Jeton de sécurité de crypto-monnaie
Qu'est-ce qu'un jeton de sécurité ?
Étant donné que la technologie blockchain est issue du domaine de la science des données, de nombreux termes utilisés dans la crypto-monnaie et les jetons sont similaires à ceux utilisés dans ces domaines. Le terme "jeton" en fait partie. Un jeton, en science des données, est une valeur, comme un nombre généré aléatoirement, attribuée à des données sensibles pour masquer les informations d'origine. Ainsi, dans une blockchain, un jeton est un numéro attribué aux données stockées dans la blockchain. Donner un jeton à un actif s'appelle la "tokénisation".
En tant qu'actif d'investissement, un jeton de sécurité est un actif numérique qui représente la propriété ou d'autres droits et transfère la valeur d'un actif ou d'un ensemble d'actifs vers un jeton. En langage clair, les jetons de sécurité sont la forme numérique des investissements traditionnels comme les actions, les obligations ou d'autres actifs titrisés. Par exemple, une entreprise qui souhaite lever des fonds pour un projet d'expansion peut décider d'émettre une propriété fractionnée de son entreprise via un jeton numérique au lieu d'émettre des actions. Il pourrait ensuite proposer ce jeton aux investisseurs sur une bourse qui autorise les jetons de sécurité numériques.
Les jetons sont considérés comme des titres par les régulateurs lorsqu'ils répondent aux critères fixés par le test Howey ; c'est-à -dire qu'il y a un investissement d'argent, une entreprise commune et une attente raisonnable de profit par l'effort.
Comprendre les jetons de sécurité
Comprendre la tokenisation est crucial pour comprendre les jetons de sécurité. Tout peut être tokenisé : vous pouvez créer un jeton qui signifie la propriété et l'immatriculation d'une voiture. Le numéro d'identification du véhicule (VIN) de la voiture peut être symbolisé avec le nom, l'adresse et d'autres informations du propriétaire requis par un État pour immatriculer un véhicule. Le département des véhicules à moteur de l'État utiliserait un programme d'interface blockchain pour entrer les informations dans leur blockchain, ce qui générerait un jeton d'immatriculation et de propriété du véhicule.
Un jeton de sécurité est créé de la même manière : une entreprise peut saisir ce que représente le jeton, et le jeton sera généré. La société proposerait alors ce jeton sur une bourse ou une autre plate-forme d'investissement appropriée pour les investisseurs - la propriété serait alors enregistrée sur la blockchain.
L'idée derrière la tokenisation de la propriété d'une entreprise ou d'un actif n'est pas nécessairement nouvelle. Par exemple, les entreprises avaient l'habitude de donner des certificats d'actions papier aux investisseurs qui achetaient des actions. Le certificat papier était un jeton qui représentait la propriété ou d'autres droits accordés à l'investisseur. Un jeton de sécurité numérique n'est pas différent, sauf qu'il est numérique et qu'il a subi un processus de tokenisation blockchain.
La plupart des plateformes de jetons de sécurité utilisent les normes Ethereum ERC 2.0 ou FA1.2 de Tezos pour générer des jetons.
Un jeton de sécurité peut prendre l'une des quelques formes différentes à identifier : une image peut lui être attribuée qui peut être affichée dans un portefeuille numérique avec sa valeur. D'un autre côté, il se peut qu'il ne s'agisse que d'un numéro dont votre portefeuille garde la trace. Le portefeuille pourrait afficher vos avoirs, leur valeur et toute distribution de dividendes. Votre portefeuille peut également vous permettre d'accéder rapidement à un prospectus ou à des rapports annuels.
En quoi les jetons de sécurité sont-ils différents des crypto-monnaies ?
Les jetons de sécurité et les crypto-monnaies sont presque identiques. Ils sont créés et stockés sur une blockchain. Ce sont tous les deux des jetons, mais la différence cruciale réside dans leur objectif, leur utilisation prévue et leur utilisation réelle. Une crypto-monnaie est conçue pour être utilisée comme monnaie, monnaie ou moyen de paiement. Un jeton de sécurité est destiné à être utilisé de la même manière qu'une action, une obligation, un certificat ou un autre actif d'investissement.
De nombreuses crypto-monnaies ont été introduites qui n'étaient pas destinées à être utilisées comme instruments d'investissement. Par exemple, les investisseurs et les commerçants ont remarqué qu'ils pouvaient tirer des rendements importants de Bitcoin lorsqu'il était coté sur les bourses de crypto-monnaie. En conséquence, les investisseurs traitent Bitcoin comme un jeton de sécurité même s'il n'a pas été conçu comme tel.
La Securities and Exchange Commission ne considère pas Bitcoin et Ethereum comme des titres.
Le jeton natif d'Ethereum, ether, a été développé pour être utilisé pour payer les frais de transaction au sein du réseau Ethereum. À cet égard, l'éther est une crypto-monnaie. Cependant, comme il est négocié en bourse et détenu pour sa valeur croissante, les investisseurs le traitent comme un jeton de sécurité.
Cependant, étant donné que BTC et ETH ne sont pas conçus pour être utilisés comme jetons de sécurité et qu'il n'y a aucune attente de bénéfices de la part des développeurs, ils ne répondent pas actuellement aux critères pour être considérés comme des titres par la SEC.
Points forts
Un jeton de sécurité est créé à l'aide de la tokenisation, où les critères d'investissement sont sélectionnés. Les informations sont entrées dans la blockchain, qui crée ensuite un jeton.
Les jetons de sécurité sont des actifs numériques qui représentent des droits de propriété ou une valeur d'actif transférés à un jeton blockchain.
Les jetons de sécurité ne sont pas encore disponibles pour les investisseurs particuliers, mais de nombreuses institutions travaillent à les développer et à les proposer.
La Securities and Exchange Commission doit approuver les jetons de sécurité.
FAQ
Puis-je investir dans des jetons de sécurité ?
Les jetons de sécurité ne sont pas encore disponibles pour les investisseurs de détail sur les bourses d'actions publiques ou de crypto-monnaie.
Qu'est-ce qu'un jeton de sécurité ?
Un jeton de sécurité représente des droits de propriété, un transfert de valeur ou une promesse de retour qui sont symbolisés sur une blockchain. Il est destiné à être traité comme un instrument d'investissement.
Ethereum est-il un jeton de sécurité ?
Le jeton natif d'Ethereum, ether, n'est pas un jeton de sécurité. Il est destiné à être utilisé dans la machine virtuelle Ethereum pour payer les frais de transaction. Les propriétaires pourront également "jouer" leur éther (ETH) pour avoir une chance de devenir un validateur de réseau et gagner plus (ETH) lorsque "la fusion" aura lieu.
