Token di sicurezza della criptovaluta
Che cos'è un token di sicurezza?
Poiché la tecnologia blockchain è emersa dal campo della scienza dei dati, molti dei termini utilizzati nella criptovaluta e nei token sono simili a quelli utilizzati in quei campi. Il termine "token" è uno di questi. Un token, nella scienza dei dati, è un valore, come un numero generato casualmente, assegnato a dati sensibili per mascherare le informazioni originali. Quindi in una blockchain, un token è un numero assegnato ai dati archiviati all'interno della blockchain. Dare un token a una risorsa è chiamato "tokenizzazione".
In quanto asset di investimento, un token di sicurezza è un asset digitale che rappresenta la proprietà o altri diritti e trasferisce valore da un asset o da un insieme di asset a un token. In parole povere, i token di sicurezza sono la forma digitale di investimenti tradizionali come azioni, obbligazioni o altri asset cartolarizzati. Ad esempio, un'azienda che desidera raccogliere fondi per un progetto espansivo può decidere di emettere la proprietà frazionata della propria azienda attraverso un token digitale invece di emettere azioni. Potrebbe quindi offrire questo token agli investitori su uno scambio che consente token di sicurezza digitale.
I token sono visti come titoli dalle autorità di regolamentazione quando soddisfano i criteri stabiliti dal test di Howey; cioè, c'è un investimento di denaro, un'impresa comune e una ragionevole aspettativa di profitto attraverso lo sforzo.
Capire i token di sicurezza
Comprendere la tokenizzazione è fondamentale per comprendere i token di sicurezza. Tutto può essere tokenizzato: puoi creare un token che indica la proprietà e la registrazione di un'auto. Il numero di identificazione del veicolo (VIN) dell'auto potrebbe essere tokenizzato insieme al nome, all'indirizzo e ad altre informazioni del proprietario richieste da uno stato per immatricolare un veicolo. Il dipartimento statale dei veicoli a motore utilizzerebbe un programma di interfaccia blockchain per inserire le informazioni nella loro blockchain, che genererebbe una registrazione del veicolo e un token di proprietà.
Un token di sicurezza viene creato in modo simile: un'azienda potrebbe inserire ciò che rappresenta il token e il token verrebbe generato. La società offrirebbe quindi questo token su una borsa valori o un'altra piattaforma di investimento appropriata per gli investitori: la proprietà sarebbe quindi registrata sulla blockchain.
L'idea alla base della tokenizzazione della proprietà di un'azienda o di un asset non è necessariamente nuova. Ad esempio, le società fornivano certificati di azioni cartacee agli investitori che acquistavano azioni. Il certificato cartaceo era un token che rappresentava la proprietà o altri diritti concessi all'investitore. Un token di sicurezza digitale non è diverso, tranne che è digitale e ha subito un processo di tokenizzazione blockchain.
La maggior parte delle piattaforme di token di sicurezza utilizza gli standard Ethereum ERC 2.0 o FA1.2 di Tezos per la generazione di token.
Un token di sicurezza potrebbe assumere una delle poche forme diverse per essere identificato: potrebbe avere un'immagine assegnata che potrebbe essere visualizzata in un portafoglio digitale insieme al suo valore. D'altra parte, potrebbe essere solo un numero di cui tiene traccia il tuo portafoglio. Il portafoglio potrebbe mostrare le tue partecipazioni, il valore e qualsiasi distribuzione di dividendi. Il tuo portafoglio potrebbe anche fornire un rapido accesso a un prospetto o relazioni annuali.
In che modo i token di sicurezza sono diversi dalle criptovalute?
I token di sicurezza e le criptovalute sono quasi identici. Sono creati e archiviati su una blockchain. Sono entrambi token, ma la differenza cruciale risiede nel loro scopo, nell'uso previsto e nell'uso effettivo. Una criptovaluta è progettata per essere utilizzata come valuta, denaro o metodo di pagamento. Un token di sicurezza deve essere utilizzato allo stesso modo di un'azione, un'obbligazione, un certificato o un altro asset di investimento.
Sono state introdotte molte criptovalute che non erano destinate ad essere utilizzate come strumenti di investimento. Ad esempio, investitori e trader hanno notato che potevano ottenere rendimenti significativi da Bitcoin quando veniva quotato negli scambi di criptovaluta. Di conseguenza, gli investitori trattano Bitcoin come un token di sicurezza anche se non è stato progettato come tale.
La Securities and Exchange Commission non considera Bitcoin ed Ethereum come titoli.
Il token nativo di Ethereum, ether, è stato sviluppato per essere utilizzato per pagare le commissioni di transazione all'interno della rete Ethereum. A questo proposito, l'etere è una criptovaluta. Tuttavia, poiché viene scambiato in borsa e mantenuto per il suo valore crescente, gli investitori lo trattano come un token di sicurezza.
Tuttavia, poiché BTC ed ETH non sono progettati per essere utilizzati come token di sicurezza e non ci sono aspettative di profitti da parte degli sviluppatori, attualmente non soddisfano i criteri per essere considerati titoli dalla SEC.
Mette in risalto
Viene creato un token di sicurezza utilizzando la tokenizzazione, in cui vengono selezionati i criteri di investimento. Le informazioni vengono immesse nella blockchain, che quindi crea un token.
I token di sicurezza sono risorse digitali che rappresentano i diritti di proprietà trasferiti o il valore della risorsa a un token blockchain.
I token di sicurezza non sono ancora disponibili per gli investitori al dettaglio, ma molte istituzioni stanno lavorando per svilupparli e offrirli.
La Securities and Exchange Commission deve approvare i token di sicurezza.
FAQ
Posso investire in token di sicurezza?
I token di sicurezza non sono ancora disponibili per gli investitori al dettaglio su azioni pubbliche o borse di criptovaluta.
Che cos'è un token di sicurezza?
Un token di sicurezza rappresenta i diritti di proprietà, il trasferimento di valore o la promessa di resi che sono tokenizzati su una blockchain. È destinato ad essere trattato come uno strumento di investimento.
Ethereum è un token di sicurezza?
Il token nativo di Ethereum, ether, non è un token di sicurezza. È pensato per essere utilizzato all'interno della macchina virtuale Ethereum per pagare le commissioni di transazione. I proprietari potranno anche "stake" il loro ether (ETH) per avere la possibilità di diventare un validatore di rete e guadagnare di più (ETH) quando si verifica "l'unione".
