

provenant des activités de financement comprennent les sources de liquidités provenant d'investisseurs ou de banques, ainsi que les utilisations des liquidités versées aux actionnaires. Les activités de financement comprennent l'émission de titres de créance, l'émission d'actions, les rachats d'actions, les prêts, les dividendes versés et les remboursements de la dette.

Le tableau des flux de trésorerie rapproche le compte de résultat et le bilan en trois grandes activités.

Exemple d'un état des flux de trésorerie

Vous trouverez ci-dessous une partie de l'état des flux de trésorerie d'ExxonMobil Corporation pour l'exercice 2021, publié au 31 décembre 2021. Nous pouvons voir les trois domaines de l'état des flux de trésorerie et leurs résultats.

  • Les activit√©s d'exploitation ont g√©n√©r√© un flux de tr√©sorerie positif de 48 milliards de dollars.

  • Les activit√©s d'investissement ont g√©n√©r√© des flux de tr√©sorerie n√©gatifs ou des sorties de tr√©sorerie de -10,2 milliards de dollars pour la p√©riode. Les ajouts aux immobilisations corporelles ont constitu√© la majorit√© des sorties de tr√©sorerie, ce qui signifie que la soci√©t√© a investi dans de nouvelles immobilisations.

  • Les activit√©s de financement ont g√©n√©r√© des flux de tr√©sorerie n√©gatifs ou des sorties de tr√©sorerie de -35,4 milliards de dollars pour la p√©riode. Les r√©ductions de la dette √† court terme et les dividendes vers√©s ont constitu√© la majorit√© des sorties de fonds.

Limites des états financiers

Bien que les états financiers fournissent une mine d'informations sur une entreprise, ils ont des limites. Les déclarations sont sujettes à interprétation et, par conséquent, les investisseurs tirent souvent des conclusions très différentes sur la performance financière d'une entreprise.

Par exemple, certains investisseurs pourraient souhaiter des rachats d'actions tandis que d'autres investisseurs pourraient préférer voir cet argent investi dans des actifs à long terme. Le niveau d'endettement d'une entreprise peut convenir à un investisseur tandis qu'un autre peut s'inquiéter du niveau d'endettement de l'entreprise.

Lors de l'analyse des états financiers, il est important de comparer plusieurs périodes pour déterminer s'il existe des tendances et de comparer les résultats de l'entreprise à ceux de ses pairs dans le même secteur.

Points forts

  • Le bilan donne un aper√ßu de l'actif, du passif et des capitaux propres sous forme d'instantan√© dans le temps.

  • Les √©tats financiers sont des documents √©crits qui transmettent les activit√©s commerciales et la performance financi√®re d'une entreprise.

  • Le compte de r√©sultat se concentre principalement sur les revenus et les d√©penses d'une entreprise au cours d'une p√©riode donn√©e. Une fois les d√©penses soustraites des revenus, la d√©claration produit le chiffre de profit d'une entreprise appel√© revenu net.

  • Le tableau des flux de tr√©sorerie (CFS) mesure dans quelle mesure une entreprise g√©n√®re des liquidit√©s pour payer ses dettes, financer ses d√©penses d'exploitation et financer ses investissements.

FAQ

Quels sont les 3 états financiers les plus importants ?

Les trois √©tats financiers les plus importants sont le bilan, le compte de r√©sultat et le tableau des flux de tr√©sorerie. Ces trois √©tats montrent ensemble les actifs et les passifs d'une entreprise, ses revenus et ses co√Ľts, ainsi que ses flux de tr√©sorerie provenant des activit√©s d'exploitation, d'investissement et de financement.

Quels sont les principaux éléments présentés dans les états financiers ?

Selon la soci√©t√©, les postes d'un √©tat financier seront diff√©rents; cependant, les postes les plus courants sont les revenus, les co√Ľts des biens vendus, les taxes, la tr√©sorerie, les titres n√©gociables, les stocks, la dette √† court terme, la dette √† long terme, les comptes d√©biteurs, les comptes cr√©diteurs et les flux de tr√©sorerie provenant des investissements, de l'exploitation et du financement. Activit√©s.

Quels sont les avantages des états financiers ?

Les √©tats financiers montrent comment une entreprise fonctionne. Il donne un aper√ßu de combien et comment une entreprise g√©n√®re des revenus, quel est le co√Ľt de faire des affaires, avec quelle efficacit√© elle g√®re sa tr√©sorerie et quels sont ses actifs et ses passifs. Les √©tats financiers fournissent tous les d√©tails sur la fa√ßon dont une entreprise se g√®re bien ou mal.